Guldpriserne faldt i den europæiske handel torsdag og forlængede tabene for tredje handelsdag i træk under pres fra den fortsatte styrke af den amerikanske dollar på valutamarkederne, især da fornyet inflationspres i USA kraftigt forstærkede forventningerne om, at Federal Reserve kunne hæve renten inden årets udgang.

Global opmærksomhed er rettet mod topmødet mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske præsident Xi Jinping, der begyndte i dag i Beijing, hvor drøftelserne forventes at omfatte forlængelse af handelshvilen mellem verdens to største økonomier, sideløbende med komplekse geopolitiske spørgsmål, især udviklingen i Iran-krigen og fremtiden for sejlads gennem Hormuzstrædet.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med 0,45 % til ($4.668,70) fra åbningsniveauet på ($4.689,29) og registrerede et handelshøjdepunkt på ($4.718,77).

• Ved onsdagens afregning faldt guldpriserne med 0,6 %, hvilket markerer det andet daglige fald i træk, midt i fortsat korrektion og profithemmelighed fra tre-ugers højdepunkt på $4.773,58 pr. ounce.

• Udover profitrealisering faldt guldpriserne efter offentliggørelsen af stærke amerikanske inflationsdata.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% torsdag, hvilket fastholdt stigningerne for fjerde handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta over for en kurv af større og mindre valutaer.

Dollaren fik yderligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligationer, da investorer vædder på, at Federal Reserve vil hæve renten mindst én gang i år.

Trump-Xi-mødet

Global opmærksomhed er rettet mod Beijing, hvor det historiske møde mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske præsident Xi Jinping finder sted, midt i Washingtons bestræbelser på at sikre økonomiske gevinster og bevare den skrøbelige handelsvåbenhvile mellem verdens to største økonomier, sideløbende med diskussioner om komplekse geopolitiske spørgsmål, især den amerikansk-israelske krig mod Iran og dens regionale og internationale implikationer.

Trump forventes at søge Kinas hjælp til at presse Iran til en fredsaftale i Mellemøsten, selvom analytikere mener, at det er usandsynligt, at han vil modtage den støtte, han ønsker.

Amerikanske renter

• Data offentliggjort i denne uge i USA viste, at forbrugerpriserne i april steg i den hurtigste stigning i tre år, mens producentpriserne oplevede den stærkeste stigning i fire år, hvilket understreger det fornyede inflationspres, som de politiske beslutningstagere fra Federal Reserve står over for.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 31,8% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, en stigning fra lidt over 16% for en uge siden.

• Prissætningen for at holde de amerikanske renter uændrede på junimødet steg fra 96 % til 99 %, mens prissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint faldt fra 4 % til 1 %.

• For yderligere at justere disse forventninger fortsætter investorerne nøje med at overvåge kommende amerikanske økonomiske data, udover kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Guldudsigter

Peter Grant, vicepræsident og senior metalstrateg hos Zaner Metals, udtalte: "Inflationen er fortsat høj, hvilket har styrket forventningerne om højere renter i længere tid, og det har presset guldprisen i løbet af de seneste to sessioner."

Brian Lan, administrerende direktør hos GoldSilver Central, udtalte: "Guld ser ud til at være i en konsolideringsfase i øjeblikket, da alle venter på at se resultatet af samtalerne på højt niveau mellem USA og Kina."

Lan tilføjede: "Guld er i en lidt lavere tendens, og jeg tror, at dette giver en god mulighed for investorer, der ønsker at komme ind på markedet for ædelmetaller."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg tirsdag med 1,71 tons, hvilket er den femte daglige stigning i træk, og bringer de samlede beholdninger op på 1.039,99 tons, det højeste niveau siden 28. april.

Euroen faldt en smule i den europæiske handel torsdag mod en kurv af globale valutaer og forstærkede dermed sine tab for fjerde handelsdag i træk mod den amerikanske dollar. Efterspørgslen efter den amerikanske dollar fortsatte som den foretrukne investeringsmulighed, især efter at amerikanske inflationsdata styrkede forventningerne til renteforhøjelser fra Federal Reserve i år.

Dette sker i forbindelse med, at den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske leder Xi Jinping indleder deres topmøde i det første officielle besøg af en amerikansk præsident i Kina i næsten et årti, hvor markederne nøje følger diskussionerne om at styrke handelsforbindelserne mellem verdens to største økonomier, sideløbende med komplekse geopolitiske spørgsmål, især udviklingen i Iran-krigen og fremtiden for navigation gennem Hormuzstrædet og deres indvirkning på de globale energimarkeder.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt med mindre end 0,1 % mod dollaren til (1,1706 $) fra dagens åbningsniveau på (1,1711 $) og nåede et handelshøjdepunkt på (1,1719 $).

