Guldpriserne steg med næsten 3 % i den europæiske handel onsdag og forlængede dermed deres genopretning for anden dag i træk fra et firemåneders lavpunkt. Dette blev understøttet af fortsat opkøb på lavere niveauer og af faldet i de globale oliepriser, hvilket bidrog til at lette bekymringerne om en accelererende global inflation.

Denne udvikling kommer efter rapporter om, at USA arbejder på en 15-punktsplan for at afslutte krigen med Iran, med en potentiel våbenhvile på en måned, der snart vil blive annonceret under en mekanisme, der er under udvikling af Witkoff og Kushner.

Prisoversigt

Guldpriserne i dag: Guld steg med omkring 3,0 % til $4.602,50, en stigning fra handelsåbningsniveauet på $4.474,62 efter at have nået et lavpunkt på $4.456,17.

Ved tirsdagens afregning steg guldprisen med 1,5%, hvilket er den første stigning i de seneste fem dage, som en del af en genopretning fra et firemåneders lavpunkt på 4.098,23 dollars pr. ounce.

Globale oliepriser

De globale oliepriser faldt med mere end 1% onsdag, hvilket forlængede tabene for tredje dag i træk, midt i håb om at løse forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen og genåbne Hormuzstrædet.

I en officiel erklæring sagde den iranske regering, at "ikke-fjendtlige fartøjer, der tilhører eller er forbundet med andre lande, forudsat at de ikke er involveret i eller samarbejder med aggressive operationer mod Iran og overholder de erklærede sikkerhedsprocedurer, har tilladelse til sikker passage gennem Hormuzstrædet i samarbejde med de relevante iranske myndigheder."

Der er ingen tvivl om, at faldende oliepriser mindsker bekymringen om accelererende inflation i de fleste dele af verden og letter presset på pengepolitiske beslutningstagere i globale centralbanker til at hæve renten.

Forhandlinger om krigsafslutning

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte tirsdag, at USA og Iran "i øjeblikket er i forhandlinger", hvilket antyder, at Teheran er ivrig efter at nå til enighed om en fredsaftale, på trods af at Den Islamiske Republik benægter enhver direkte samtale med Washington.

New York Times rapporterede, at USA har sendt Iran en plan med 15 nøglepunkter for at afslutte krigen i Mellemøsten.

Kilder oplyste, at en måneds våbenhvile vil blive annonceret under en mekanisme, der er under udvikling af Witkoff og Kushner, og at forhandlinger om de femten punkter vil finde sted i løbet af våbenhvilen.

Amerikanske renter

Efter faldet i oliepriserne, og ifølge CME's FedWatch-værktøj, øgede markederne prissætningen af sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede på aprilmødet fra 92 % til 95 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint faldt fra 8 % til 5 %.

For at revurdere disse forventninger overvåger investorerne nøje yderligere økonomiske data fra USA, udover at følge kommentarer fra embedsmænd i Federal Reserve.

Guldudsigter

Goldman Sachs udtalte, at det seneste fald i guldpriserne stort set er i overensstemmelse med historiske mønstre, og pegede på stigende renteforventninger og markedsvolatilitet som nøglefaktorer bag faldet.

Banken fastholdt et strukturelt positivt syn og forventede, at guldprisen ville nå 5.400 dollars ved årets udgang, understøttet af fortsatte centralbankopkøb i takt med at lande søger at diversificere sig til aktiver med lavere "geopolitiske og finansielle risici".

SPDR-fond

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond (ETF), steg med 0,29 tons tirsdag, hvilket er den første daglige stigning siden 11. marts. Det samlede beløb er nu på 1.052,99 tons, en stigning fra 1.052,70 tons, det laveste niveau siden 17. december.

Det britiske pund faldt onsdag i den europæiske handel mod en kurv af globale valutaer. Det forstærkede tabet for anden dag i træk mod den amerikanske dollar og trak sig tilbage fra et to-ugers højdepunkt på grund af korrektive bevægelser og profithjemmetagelse under pres fra den amerikanske valutas styrke midt i investorernes tvivl om en hurtig løsning på konflikten i Mellemøsten.

