Guldpriserne steg med mere end 1,5 % i den europæiske handel mandag og var på vej til at nå deres højeste niveau i flere uger, støttet af en svagere amerikansk dollar og faldende globale oliepriser, midt i et stort gennembrud i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Lavere oliepriser lindrer bekymringer om accelererende inflation, hvilket potentielt giver de store centralbanker mere råderum til at holde renten uændret på kort sigt, mens forventningerne til fremtidige rentenedsættelser fortsætter med at vokse.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag:

Guldpriserne steg med mere end 1,5% til 4.580,00 dollars pr. ounce fra et åbningsniveau på 4.509,51 dollars. Handelsbunden blev også registreret til 4.509,51 dollars.

• Ved fredagens afregning faldt guldpriserne med 0,75 %, hvilket er deres andet daglige fald i træk, presset af en stærkere amerikansk dollar og stigende globale oliepriser.

• Guld faldt med omkring 0,7 % i sidste uge og registrerede dermed et andet ugentligt fald i træk på grund af stigende renter på langfristede amerikanske statsobligationer.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,4 % mandag, hvilket bevægede sig yderligere væk fra et seks-ugers højdepunkt på 99,52 point og er på vej mod sit første fald i de seneste tre handelsdage. Dette afspejler en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Som det er velkendt, gør en svagere dollar guld prissat i amerikanske dollars mere attraktivt for indehavere af andre valutaer.

Ud over profithjemtagelse blev dollaren svækket i takt med at investorernes risikoappetit forbedredes, midt i stigende optimisme om, at USA og Iran nærmer sig en fredsaftale, der kan afslutte krigen i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 6 % i starten af ugen og nåede det laveste niveau i tre uger, da frygten for forsyningsforstyrrelser fra Den Arabiske Golf aftog midt i stigende forventninger om, at Hormuzstrædet snart kunne genåbne for olietankskibe.

Seneste udvikling i Irankrigen

• USA og Iran er angiveligt tæt på at nå frem til en endelig aftaleramme for at afslutte krigen i Mellemøsten.

• Trump sagde, at “en stor del” af udkastet til aftalen allerede var blevet forhandlet, men ikke fuldt færdiggjort, og tilføjede, at “tiden er på Washingtons side” til at sikre en “god og passende” aftale.

• Kilder sagde, at aftalens rammer omfatter en forlængelse af våbenhvilen i 60 dage, hvilket giver forhandlerne tid til at færdiggøre de detaljerede vilkår, der er nødvendige for permanent at afslutte konflikten.

• Aftalen omfatter angiveligt også genåbning af Hormuzstrædet, ophævelse af den amerikanske flådeblokade af iranske havne og tilladelse til Iran at sælge olie under specifikke undtagelser.

• Kilder tilføjede, at adskillige omstridte spørgsmål stadig er uløste, herunder tilsynet med Hormuzstrædet, Irans fuldstændige overgivelse af højt beriget uran og frigivelsen af frosne iranske aktiver.

• Amerikanske embedsmænd sagde, at aftalen ikke ville blive underskrevet mandag, og at de endelige godkendelser stadig kunne tage flere dage.

• Tasnim News Agency advarede om, at udkastet til aftalen kunne bryde sammen på grund af uenigheder om indefrosne iranske aktiver.

Amerikanske renter

• Kevin Warsh blev officielt indsat som formand for Federal Reserve fredag.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 52% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, sammenlignet med lidt over 16% i begyndelsen af maj.

• Markederne vurderer også, at det er 100 % sandsynligt, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i juni, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er nul.

• Investorerne følger nøje kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve for at revurdere disse forventninger.

Guldudsigter

KCM Trades chefanalytiker, Tim Waterer, sagde, at Trumps bemærkninger havde øget markedets håb om en form for aftale med Iran, der kunne føre til genåbning af Hormuzstrædet.

Han tilføjede, at denne mulighed havde en negativ indvirkning på oliepriserne og dermed gav en positiv støtte til guld set fra et inflationsperspektiv.

SPDR Gold Trust

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 2,85 tons fredag, hvilket bragte de samlede beholdninger ned på 1.034,85 tons, det laveste niveau siden 8. maj.

