Guldpriserne steg med mere end 1% mandag, da optimismen voksede omkring muligheden for et gennembrud i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran, hvilket førte til en svagere dollar og lavere oliepriser, hvilket igen mindskede inflationsbekymringer.

Spotguld steg med 1,1 % til 4.559,07 dollars pr. ounce klokken 07:36 GMT, mens amerikanske guldfutures for juni steg med 0,8 % til 4.559,80 dollars.

Selvom den amerikanske præsident Donald Trump advarede om, at han ikke havde travlt med at færdiggøre en aftale med Iran, virkede investorerne mere fokuserede på hans bemærkninger lørdag, hvor han sagde, at Washington og Teheran "stort set havde færdiggjort" et memorandum om en fredsaftale, der kunne føre til genåbning af Hormuzstrædet.

Tim Waterer, chefanalytiker hos KCM Trade, udtalte: "Trump øgede markedets håb om en form for aftale med Iran, der kunne føre til genåbning af Hormuzstrædet. Denne mulighed pressede oliepriserne og gav guld velkommen støtte fra et inflationsperspektiv."

I mellemtiden udtalte den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, mandag, at USA enten ville nå til enighed om en "god aftale" med Iran eller håndtere sagen "på en anden måde".

Dollaren faldt tæt på sit laveste niveau i en uge, hvilket gjorde guld prissat i amerikanske dollars billigere for indehavere af andre valutaer.

Oliepriserne faldt også til det laveste niveau i to uger, hvilket dæmpede inflationsforventningerne.

Højere oliepriser forstærker typisk inflationen og holder renten høj i længere perioder. Selvom guld betragtes som en hedge mod inflation, presser højere renter normalt det gule metal, fordi det ikke genererer afkast.

I en relateret udvikling blev Kevin Warsh indsat som formand for den amerikanske centralbank, Federal Reserve, fredag på et følsomt tidspunkt for den amerikanske økonomi, da kraftige stigninger i brændstofpriserne forbundet med krigen med Iran fortsat driver inflationen op og svækker forbrugertilliden.

Hvad angår andre ædelmetaller:

Spotprisen på sølv steg med 3,1% til 77,79 dollars pr. ounce.

Platin steg med 2,3% til $1.966,59.

mens palladium steg med 2,7% til 1.384,70 dollars pr. ounce.

Oliepriserne faldt med omkring 5% mandag, efter at den amerikanske præsident Donald Trump signalerede fremskridt i forhandlingerne med Iran om genåbning af Hormuzstrædet, selvom han understregede, at USA ikke ville forhaste sig med at færdiggøre en aftale.

Amerikanske West Texas Intermediate råoliefutures faldt med omkring 5,8 % til 90,95 dollars pr. tønde klokken 7:35 Eastern Time, mens de globale benchmark-futures for Brent-råolie faldt med næsten samme procentdel til 97,60 dollars pr. tønde.

Trump skrev i et opslag på sociale medier søndag: "Forhandlingerne forløber på en organiseret og konstruktiv måde, og jeg har instrueret vores repræsentanter i ikke at forhaste sig med en aftale, fordi tiden er på vores side."

Den amerikanske præsident havde lørdag udtalt, at en aftale med Iran vedrørende genåbningen af Hormuzstrædet og andre spørgsmål "i vid udstrækning var blevet forhandlet" og ville blive annonceret snart.

Trump havde tidligere antydet, at konflikten med Iran var tæt på at være løst, før spændingerne eskalerede igen, og oliepriserne steg kraftigt.

Amerikansk råolie faldt med mere end 8% i sidste uge, mens Brent-råolie faldt med mere end 5%, efter at Trump sagde, at han havde aflyst forestående luftangreb på Iran for at give mere tid til forhandlinger.

Trods de seneste fald er priserne fortsat mere end 30 % højere, siden USA og Israel indledte angreb på Iran den 28. februar.

