Guldpriserne faldt med næsten 2% i den europæiske handel mandag i starten af ugen, hvilket forlængede tabene for anden session i træk under pres fra en stærkere amerikansk dollar og stigende oliepriser, i takt med at USA og Iran udvekslede militærangreb, og frygten for en lukning af Hormuzstrædet intensiveredes.

Den fornyede stigning i oliepriserne genoplivede bekymringer over inflationspresset, som Federal Reserves beslutningstagere står over for, og styrkede forventningerne om, at de amerikanske renter kunne hæves mindst én gang i år.

Prisen

• Guldpriserne faldt med omkring 2,0 % til 4.044,00 dollars pr. ounce fra åbningsniveauet på 4.120,52 dollars, hvilket også var handelshøjdepunktet.

• Ved fredagens afregning faldt guldprisen med omkring 0,1 %, hvilket er det fjerde fald i fem sessioner, presset af en stærkere amerikansk dollar.

• Ædelmetallet faldt også med 1,3 % i sidste uge og oplevede dermed sit femte ugentlige fald i de seneste seks uger på grund af fornyede spændinger i Mellemøsten og stigende forventninger om en rentestigning i USA.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,25 % mandag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som sikre havne vendte tilbage, da de militære spændinger mellem USA og Iran eskalerede over kontrollen over Hormuzstrædet og truede med at afspore rammeaftalen og genoplive den direkte konfrontation mellem de to sider.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% mandag og var på rette vej til at nå deres højeste niveau i flere uger, da bekymringer over forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen intensiveredes, efter at Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

Den kraftige stigning i de globale oliepriser har fornyet frygten for en accelererende inflation, hvilket kan presse centralbanker verden over mod kortsigtede rentestigninger, hvilket markerer et betydeligt skift fra forventningerne før krigen om rentesænkninger eller en længere periode med uændrede låneomkostninger.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando iværksatte en tredje intensiv runde af luftangreb langs Irans kystlinje.

• Det amerikanske bombardement fulgte efter angreb fra Irans Revolutionsgarde på handelsskibe i Hormuzstrædet.

• Iran udvidede sine militære angreb på Golflandene efter de amerikanske angreb og annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

• Trump sagde, at Hormuzstrædet var "åbent og vil forblive åbent" for skibsfart ved brug af militær magt, mens det amerikanske finansministerium tilbagekaldte midlertidige licenser, der tillod iransk oliesalg.

• Irans udenrigsministerium sagde, at Washington havde undermineret diplomatiske bestræbelser og overtrådt vilkårene i rammeaftalen.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklærede, at æraen med "ulige aftaler" var forbi, og at Washington ville betale prisen.

Amerikanske renter

• Midt i stigende oliepriser viste CME Groups FedWatch-værktøj, at sandsynligheden for, at Federal Reserve forlod renten uændret på sit møde i juli, faldt fra 78 % til 68 %, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint steg fra 22 % til 32 %.

• Markederne vurderer i øjeblikket en sandsynlighed på 24 % for, at Fed vil holde renten uændret på decembermødet, og en sandsynlighed på 76 % for en rentestigning på 25 basispoint.

• Investorer følger nøje de kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve for at revurdere disse forventninger.

• Nøgletal for inflationen i USA for juni offentliggøres tirsdag, og det forventes, at det vil have en betydelig indflydelse på den fremtidige udvikling i de amerikanske renter.

• Markederne vil også nøje følge den nye formand for Federal Reserve, Kevin Warsh, i hans første halvårlige vidneudsagn for Kongressen tirsdag og onsdag.

SPDR-fond

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 3,2 tons fredag, hvilket bragte det samlede beløb ned på 1.002,45 tons, det laveste niveau siden 2. juli.

Euroen kom under pres mod en kurv af store globale valutaer i den europæiske handel mandag og forstærkede dermed tabet mod den amerikanske dollar for anden gang i træk, da investorer bevægede sig væk fra mere risikable aktiver og tilbage til den amerikanske dollar midt i fornyede militære spændinger mellem USA og Iran om kontrollen over Hormuzstrædet.

I mellemtiden har stigningen i de globale oliepriser øget forventningerne om, at Den Europæiske Centralbank kan forhøje renten yderligere med 25 basispoint inden årets udgang, mens investorerne afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen.