I takt med at forventningerne til, at Bank of England vil hæve renten i april for at imødegå virkningen af Iran-krigen og højere energipriser, stiger, afventer markederne offentliggørelsen af vigtigste britiske inflationsdata for februar senere i dag for at revurdere de eksisterende forventninger til de britiske renter.

Prisoversigt

Det britiske punds valutakurs i dag: Pundet faldt med 0,2% mod dollaren til $1,3384, et fald fra åbningskursen på $1,3407, efter at have nået et højdepunkt på $1,3436.

Pundet faldt 0,1% mod dollaren tirsdag på grund af korrektioner og profithemmeligheder efter at have nået et to-ugers højdepunkt på $1,3480 i den foregående handel.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,2% onsdag og fastholdt dermed stigningerne for anden handelsdag i træk, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stigningen kommer i en tid, hvor investorer fortsætter med at købe dollaren som et foretrukket sikkert aktiv, midt i stærk tvivl om muligheden for hurtigt at afslutte konflikten i Mellemøsten, og at forhandlingerne om at afslutte Iran-krigen vil være komplekse og kræve en længere periode at nå frem til en fredsaftale, der er acceptabel for alle parter.

Rentesatser i Storbritannien

Bank of England holdt renten uændret i sidste uge for andet møde i træk.

Alle ni medlemmer af den pengepolitiske komité (MPC) stemte for at holde renten uændret, hvilket markerer et markant skift efter at nogle medlemmer tidligere havde hældt til at sænke renten.

Banken angav, at "chokket" fra krigen mellem USA, Israel og Iran har ført til en kraftig stigning i de globale energipriser, hvilket vil øge brændstof- og forsyningsregningerne for britiske husholdninger og virksomheder.

Banken advarede om, at inflationen vil stige på kort sigt (mellem 3 % og 3,5 %) på grund af højere energipriser, efter at den tidligere havde vist tegn på at aftage mod målet på 2 %, før konflikten brød ud.

Efter mødet øgede markederne prisfastsættelsen for sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Bank of England på aprilmødet fra 0 % til 15 %.

Inflationsdata i Storbritannien

For at revurdere forventningerne til de britiske renter afventer investorerne senere i dag offentliggørelsen af nøgletal for inflationen for februar, som forventes at have en betydelig indflydelse på Bank of Englands pengepolitiske kurs.

Kl. 07:00 GMT forventes det samlede forbrugerprisindeks at stige med 3,0 % år-til-år i februar, uændret i forhold til den foregående aflæsning, mens kerneforbrugerprisindekset også forventes at forblive stabilt på 3,1 % år-til-år.

Udsigter for det britiske pund

Her på Economies.com forventer vi, at hvis de britiske inflationsdata overstiger markedets forventninger, vil sandsynligheden for en rentestigning i april stige, hvilket vil bidrage til at reducere de nuværende tab i det britiske pund.

Den australske dollar faldt onsdag i den asiatiske handel mod en kurv af globale valutaer. Den forstærkede dermed tabet for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar og bevægede sig ned mod et syv-ugers lavpunkt efter offentliggørelsen af vigtigste inflationsdata i Australien.

Dataene viste en uventet afmatning i den australske inflation i februar, hvilket lettede inflationspresset på beslutningstagerne i centralbanken og førte til et lille fald i forventningerne til en rentestigning i maj.

Prisoversigt

Den australske dollars valutakurs i dag: Den australske dollar faldt med 0,3 % i forhold til den amerikanske dollar til 0,6970, et fald fra handelsåbningsniveauet på 0,6991, efter at have nået et højdepunkt på 0,7004.

Den australske dollar sluttede tirsdagens session med et fald på 0,2% mod den amerikanske dollar, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk, og registrerede et syv-ugers lavpunkt på 69,11 cent i den foregående session.

Inflation i Australien

Data offentliggjort onsdag af det australske statistikbureau viste, at det samlede forbrugerprisindeks steg med 3,7 % år-til-år i februar, hvilket er under markedets forventninger på en stigning på 3,8 %, efter at være steget med 3,8 % i januar.