Euroen steg i den europæiske handel mandag mod en kurv af globale valutaer. Den begyndte at komme sig fra seks ugers lavpunkt mod den amerikanske dollar og var på vej mod sin første stigning i de seneste tre handelsdage, understøttet af købsaktivitet fra lavere niveauer.

Den fælles valuta nød også godt af en afmatning i den amerikanske dollar og et kraftigt fald i de globale oliepriser, midt i en positiv udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran og voksende forventninger til genåbningen af Hormuzstrædet.

Med faldende oliepriser og aftagende inflationspress faldt markedsprissætningen for en renteforhøjelse fra Den Europæiske Centralbank i juni, mens investorerne afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen for at revurdere disse forventninger.

Prisoversigt

• Eurokurs i dag:

Euroen steg med 0,4% i forhold til dollaren til 1,1649 dollars, sammenlignet med fredagens lukkeniveau på 1,1602 dollars. Parret registrerede et intradag-lavpunkt på 1,1628 dollars.

• Euroen sluttede fredag med et fald på omkring 0,15 % over for dollaren, hvilket markerer det andet daglige fald i træk, efter at have nået et seks ugers lavpunkt på 1,1576 dollars i den foregående handel.

• I sidste uge faldt euroen 0,2 % over for dollaren, hvilket var det andet ugentlige fald i træk på grund af stigende renter på amerikanske statsobligationer.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,4 % mandag, hvilket er yderligere væk fra et seks-ugers højdepunkt på 99,52 point og på vej mod sit første fald i de seneste tre handelsdage. Det afspejler en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse svækkedes dollaren i takt med at markedets risikoappetit forbedredes, drevet af stigende optimisme om, at USA og Iran er tæt på at nå en fredsaftale, der kan afslutte krigen i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 6 % i starten af ugen og nåede det laveste niveau i tre uger, da frygten for forsyningsforstyrrelser fra Den Arabiske Golf aftog midt i stigende forventninger om, at Hormuzstrædet snart kunne genåbne for olietankskibe.

Seneste udvikling i Irankrigen

• USA og Iran er angiveligt tæt på at nå frem til en endelig aftaleramme for at afslutte krigen i Mellemøsten.

• Trump sagde, at “en stor del” af udkastet til aftalen allerede var blevet forhandlet, men ikke fuldt færdiggjort, og tilføjede, at “tiden er på Washingtons side” til at sikre en “god og passende” aftale.

• Kilder sagde, at den foreslåede aftale inkluderer en forlængelse af våbenhvilen i 60 dage, hvilket giver forhandlerne tid til at færdiggøre de detaljerede vilkår, der er nødvendige for at afslutte konflikten permanent.

• Aftalen omfatter angiveligt også genåbning af Hormuzstrædet, ophævelse af den amerikanske flådeblokade af iranske havne og tilladelse til Iran at sælge olie under specifikke undtagelser.

• Kilder tilføjede, at adskillige omstridte spørgsmål stadig er uløste, herunder tilsynet med Hormuzstrædet, Irans fuldstændige overgivelse af højt beriget uran og frigivelsen af frosne iranske aktiver.

• Amerikanske embedsmænd sagde, at aftalen ikke ville blive underskrevet mandag, og at de endelige godkendelser stadig kunne tage flere dage.

• Tasnim News Agency advarede om, at udkastet til aftalen kunne bryde sammen på grund af uenigheder om indefrosne iranske aktiver.

Europæiske renter

• Kilder fortalte Reuters i sidste uge, at Den Europæiske Centralbank med stor sandsynlighed vil hæve renten i juni, givet inflationsforventningerne, der bevæger sig mod et uønsket scenarie.

• Men med faldende globale oliepriser reducerede pengemarkederne priserne på en ECB-renteforhøjelse på 25 basispoint i juni fra 70 % til 55 %.

• Investorerne afventer nu yderligere økonomiske data for eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at revurdere disse forventninger.

Den japanske yen steg i den asiatiske handel mandag mod en kurv af større og mindre valutaer i et forsøg på at komme sig fra et tre-ugers lavpunkt mod den amerikanske dollar og er på vej mod sin første stigning i de seneste tre handelsdage, understøttet af købsaktivitet fra lavere niveauer.