• Euroen sluttede onsdagens handel med et fald på 0,25 % mod dollaren, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk på grund af fastlåste forhandlinger mellem USA og Iran.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% torsdag, hvilket fastholdt stigningerne for fjerde handelsdag i træk og afspejler den fortsatte styrke i forhold til en kurv af globale valutaer.

Dollaren fik yderligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligationer, da investorer vædder på, at Federal Reserve vil hæve renten mindst én gang i år.

Data offentliggjort i denne uge i USA viste, at forbrugerpriserne i april steg i den hurtigste stigning i tre år, mens producentpriserne oplevede den stærkeste stigning i fire år, hvilket fremhæver det fornyede inflationspres, som de politiske beslutningstagere i Federal Reserve står over for.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 31,8% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, en stigning fra lidt over 16% for en uge siden.

Trump-Xi-mødet

Global opmærksomhed er rettet mod Beijing, hvor det historiske møde mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske præsident Xi Jinping finder sted, midt i Washingtons bestræbelser på at sikre økonomiske gevinster og bevare den skrøbelige handelsvåbenhvile mellem verdens to største økonomier, sideløbende med diskussioner om komplekse geopolitiske spørgsmål, især den amerikansk-israelske krig mod Iran og dens regionale og internationale implikationer.

Trump forventes at søge Kinas hjælp til at presse Iran til en fredsaftale i Mellemøsten, selvom analytikere mener, at det er usandsynligt, at han vil modtage den støtte, han ønsker.

Europæiske renter

• Med stigende globale oliepriser i denne uge øgede pengemarkederne priserne på en renteforhøjelse på 25 basispoint fra 45 % til 50 % i Den Europæiske Centralbank på mødet i juni.

• For yderligere at justere disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel torsdag mod en kurv af større og mindre valutaer. Dens tab blev forværret for fjerde session i træk mod den amerikanske dollar og nåede sit laveste niveau i to uger, midt i en stærk efterspørgsel efter den amerikanske dollar som den foretrukne investeringsmulighed, især efter at amerikanske inflationsdata styrkede forventningerne om yderligere renteforhøjelser fra Federal Reserve i år.

Dette sker i forbindelse med, at den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske leder Xi Jinping indleder deres topmøde i det første officielle besøg af en amerikansk præsident i Kina i næsten et årti, hvor markederne nøje følger diskussionerne om at styrke handelsforbindelserne mellem verdens to største økonomier, sideløbende med komplekse geopolitiske spørgsmål, herunder Iran-krigen, fremtiden for navigation gennem Hormuzstrædet og indvirkningen på de globale energimarkeder.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg med 0,1 % i forhold til yenen til (157,99¥), det højeste niveau siden 30. april, fra dagens åbningskurs på (157,85¥) og registrerede et handelslavpunkt på (157,69¥).

• Yenen sluttede onsdagens handel med et fald på 0,15 % mod dollaren, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk efter stærke amerikanske producentpriser.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% torsdag, hvilket fastholdt stigningerne for fjerde handelsdag i træk og afspejler den fortsatte styrke i forhold til en kurv af globale valutaer.

Dollaren fik yderligere støtte fra stigende renter på amerikanske statsobligationer, da investorer vædder på, at Federal Reserve vil hæve renten mindst én gang i år.

Data offentliggjort i denne uge i USA viste, at forbrugerpriserne i april steg i den hurtigste stigning i tre år, mens producentpriserne oplevede den stærkeste stigning i fire år, hvilket fremhæver det fornyede inflationspres, som de politiske beslutningstagere i Federal Reserve står over for.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne nu en 31,8% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, sammenlignet med lige over 16% for en uge siden.

Trump-Xi-mødet

Global opmærksomhed er rettet mod Beijing, hvor det historiske møde mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den kinesiske præsident Xi Jinping finder sted, midt i Washingtons bestræbelser på at sikre økonomiske gevinster og bevare den skrøbelige handelshvile mellem verdens to største økonomier, samtidig med at komplekse geopolitiske spørgsmål diskuteres, især den amerikansk-israelske krig mod Iran og dens regionale og globale implikationer.

Trump forventes at søge Kinas hjælp til at presse Iran til en fredsaftale i Mellemøsten, selvom analytikere mener, at det er usandsynligt, at han vil modtage den ønskede støtte.