Australsk inflation lavere end forventet i februar

Disse data indikerer en lille afmatning i den australske inflation, hvilket i nogen grad letter inflationspresset på beslutningstagerne i Reserve Bank of Australia, mens de afventer yderligere data i den kommende periode for at vurdere virkningen af de nyligt stigende globale oliepriser på forbrugerpriserne i Australien.

Australske renter

Efter ovenstående data reducerede markederne prisfastsættelsen for sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Reserve Bank of Australia i maj fra 65 % til 55 %.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Australien.

Reserve Bank of Australia har hævet renten to gange i år til 4,1% på grund af virkningen af den amerikansk-israelske krig med Iran på den globale oliehandel og stigende brændstofpriser i hele landet.

Ethereum handles nær niveauet $2.150, da analytikere genoptager debatten om, hvorvidt kryptovalutaen er kommet ind i en attraktiv "købszone" midt i blandede værdiansættelsessignaler og markedsadfærd.

Opmærksomheden er i øjeblikket fokuseret på forholdet mellem markedsværdi og realiseret værdi (MVRV), som er faldet til under 0,8, et niveau, der historisk set er set som tæt på markedets bundniveauer.

Kryptoanalytiker Ali Martinez sagde, at Ethereum muligvis er kommet ind i det, han beskrev som en "generationskøbszone", og bemærkede, at lignende aflæsninger i tidligere cyklusser faldt sammen med bundniveauer efterfulgt af stærke stigninger.

Martinez forklarede, at Ethereums nylige genopretning ikke var tilfældig, og henviste til tidligere perioder, hvor der var stigninger på mellem 149% og 587% efter bundniveauer dannet i 2018, 2020 og 2022.

Ethereum steg med 7% mandag og nåede kortvarigt $2.186, før det faldt en smule til en kurs omkring $2.152 på tidspunktet for skrivningen, hvilket fastholdt en del af sine seneste gevinster efter at være kommet sig fra lavere niveauer.

Ethereum forbliver under sin tidligere cyklustop, hvilket holder værdiansættelsesmodeller og genopretningssignaler i fokus på dette stadie.

Udvidelse af Ethereum-beholdninger

Forskningsrapporter fra Arkham Intelligence viste, at Bitmine, et firma med tilknytning til Tom Lee, tilføjede Ethereum til en værdi af 140,74 millioner dollars i løbet af den sidste uge, hvilket bragte dets samlede beholdning op på omkring 10,03 milliarder dollars.

Ifølge rapporten kontrollerer Bitmine cirka 3,86% af Ethereums cirkulerende forsyning, med et erklæret mål om at nå 5%, hvilket antyder behov for betydelige yderligere køb i den kommende periode.

Rapporten bemærkede også, at virksomhedens Ethereum-akkumuleringshastighed oversteg Strategys Bitcoin-køb i samme periode, som i alt beløb sig til omkring 76,6 millioner dollars i denne uge.

Observatører mener, at aktiviteten i statsobligationer tilføjer en ny støttefaktor til Ethereum-markedet, da investorer ser på, om fortsat institutionel opkøb kan understøtte priserne, hvis den samlede efterspørgsel forbedres.

Svag amerikansk efterspørgsel

På den anden side bemærkede CryptoQuant-analytikeren Arab Chain, at Ethereums Coinbase-præmieindeks faldt til omkring -0,0149, hvilket betyder, at prisen på Coinbase er lavere end på andre platforme som Binance, hvilket afspejler en svagere efterspørgsel fra amerikanske købere.

Disse data tyder på, at den globale handelsaktivitet fortsat er stærkere end den amerikanske efterspørgsel på platformen, og indikerer, at den seneste genopretning endnu ikke er blevet understøttet af en stærk spotefterspørgsel på det amerikanske marked.

En vedvarende negativ præmie signalerer typisk svag købsappetit eller salgspres på Coinbase, hvilket kan begrænse styrken af Ethereums genopretning på kort sigt.

Hvis præmien vender tilbage til nul eller bliver positiv, kan dette signalere forbedrede købsstrømme fra amerikanske investorer, hvilket potentielt kan give yderligere støtte til priserne i den kommende periode.