Yenen nød også godt af en afmatning i den amerikanske dollar og et kraftigt fald i de globale oliepriser, midt i en voksende optimisme om, at USA og Iran nærmer sig en fredsaftale.

Samtidig mindskede det aftagende inflationspress på beslutningstagerne i Bank of Japan forventningerne til en rentestigning i juni, da investorerne afventer yderligere økonomiske data fra verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

• Japansk yen valutakurs i dag:

Dollaren faldt mod yenen med omkring 0,3% til 158,75 yen, sammenlignet med fredagens lukkeniveau på 159,18 yen. Parret registrerede et intradag-højdepunkt på 158,96 yen.

• Yenen sluttede fredag med et fald på omkring 0,2% mod dollaren, hvilket markerer det andet daglige fald i træk, efter at have nået et tre-ugers lavpunkt på 159,34 yen i den foregående handel.

• I sidste uge faldt yenen med 0,3 % over for dollaren, hvilket var det andet ugentlige fald i træk, da inflationsdata fortsat peger på et aftagende prispress på den japanske centralbank.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,4 % mandag efter et seks ugers højdepunkt på 99,52 point og er på vej mod sit første fald i de seneste tre handelsdage. Det afspejler en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse svækkedes dollaren i takt med at markedets risikoappetit forbedredes, drevet af voksende håb om, at USA og Iran er tæt på at nå en fredsaftale, der kan afslutte krigen i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 6 % i starten af ugen og nåede det laveste niveau i tre uger, da frygten for forsyningsforstyrrelser fra Den Arabiske Golf aftog midt i stigende forventninger om, at Hormuzstrædet snart kunne genåbne for olietankskibe.

Seneste udvikling i Irankrigen

• USA og Iran er angiveligt tæt på en endelig aftaleramme for at afslutte krigen i Mellemøsten.

• Trump sagde, at “en stor del” af udkastet til aftalen allerede var blevet forhandlet, men ikke fuldt færdiggjort, og tilføjede, at “tiden er på Washingtons side” til at sikre en “god og passende” aftale.

• Kilder sagde, at aftalens rammer omfatter en forlængelse af våbenhvilen i 60 dage, hvilket giver forhandlerne tid til at færdiggøre de detaljerede vilkår, der er nødvendige for at afslutte konflikten permanent.

• Aftalen omfatter angiveligt også genåbning af Hormuzstrædet, ophævelse af den amerikanske flådeblokade af iranske havne og tilladelse til Iran at sælge olie under specifikke undtagelser.

• Kilder tilføjede, at adskillige omstridte spørgsmål stadig er uløste, herunder tilsynet med Hormuzstrædet, Irans fuldstændige overgivelse af højt beriget uran og frigivelsen af frosne iranske aktiver.

• Amerikanske embedsmænd sagde, at aftalen ikke ville blive underskrevet mandag, og at de endelige godkendelser stadig kunne tage flere dage.

• Tasnim News Agency advarede om, at udkastet til aftalen kunne bryde sammen på grund af uenigheder om indefrosne iranske aktiver.

Japanske renter

• Midt i faldende oliepriser og aftagende inflationspres faldt markedsprissætningen for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Bank of Japan på mødet i juni fra 70 % til 55 %.

• Investorerne afventer nu yderligere japanske data om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere disse forventninger.

Estimater fra Rystad Energy tyder på, at digitalisering og kunstig intelligens-teknologier kan generere næsten 500 milliarder dollars i akkumuleret værdi for olie- og gasefterforsknings- og produktionsvirksomheder mellem 2026 og 2030.

Denne værdi forventes at blive opnået gennem:

• Sænk omkostningerne ved at forbedre driftseffektiviteten

• Højere produktion gennem øget oppetid og forbedrede genvindingsrater

• Kortere projektudviklingstidslinjer

Omkostningsbesparelser og produktionsvækst forventes at være de to største værdikilder frem til 2030, hvor begge bidrager på lignende niveauer.

Efterforsknings- og produktionsvirksomheder, der i øjeblikket investerer i digitalisering og AI, forventes at generere yderligere 80 milliarder dollars årligt inden 2030 sammenlignet med 2025-niveauet.

Resultaterne begynder allerede at vise sig på tværs af sektoren.