Iran har indført en effektiv blokade af skibstrafikken gennem Hormuzstrædet siden begyndelsen af marts, hvor skibe nu skal have tilladelse fra Teheran for at passere, ellers risikerer de at blive mål for angreb.

Blokaden blev indført efter amerikanske og israelske angreb, der dræbte den iranske øverste leder, ayatollah Ali Khamenei, sammen med flere højtstående iranske embedsmænd.

Hormuzstrædet betragtes som et af de mest kritiske knoglebrud på det globale oliemarked, hvor omkring 20 % af de globale forsyninger passerede igennem det før krigens udbrud.

Den iranske blokade har kraftigt reduceret olieeksporten fra Mellemøsten og udløst den største forsyningsforstyrrelse i historien.

USA reagerede ved at indføre en blokade af iranske havne og skibe. Trump sagde søndag, at den amerikanske blokade ville forblive "fuldt i kraft, indtil en aftale er indgået, ratificeret og underskrevet".

Sølvpriserne steg med mere end 4% i den europæiske handel mandag og genoptog dermed de stigninger, der midlertidigt blev stoppet i den foregående session, og nærmede sig dermed det højeste niveau i flere uger, støttet af faldet i den amerikanske dollar og faldende globale oliepriser efter store fremskridt i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Lavere oliepriser er med til at lette bekymringerne over den accelererende inflation, hvilket potentielt giver Federal Reserve mere råderum til at holde renten uændret på kort sigt, mens forventningerne til eventuelle rentesænkninger på længere sigt fortsætter med at vokse.

Prisoversigt

Sølvpriserne steg i dag med 4,35% til $78,83 fra åbningsniveauet på $75,55, mens de registrerede et lavpunkt på $75,54.

Ved fredagens afvikling faldt sølvpriserne med 1,5%, hvilket er deres første fald i de seneste tre sessioner, på grund af en stærkere dollar og stigende oliepriser.

Sølvpriserne faldt også med 0,55 % i sidste uge og registrerede dermed et andet ugentligt fald i træk, midt i et stigende inflationspres i USA og stigende renter på amerikanske statsobligationer.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,4 % mandag efter et seks ugers højdepunkt på 99,52 point og er på vej mod sit første fald i tre uger. Dette afspejler en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse blev dollaren svækket på grund af en forbedret risikoappetit på tværs af de globale markeder, drevet af voksende håb om, at USA og Iran nærmer sig en fredsaftale, der kan afslutte krigen i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 6 % i starten af ugen og nåede det laveste niveau i tre uger, da frygten for forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen aftog, mens forventningerne om, at Hormuzstrædet snart kunne genåbne for olietankskibe, steg.

Udviklingen i Irankrigen

USA og Iran er angiveligt tæt på at nå til enighed om en endelig aftaleramme for at afslutte krigen i Mellemøsten.

Trump udtalte, at en stor del af udkastet til aftalen "allerede er blevet forhandlet", selvom den endnu ikke er fuldt færdiggjort, og tilføjede, at "tiden er på Washingtons side" til at sikre en "god og passende" aftale.

Kilder sagde, at aftalens rammer inkluderer en forlængelse af våbenhvilen i 60 dage, hvilket giver forhandlerne tid til at udarbejde de endelige og detaljerede vilkår, der er nødvendige for permanent at afslutte krigen.

Aftalen omfatter angiveligt også genåbning af Hormuzstrædet, sammen med en amerikansk beslutning om at ophæve sin flådeblokade af iranske havne og tillade Iran at sælge olie under specifikke undtagelser.

Kilder tilføjede, at flere omstridte spørgsmål stadig er uløste, herunder tilsynet med Hormuzstrædet, Irans fuldstændige opgivelse af højt beriget uran og frigivelsen af frosne iranske aktiver.

Amerikanske embedsmænd sagde, at aftalen ikke vil blive underskrevet mandag, og at de endelige godkendelser stadig kan tage flere dage.

