Guldpriserne faldt på det europæiske marked torsdag for første gang i de sidste tre dage, presset af en genopretning af den amerikanske dollar på valutamarkedet forud for offentliggørelse af vigtige økonomiske data fra USA.

Disse afgørende data vil sammen med kommentarer fra embedsmænd i Federal Reserve give nye spor om sandsynligheden for amerikanske rentenedsættelser i september og oktober.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldprisen faldt med 0,4 % til 3.341,75 USD fra åbningsniveauet på 3.355,76 USD og nåede et højdepunkt på 3.374,88 USD.

•Ved onsdagens lukketid steg guldpriserne med 0,25 %, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk, understøttet af et fald i den amerikanske valuta.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg torsdag med 0,2 % fra et to-ugers lavpunkt på 97,62 point og er på vej mod sin første stigning i de seneste tre handelsdage. Det afspejler den amerikanske valutas genopretning mod en kurv af store og små valutaer.

Amerikanske renter

•Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj: Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i USA i september er i øjeblikket anslået til omkring 99 %, med en sandsynlighed på 1 % for uændret rente.

• Sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint i USA i oktober er i øjeblikket også prissat til 99 %, med en sandsynlighed på 1 % for uændret rente.

Vigtige data forude

For at revurdere disse sandsynligheder afventer investorerne offentliggørelsen senere i dag af vigtige amerikanske økonomiske data, herunder producentpriser for juli og ugentlige ledighedsansøgninger.

Guldudsigter

• Kyle Rodda, markedsanalytiker hos Capital.com, udtalte: "Markederne tager højde for muligheden for en rentesænkning fra Fed på 50 basispoint i september. Derfor er renterne også faldet med en svagere dollar og stigende guldpriser som følge heraf."

•Rodda tilføjede: "De tekniske udsigter for guld ser meget positive ud. Trenden virker stadig bullish. Vi skal bare se markedet bryde bæredygtigt over $3.400."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, var uændrede i går for anden dag i træk og lå på 964,22 tons, det højeste niveau siden 12. september 2022.

Bitcoin-priserne steg i løbet af torsdagens handel, fortsatte gevinsterne for tredje dag i træk og ramte en ny rekord ved at blive handlet over $124.000 for første gang i historien.

Denne historiske stigning kommer midt i stærk optimisme, der fejer over de globale markeder, især med voksende satsninger på pengepolitiske lempelser fra Federal Reserve, sideløbende med robuste regulatoriske reformer i USA - verdens største marked for kryptoaktiver.

Store globale virksomheder lancerede endnu en runde af Bitcoin-opkøb og øgede deres beholdninger af den førende kryptovaluta til nye rekordniveauer, da den stærke tilstrømning til amerikanske børsnoterede Bitcoin-ETF'er fortsatte.

Prisoversigt

•På Bitstamp-børsen steg Bitcoin med 1.157 dollars eller 0,95 % til 124.517 dollars — det højeste niveau nogensinde — fra en åbningskurs på 123.360 dollars med et lavpunkt på 123.307 dollars.

•Ved onsdagens Bitstamp-lukning var Bitcoin steget med 2,75%, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk midt i en rekordstor efterspørgsel efter den førende kryptovaluta.

Markedsværdi for digitale aktiver

Markedsværdien af digitale valutaer steg torsdag med mere end 35 milliarder dollars til i alt 4,273 billioner dollars – et nyt rekordhøjt niveau – midt i rekordhøje Bitcoin-priser og Ethereums stigning til sit højeste niveau siden 2021.

Federal Reserve

Forventningerne om en rentesænkning på 50 basispoint fra Fed inden årets udgang er nu fuldt indregnet efter svage data for det amerikanske arbejdsmarked og moderate inflationstal, der blev offentliggjort i denne uge.

Flere embedsmænd og politikere fra Fed har udtrykt behovet for rentenedsættelser på kort sigt som reaktion på den amerikanske økonomiske afmatning.

Præsident Donald Trump, der gentagne gange har kritiseret Jerome Powell for ikke at sænke renten tidligere, øgede presset på Federal Reserve.

Talskvinde for Det Hvide Hus, Karoline Leavitt, udtalte, at præsidenten overvejer at sagsøge Powell for hans håndtering af renoveringen af centralbankens hovedkvarter i Washington.

Reguleringsreformer

Siden starten af 2025 er Bitcoin-priserne steget med mere end 30%, drevet af store regulatoriske sejre for den amerikanske digitale aktivsektor, især efter Trumps tilbagevenden til Det Hvide Hus. Han har døbt sig selv "kryptopræsidenten", og hans familie har udvidet investeringerne i sektoren betydeligt.

En vigtig nylig beslutning var en bekendtgørelse, der tillader digitale aktiver at blive inkluderet i 401(k)-pensionsordninger, hvilket signalerer et mere fleksibelt og støttende reguleringsmiljø i USA.

I 2025 blev der også indført nye stablecoin-regler og justeringer af SEC-politikker for at imødekomme denne aktivklasse, hvilket øgede markedsmomentumet.