ADNOC annoncerede, at AI-drevne initiativer genererede en værdi på 500 millioner dollars i løbet af 2023, samtidig med at der blev allokeret 1,5 milliarder dollars til digitale udgifter med det mål at opnå 1 milliard dollars årligt i merværdi.

I mellemtiden opnåede Equinor næsten 200 millioner dollars i AI-relaterede besparelser mellem 2021 og 2024, før de registrerede yderligere 130 millioner dollars alene i løbet af 2025.

Rapporten bemærkede, at digital værdiskabelse følger en accelererende kumulativ kurve i takt med at implementeringen udvides, og organisatoriske kapaciteter modnes i virksomheder.

Den anslåede mulighed på 500 milliarder dollars er fordelt på fire hovedkategorier:

• Udvikling af aktiver

• Drift og vedligeholdelse

• Efterforskning og reservoirudvikling

• Boring, brønde og produktion

Niveauet af digital modenhed varierer på tværs af disse segmenter. Drift og vedligeholdelse viser i øjeblikket den hurtigste implementeringshastighed, især gennem prædiktiv vedligeholdelse og fjerndrift, som har reduceret omkostningerne med tocifrede procentsatser hos nogle større virksomheder.

Undergrunds- og reservoirrelaterede aktiviteter ses som havende det største uudnyttede potentiale, især med hensyn til at øge produktionsmængderne og sænke boreomkostningerne. Nogle virksomheder har allerede reduceret fortolkningstiden for seismiske data fra flere måneder til cirka 10 dage.

Rapporten fastslog også, at kunstig intelligens ikke nødvendigvis hæver præstationsloftet for de bedste virksomheder, men i stedet hjælper den bredere branche med at komme tættere på de standarder, der opnås af førende virksomheder.

I den amerikanske skifersektor nærmer de store producenter sig allerede de fysiske grænser for boreeffektivitet. Som følge heraf ligger den største fordel nu i at forbedre den gennemsnitlige brøndydelse. Undersøgelsen anslår potentielle forbedringer på omkring 10 % i gennemsnit på tværs af amerikanske onshore-felter, mens besparelser i nogle komplekse dybvandsprojekter kan overstige 50 %, selvom et mere realistisk interval anslås til mellem 15 % og 20 %.

Dette kommer i en tid, hvor efterforsknings- og produktionsvirksomheder brugte næsten 25 milliarder dollars på AI-værktøjer og digitale løsninger sidste år. Prognoser tyder på, at markedet for disse tjenester vil vokse med mere end 10 milliarder dollars inden 2030, overstige 35 milliarder dollars årligt, før det nærmer sig 50 milliarder dollars inden 2035.

Rapporten argumenterer for, at den største hindring for at opnå disse gevinster ikke er mangel på teknologi, men vanskeligheden ved at implementere den i stor skala. Som følge heraf indgår virksomheder i stigende grad partnerskaber med teknologiudbydere og oliefeltservicefirmaer for at reducere kompleksiteten og fremskynde integrationen mellem forskellige systemer og udstyr.

Den bemærkede også, at de fleste nuværende AI-applikationer i olieindustrien er afhængige af traditionelle maskinlæringsmodeller, der kræver årevis af træningsdata og ofte er vanskelige at overføre fra et felt til et andet uden betydelig ombygning.

Nyere teknologier som "agentisk AI" – der er i stand til at udføre opgaver på en semi-autonom måde – kan dog fremskynde den digitale transformation i fremtiden ved at reducere huller mellem afdelinger og forbinde forskellige typer data uden at kræve fuld omskoling.

I et optimistisk scenarie kan den årlige værdi, der genereres af digitale initiativer, stige til 150 milliarder dollars i 2030 med potentiale til at overstige 300 milliarder dollars årligt i 2035, sammenlignet med basisestimatet på kun 178 milliarder dollars i 2035.

At opnå dette scenarie ville også kræve øgede udgifter til digitale løsninger til 50 milliarder dollars årligt inden 2030, før de stiger til næsten 80 milliarder dollars inden 2035.

Rapporten konkluderede med at bemærke, at selvom kunstig intelligens accelererer fremskridt i digitalt modne organisationer, forkorter det ikke nødvendigvis selve den digitale transformationsrejse.