Prisen

• Euroen faldt med omkring 0,3 % mod den amerikanske dollar til 1,1384 dollar fra fredagens lukkeniveau på 1,1415 dollar efter at have nået et intradag-højdepunkt på 1,1405 dollar.

• Euroen lukkede fredag med et fald på omkring 0,15 % over for dollaren og oplevede dermed sit første daglige fald i tre handelsdage, da investorerne bevægede sig væk fra mere risikable aktiver.

• Den fælles valuta faldt 0,2 % over for dollaren i sidste uge, hvilket er det tredje ugentlige fald på en måned, da fornyede militærangreb mellem USA og Iran tyngede stemningen.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,25 % mandag og fortsatte dermed sin stigning for anden gang i træk, da den amerikanske dollar styrkedes over for en kurv af større globale valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert aktiv steg igen, da de militære spændinger mellem USA og Iran eskalerede over kontrollen over Hormuzstrædet, hvilket vakte frygt for, at rammeaftalen kunne bryde sammen, og den direkte konfrontation mellem de to lande kunne genoptages.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% i starten af mandagens handel, hvilket sætter råolie på rette vej til at nå sit højeste niveau i flere uger, efter at Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet. Dette øgede bekymringen over potentielle forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen.

Den kraftige stigning i oliepriserne har også genoplivet bekymringer om en accelererende inflation, hvilket øger sandsynligheden for, at større centralbanker kan hæve renten på kort sigt. Dette markerer et betydeligt skift fra forventningerne før krigen om langvarige rentenedsættelser eller en længere periode med politisk stabilitet.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) iværksatte en tredje bølge af intensive luftangreb langs Irans kystlinje.

• De seneste amerikanske angreb fulgte efter angreb fra Irans Islamiske Revolutionsgarde på handelsskibe i Hormuzstrædet.

• Iran udvidede sine militære operationer mod Golfstaterne efter de amerikanske angreb og annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

• Præsident Donald Trump sagde, at Hormuzstrædet er "åbent og vil forblive åbent" ved brug af militær magt, mens det amerikanske finansministerium tilbagekaldte midlertidige licenser, der tillader iransk oliesalg.

• Irans udenrigsministerium beskyldte Washington for at underminere diplomatiske bestræbelser og overtræde rammeaftalens vilkår.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklærede, at æraen med "ulige aftaler" er forbi, og advarede om, at Washington ville "betale prisen".

Europæiske renter

• Pengemarkederne vurderer i øjeblikket, at sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Den Europæiske Centralbank på mødet i juli er omkring 25%.

• Sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i december er steget til over 95 %.

• Investorerne afventer yderligere data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønvækst for at revurdere disse forventninger.

Den japanske yen svækkedes mandag mod en kurv af større og mindre valutaer i den asiatiske handel og genoptog sit fald over for den amerikanske dollar efter en to-dages genopretning, da fornyede militære spændinger mellem USA og Iran omkring Hormuzstrædet øgede efterspørgslen efter den amerikanske dollar som et foretrukkent sikkert aktiv.

Samtidig har stigende globale oliepriser forstærket bekymringerne over inflationspresset i Japan, hvilket øger forventningerne om, at Bank of Japan kan blive tvunget til at hæve renten på kort sigt, da investorerne afventer yderligere økonomiske data fra verdens fjerdestørste økonomi.

Prisen

• Den amerikanske dollar steg med omkring 0,3 % mod yenen til ¥162,17 fra mandagens åbningsniveau på ¥161,71 efter at have nået et intradagsbundpunkt på ¥161,62.

• Yenen sluttede fredagens session med en stigning på 0,45 % mod dollaren, hvilket var den anden daglige stigning i træk og den stærkeste daglige fremgang i omkring 10 dage, efter at den japanske regering opfordrede pensionskasser til at øge investeringerne i indenlandske aktiver.

• Yenen faldt med 0,2 % i forhold til dollaren i sidste uge, hvilket er det tredje ugentlige fald på en måned, da bekymringer over renteforskellen mellem Japan og USA fortsat tyngede valutaen.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,25 % mandag og fortsatte dermed sin stigning for anden gang i træk, da den amerikanske dollar styrkedes over for en kurv af større globale valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert aktiv steg igen, da de militære spændinger mellem USA og Iran eskalerede over kontrollen over Hormuzstrædet, hvilket vakte frygt for, at rammeaftalen kunne bryde sammen, og den direkte konfrontation mellem de to lande kunne genoptages.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% i starten af mandagens handel, hvilket sætter råolie på rette vej til at nå sit højeste niveau i flere uger, efter at Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet. Dette øgede bekymringen over potentielle forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) iværksatte en tredje bølge af intensive luftangreb langs Irans kystlinje.

