Guldpriserne steg kraftigt under mandagens handel og nåede nye rekordhøjder, midt i et fald i dollaren over for de fleste større valutaer og i takt med at markederne vurderede de amerikanske pengepolitiske forventninger.

Guvernør for Federal Reserve, Stephen Miran, sagde i en tale i dag i Economic Club of New York, at renten bør sænkes kraftigt med omkring 2%, og bemærkede, at det nuværende niveau er "overdrevent restriktivt" i betragtning af de seneste økonomiske ændringer.

I samme sammenhæng advarede præsidenten for St. Louis' centralbank, Alberto Musalem, om, at sidste uges rentenedsættelse var et "forsigtighedsskridt", og at der er begrænset mulighed for yderligere lempelser.

I mellemtiden faldt dollarindekset mod de fleste større valutaer kl. 20:09 GMT med 0,3% til 97,3, med et højdepunkt på 97,8 og et lavpunkt på 97,3.

I handlen steg spotguld med 2% kl. 20:14 GMT til 3.780,40 dollars pr. ounce.

Palladiumpriserne steg under mandagens handel på grund af et fald i dollaren over for de fleste større valutaer og bekymringer over mangel på det industrielle metal.

I Kina, verdens største forbruger af industrimetaller, fastholdt centralbanken de ledende udlånsrenter uændrede for fjerde måned i træk i september, hvilket var i overensstemmelse med markedets forventninger, efter sidste uges beslutning om at holde den ledende rente uændret.

Den stabile fastsættelse af låneprimerenten (LPR) afspejler myndighedernes forsigtige tilgang til pengepolitiske lempelser på et tidspunkt, hvor handelsforbindelserne mellem USA og Kina viser en vis lempelse, sideløbende med en robust eksport og de seneste stigninger på aktiemarkedet, på trods af tegn på indenlandsk afmatning og Federal Reserves skridt i retning af pengepolitiske lempelser.

Den etårige LPR forblev uændret på 3,0 % mandag, mens den femårige LPR også forblev stabil på 3,5 %.

En Reuters-måling foretaget i sidste uge blandt 20 markedsdeltagere viste, at alle respondenter ikke forventede nogen ændring i nogen af renterne, på trods af den seneste bølge af svage økonomiske data.

Den kinesiske centralbank havde også holdt den syvdages omvendte reporente, som nu er blevet det vigtigste politiske værktøj, uændret i sidste uge.

Nylige data viste, at industriproduktionen og detailsalget i august registrerede den svageste vækst siden sidste år, hvilket fremhæver økonomiske udfordringer og en afmatning i den indenlandske aktivitet.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte på sin side, at han og hans kinesiske modpart Xi Jinping havde gjort fremskridt med en aftale om implementeringen af TikTok, og at de vil mødes ansigt til ansigt om seks uger i Sydkorea for at diskutere handelsspørgsmål, ulovlige stoffer og Ruslands krig i Ukraine.

Samtidig fortsatte de kinesiske aktier med at vise stærke stigninger, hvor Shanghai Composite Index (.SSEC) lå tæt på sit højeste niveau i et årti.

Andre steder faldt det amerikanske dollarindeks med 0,1 % til 97,5 point klokken 15:38 GMT, efter at have registreret et højdepunkt på 97,8 og et lavpunkt på 97,3 point.

I handlen steg palladium-futures til levering i december med 2,98 % til 1.204,5 dollars pr. ounce klokken 15:39 GMT.

Bitcoin faldt kraftigt mandag og faldt fra det højeste niveau på en måned i sidste uge, da investorerne ignorerede Federal Reserves rentesænkning og ventede på klarere signaler om den amerikanske økonomi sammen med en strøm af bemærkninger fra centralbankembedsmænd om pengepolitikken.

Verdens største kryptovaluta blev sidst handlet til $112.843, et fald på 2,5% klokken 02:11 Eastern Time (06:11 GMT), efter at være faldet fra sidste uges toppunkt nær $118.000, det stærkeste niveau siden midten af august.

Bitcoin sluttede sidste uge stort set stabilt, da forsigtighed omkring den fremtidige kurs for pengepolitiske lempelser opvejede gevinster drevet af optimisme omkring Feds rentesænkning. I mellemtiden led altcoins større tab mandag, hvor Ethereum faldt med næsten 10%.