Statsstøtte

Kyodo News rapporterede torsdag, at den japanske regering overvejer at udarbejde et tillægsbudget for at lette byrden på husholdningerne fra de stigende brændstofomkostninger, et skridt, der yderligere kan presse landets offentlige finanser.

Ifølge unavngivne regeringskilder, som Kyodo citerer, vil tillægsbudgettet for det indeværende regnskabsår støtte husholdninger, der forventes at blive påvirket af højere benzin- og forsyningsregninger i højsæsonen om sommeren.

Japanske renter

• Oversigten over udtalelser fra Bank of Japan, der blev offentliggjort tirsdag, viste en klar tendens til pengepolitiske stramninger og forberedelser til en tidlig renteforhøjelse, drevet af stigende inflationsrisici forbundet med krisen i Mellemøsten og Iran-krigen.

• Da oliepriserne fortsat stiger, øgede markederne priserne på en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Bank of Japan på mødet i juni fra 55 % til 60 %.

• For yderligere at justere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønvækst i Japan.

S&P 500 og Nasdaq Composite steg onsdag, understøttet af en stigning i AI-relaterede teknologiaktier, hvilket hjalp markederne med at se forbi stærkere end forventede inflationsdata og stigende forventninger om, at Federal Reserve vil opretholde en stram pengepolitik i en længere periode.

Halvledersektoren genvandt sin vækst efter tirsdagens fald, hvilket sendte begge indeks til nye rekordhøjder. Seks af de såkaldte "Magnificent Seven" AI-forbundne virksomheder steg også mellem 1,4 % og 3,9 %.

Ryan Detrick, chefmarkedsstrateg hos Carson Group, sagde, at "teknologi viste klar modstandsdygtighed på trods af vedvarende forhøjede inflationsdata", og bemærkede, at chipaktierne genvandt styrke efter midlertidig svaghed i den foregående session.

Data fra det amerikanske arbejdsministerium viste, at producentpriserne steg med 1,4 % sidste måned, hvilket er den største stigning i fire år, drevet af afbrydelser i olieforsyningen efter lukningen af Hormuzstrædet. Tallene tyder på, at stigende energipriser begynder at sprede sig til bredere områder af økonomien, hvilket forstærker bekymringen over det stigende inflationspres.

I lyset af dataene svandt håbet om rentenedsættelser fra Federal Reserve yderligere ind. Presidenten for Bostons centralbank, Susan Collins, sagde endda, at yderligere renteforhøjelser kunne overvejes, hvis inflationspresset fortsætter.

På den pengepolitiske front bekræftede det amerikanske senat Kevin Warsh som den nye formand for den amerikanske centralbank, Federal Reserve, i en afstemning, der stemte i overensstemmelse med partilinjerne.

Jim Baird, investeringsdirektør hos Plante Moran Financial Advisors, udtalte, at producentprisrapporten "styrker fortællingen om inflationsrisiko og understøtter argumenterne for at holde renten høj i længere tid."

Trump, Musk, Huang og Xi i Beijing

Den amerikanske præsident Donald Trump ankom til Beijing ledsaget af Nvidias administrerende direktør Jensen Huang og milliardæren Elon Musk forud for et to-dages topmøde med den kinesiske præsident Xi Jinping.

Aktierne i Nvidia og Tesla steg henholdsvis 2,3% og 2,7%, midt i forventningerne om, at forhandlingerne kunne bane vejen for nye handelsaftaler og lette spændingerne.

Topmødet kommer på et tidspunkt med øgede spændinger mellem USA og Kina knyttet til Taiwan og restriktioner for halvledere, mens Trump søger at styrke sin politiske position midt i virkningerne af Iran-krigen og stigende energipriser.

Dow Jones Industrial Average lukkede lavere, mens S&P 500 og Nasdaq steg, med kommunikationstjenester og teknologi førende stigninger på tværs af markedet.

Morgan Stanley hævede også sit mål for S&P 500 til 8.000 point med henvisning til fortsat styrke i virksomhedernes indtjening.

Flere individuelle aktier oplevede stærke bevægelser, hvor Ford-aktierne steg med 13,2% og Nebius med 15,7%, mens kryptorelaterede aktier Coinbase og Strategy faldt på grund af svaghed i Bitcoin og Ethereum.

Samlet set overgik stigende aktier faldende aktier i en session præget af bred divergens i markedet, på trods af at de store indeks lukkede på rekordhøjder.