• De seneste amerikanske angreb fulgte efter angreb fra Irans Islamiske Revolutionsgarde på handelsskibe i Hormuzstrædet.

• Iran udvidede sine militære operationer mod Golfstaterne efter de amerikanske angreb og annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

• Præsident Donald Trump sagde, at Hormuzstrædet er "åbent og vil forblive åbent" ved brug af militær magt, mens det amerikanske finansministerium tilbagekaldte midlertidige licenser, der tillader iransk oliesalg.

• Irans udenrigsministerium beskyldte Washington for at underminere diplomatiske bestræbelser og overtræde rammeaftalens vilkår.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklærede, at æraen med "ulige aftaler" er forbi, og advarede om, at Washington ville "betale prisen".

Japanske renter

• I takt med at de globale oliepriser steg, øgede markederne den implicitte sandsynlighed for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på et kommende møde til over 30 %.

• Sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint på oktobermødet er steget til over 85 %.

• Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønvækst i Japan for at kunne revurdere disse forventninger.

Oliepriserne steg fredag og forblev på rette vej mod stærke ugentlige stigninger, da bekymringer om energiforsyningen fortsatte efter fornyede fjendtligheder mellem USA og Iran, som har forstyrret skibsfarten gennem Hormuzstrædet.

Brent-råoliefutures steg med 60 cent eller 0,8 % til 76,90 dollars pr. tønde klokken 11:31 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg med 46 cent eller 0,6 % til 72,54 dollars pr. tønde.

På ugentlig basis er Brent på vej til at stige med næsten 7%, mens WTI forventes at stige med omkring 6%.

"Markedet har trukket sig tilbage fra de højdepunkter, der blev nået tidligere på ugen, men den geopolitiske risikopræmie er fortsat forhøjet, fordi trafikken gennem Hormuzstrædet næsten er gået i stå, og der er stadig ingen klar indikation af, hvornår normal skibsfart vil genoptages," sagde Vandana Hari, grundlægger af Vanda Insights.

Forstyrrelser i skibsfarten i Hormuzstrædet understøtter priserne trods aftagende militær eskalering

Den seneste udvikling fulgte efter iranske militærangreb torsdag rettet mod amerikansk militærinfrastruktur i Golfstaterne som gengældelse for amerikanske angreb på Irans sydlige og østlige kystprovinser, hvilket yderligere lægger pres på den skrøbelige våbenhvileaftale.

I en separat udvikling rapporterede iranske medier om flere eksplosioner i det sydlige Iran, herunder i Bushehr-området, hvor et af landets atomkraftværker ligger.

Det Internationale Energiagentur udtalte i en rapport, der blev offentliggjort fredag, at den seneste eskalering mellem USA og Iran kan underminere agenturets tidligere forventninger om et betydeligt overskud på oliemarkedet næste år.

Konflikten har også forsinket den fulde genåbning af Hormuzstrædet, hvorigennem omkring 20 % af de globale daglige olie- og flydende naturgasforsyninger passerede, før krigen begyndte den 28. februar.

Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS, sagde, at fraværet af yderligere amerikanske angreb på Iran natten over lagde et vist pres på oliepriserne, selvom den fortsatte opbremsning i skibstrafikken gennem Hormuzstrædet begrænsede nedgangen.

Data fra sporing af skibe viste, at tankskibe med flydende naturgas fortsatte med at sejle gennem strædet i de seneste dage, selvom de samlede daglige fragtmængder fortsat er et godt stykke under det normale niveau.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte i denne uge, at han ikke tror, at krigen vil genoptages, og tilføjede, at "enhver udvikling, der finder sted, vil slutte meget hurtigt".

"Selvom USA har intensiveret sine angreb på militære mål i Iran, har markederne fundet en vis trøst i Trump-administrationens beslutning om at undgå at angribe Irans energiinfrastruktur," sagde Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist hos ANZ.

Separat nedjusterede Det Internationale Energiagentur sin prognose for russisk olieproduktion med henvisning til ukrainske angreb på Ruslands energiinfrastruktur, som forventes at tynge produktionen i de kommende måneder.