Stemningen på kryptomarkederne kom også under pres, efter at Praetorian Group International, et kryptovalutahandelsfirma, erklærede sig skyldig over for det amerikanske justitsministerium i at have drevet et pyramidespil, der kostede mere end 90.000 investorer mindst 62 millioner dollars.

Kryptomarkederne står også over for investorernes tvivl om virksomhedsobligationer såsom Strategy (tidligere kendt som MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), midt i stigende spørgsmål om deres langsigtede bæredygtighed.

Handlende afventer Fed-taler for at kortlægge renteudviklingen

Faldet kom efter, at Fed sænkede renten med 25 basispoint i sidste uge, hvilket i første omgang understøttede efterspørgslen efter risikofyldte aktiver ved at svække dollaren og sænke finansieringsomkostningerne.

Men Fed-formand Jerome Powells afbalancerede bemærkninger efter beslutningen, hvor han understregede, at fremtidige skridt vil afhænge af kommende økonomiske data, dæmpede forventningerne om at gå ind i en stærk lempelsescyklus.

Investorer afventer nu kommentarer i denne uge fra mere end 10 embedsmænd fra Fed, herunder Powell, som kan give yderligere klarhed over de pengepolitiske udsigter. Offentliggørelsen af kerneprisindekset for personlige forbrugsudgifter (PCE) - Feds foretrukne inflationsmål - er også planlagt til fredag.

En høgeagtig tone vil sandsynligvis lægge pres på Bitcoin og andre risikofyldte aktiver, mens antydninger af yderligere nedskæringer kan genoplive momentum.

Trods den seneste tilbagegang er Bitcoin fortsat steget med omkring 5% i september, understøttet af forbedrede likviditetsforhold. Den er også steget med mere end 20% siden starten af 2025 takket være institutionel tilstrømning og optimisme omkring bredere adoption, men den er stadig et godt stykke under sit rekordhøje niveau over $124.000 tidligere på året.

Oliepriserne viste lille ændring mandag, da bekymringer over udviklingen i Rusland og Mellemøsten blev afbalanceret med bekymringer knyttet til overudbud.

Brent-råoliefutures, der er blevet handlet mellem omkring 65,50 og 69 dollars pr. tønde siden begyndelsen af august, faldt med 12 cent eller 0,2 % til 66,56 dollars pr. tønde kl. 10:00 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie til levering i oktober faldt med 3 cent eller 0,1 % til 62,65 dollars pr. tønde.

Oktober WTI-kontrakten udløber mandag, mens den mere aktive november-kontrakt faldt med 18 cent eller 0,3% til 62,22 dollars pr. tønde.

De polske væbnede styrker, et NATO-medlem, oplyste, at polske og allierede fly blev indsat tidligt lørdag for at sikre landets luftrum, efter at Rusland udførte luftangreb rettet mod det vestlige Ukraine nær den polske grænse.

Indsættelsen fulgte efter en hændelse fredag, hvor tre russiske militærfly krænkede NATO-medlemmet Estlands luftrum i 12 minutter.

I Mellemøsten anerkendte fire vestlige lande en palæstinensisk stat, hvilket førte til en vred reaktion fra Israel og øgede bekymringerne i den olierige region.

Brent og WTI afsluttede fredagens session med et fald på mere end 1% og viste et lille ugentligt fald under pres fra rigelige forsyninger og svækket efterspørgsel.

Analytikere hos SEB Bank udtalte: "Den nuværende tilstand på oliemarkedet indikerer, at den globale efterspørgsel efter olie vil falde fra tredje kvartal til fjerde kvartal og igen ind i første kvartal af 2026. Samtidig er OPEC+-produktionen på vej opad."

De tilføjede: "Det store spørgsmål er selvfølgelig, om Kina vil absorbere det voksende overskud til lagre, eller om oliepriserne vil falde til omkring 50 dollars. Vi foretrækker sidstnævnte scenarie."

Iraks statslige oliemarkedsfører SOMO sagde, at landet, OPECs næststørste producent, har øget olieeksporten under OPEC+-aftalen.

SOMO forventer, at eksporten i september i gennemsnit vil ligge mellem 3,4 og 3,45 millioner tønder om dagen.

Bagdad har også givet foreløbig godkendelse til en plan om at genoptage olieeksport via rørledning fra den semi-autonome Kurdistan-region gennem Tyrkiet, efter forventede forsinkelser i en genstart, ifølge kilder med kendskab til forhandlingerne, som Reuters citerer.