Tasnim News Agency advarede om, at udkastet til aftalen kunne bryde sammen på grund af tvister relateret til indefrosne iranske aktiver.

Amerikanske renter

Kevin Warsh blev fredag indsat som formand for den amerikanske centralbank, Federal Reserve.

Ifølge CME FedWatch Tool indpriser markederne i øjeblikket en 52% sandsynlighed for en rentestigning fra Federal Reserve i december, sammenlignet med lidt over 16% i begyndelsen af maj.

Markederne priser også fuldt ud ind med en 100% sandsynlighed for, at de amerikanske renter vil forblive uændrede på mødet i juni, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint forbliver på nul.

For at revurdere disse forventninger overvåger investorerne nøje yderligere offentliggørelser af amerikanske økonomiske data sammen med kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Den amerikanske dollar blev svækket over for de vigtigste valutaer mandag, da håbet om en aftale, der kunne genåbne Hormuzstrædet, voksede, hvilket pressede oliepriserne til under 100 dollars pr. tønde, på trods af at både USA og Iran nedtonede chancerne for en nært forestående aftale.

Samtidig var flere store globale markeder, herunder USA, Hongkong, Storbritannien og store dele af Europa, lukket på grund af helligdage, hvilket førte til tyndere markedslikviditet.

Mod den japanske yen faldt dollaren med 0,2% til 158,94 yen, mens euroen steg med 0,31% til 1,11639 dollars, og det britiske pund steg med 0,42% til 1,34865 dollars.

Den australske dollar steg også med 0,5% til $0,7162, mens den newzealandske dollar steg med 0,37% til $0,58685.

I mellemtiden faldt det amerikanske dollarindeks med omkring 0,2 % til 99,059 point.

Mens de diplomatiske bestræbelser på at løse krigen med Iran fortsatte, sagde den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, at USA enten ville nå til enighed eller håndtere Iran "på en anden måde".

Talsmanden for Irans udenrigsministerium sagde på sin side, at begge sider var nået til konklusioner om flere spørgsmål, der er inkluderet i det potentielle aftalememorandum med Washington, men understregede, at dette ikke betød, at Teheran var tæt på at underskrive en aftale.

Oliemarkederne faldt i håb om en fredsaftale, hvor Brent Crude faldt med 4,5% til 98,9 dollars pr. tønde, mens West Texas Intermediate faldt med 4,4% til 88,98 dollars pr. tønde.

I weekenden kom der modstridende signaler frem vedrørende fredsaftalen. Præsident Donald Trump sagde lørdag på sociale medier, at et memorandum til en fredsaftale med Iran var blevet "stort set forhandlet", mens både lande og mæglere i Pakistan rapporterede om fremskridt.

Trump udtalte dog senere søndag på Truth Social, at den amerikanske blokade af iranske skibe i Hormuzstrædet "vil forblive fuldt ud gældende, indtil en aftale er indgået, ratificeret og underskrevet".

Chris Weston sagde, at markederne var blevet vant til at være tålmodige, mens de ventede på et håndgribeligt gennembrud, men bemærkede, at basisscenariet stadig peger i retning af en eventuel aftale.

Han tilføjede, at et fald i Brent-råolieprisen mod 90 dollars pr. tønde kunne give risikoaktiver endnu et boost, samtidig med at de kortsigtede inflationsforventninger lettes, og satsningerne på rentestigninger i 2027 sænkes.

I Europa sagde Yannis Stournaras mandag, at hvis inflationen i eurozonen overstiger Den Europæiske Centralbanks mål betydeligt, selv midlertidigt, bør politikerne overveje et forsigtigt skift mod en strammere pengepolitik.

Investorer holder også øje med flere vigtige økonomiske pressemeddelelser i denne uge, herunder den amerikanske beskæftigelsesrapport fra ADP tirsdag og tillidsmålinger for eurozonen torsdag.