Mikrostrategi

Mandag annoncerede MicroStrategys medstifter og bestyrelsesformand Michael Saylor via X et nyt Bitcoin-køb på 155 BTC, hvilket hævede virksomhedens beholdninger til et nyt rekordhøjt niveau.

Købet, der blev gennemført mellem 30. juli og 10. august, kostede 18 millioner dollars, hvilket i gennemsnit var 116.401 dollars pr. BTC.

Efter denne overtagelse ejer virksomheden nu 628.946 BTC til en gennemsnitspris på $73.284 pr. mønt, hvilket svarer til en værdi af omkring $46,1 milliarder.

Metaplanet

Japans Metaplanet fortsatte med at øge sine Bitcoin-beholdninger og erhvervede yderligere 518 BTC mellem 5. og 11. august for 61,4 millioner dollars, til et gennemsnit på 118.519 dollars pr. BTC.

Efter dette seneste køb nåede virksomhedens beholdning en rekord på 18.113 BTC til en værdi af 1,85 milliarder dollars, til en gennemsnitspris på 101.909 dollars pr. BTC.

Dette skridt stemmer overens med en lignende strategi fra det amerikanske MicroStrategy, der afspejler den voksende institutionelle tillid til investeringer i digitale aktiver.

Stærk ETF-tilstrømning

Bitcoin ETF'er tilføjede omkring 87 millioner dollars onsdag, hvilket markerer den sjette dag i træk med tilstrømning til disse amerikanske børsnoterede produkter, med en samlet tilstrømning på omkring 1,108 milliarder dollars.

Bitcoin-udsigter

•IGs Tony Sycamore sagde, at Bitcoins stigning er drevet af stigende tillid til Fed-rentenedsættelser, løbende institutionel efterspørgsel og Trumps støttende investeringspolitik for digitale aktiver.

•Sycamore tilføjede, at et vedvarende brud over $125.000 kunne sende Bitcoin-priserne op mod $150.000.

Det britiske pund steg torsdag mod en kurv af større valutaer og fortsatte dermed sin stigning for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar. Det nåede sit højeste niveau i fem uger, midt i svage forventninger om, at Bank of England vil fortsætte med at lempe pengepolitikken og sænke renten.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne senere i dag vigtige økonomiske data for den britiske vækst i andet kvartal af dette år og i juni.

Prisoversigt

•Pundet steg med 0,1 % i forhold til dollaren til 1,3592 dollar — det højeste niveau siden 10. juli — fra åbningskursen på 1,3578 dollar og et lavpunkt på 1,3570 dollar.

• Onsdag steg pundet med omkring 0,6 % i forhold til dollaren, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk, da den amerikanske valuta fortsat oplevede salgspres på valutamarkedet.

Rentesatser i Storbritannien

• Efter sidste uges høgeagtige møde i Bank of England har handlende reduceret deres satsning på yderligere rentesænkninger i Bank of England og indpriser nu yderligere 17 basispoint i rentesænkninger i år.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse fra Bank of England på 25 basispoint i september ligger i øjeblikket stabilt på omkring 30 %.

Storbritanniens økonomiske vækst

For at genprise ovenstående forventninger afventer investorerne senere i dag afgørende britiske data om økonomisk vækst i andet kvartal og den månedlige vækst for juni.

Prognoser peger på en vækst i Storbritanniens BNP på 0,1 % i 2. kvartal efter en stigning på 0,7 % i 1. kvartal – den bedste stigning i et år – med en månedlig vækst på 0,2 % i juni sammenlignet med en nedgang på 0,1 % i maj.

Pundudsigter

Hos Economies.com forventer vi, at hvis de britiske økonomiske væksttal viser sig at være stærkere end markedsprognoserne, vil sandsynligheden for en rentenedsættelse fra Bank of England i september falde, hvilket vil føre til yderligere stigninger i pundets niveau.

Den australske dollar steg torsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større valutaer og fortsatte dermed sin stigning for tredje dag i træk mod sin amerikanske modpart og registrerede sit højeste niveau i to uger efter offentliggørelsen af stærke arbejdsmarkedsdata i Australien for juli.

Dataene viste yderligere modstandsdygtighed i den australske økonomi i løbet af tredje kvartal af dette år, hvilket førte til reducerede forventninger til, at Reserve Bank of Australia ville sænke renten på sit møde i september.

Prisoversigt

• Den australske dollar steg i forhold til sin amerikanske modpart med omkring 0,4 % til 0,6569 — det højeste niveau siden 28. juli — fra dagens åbningskurs på 0,6545 med et lavpunkt på 0,6542.

• Onsdag steg den australske dollar med 0,25 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk, midt i det fortsatte fald i den amerikanske valuta mod en kurv af større konkurrenter.

Det australske arbejdsmarked

Tal fra det australske statistikbureau, der blev offentliggjort torsdag, viste, at arbejdsløshedsprocenten faldt til 4,2 % i juli fra 4,3 % i juni – det højeste niveau siden november 2021 – hvilket er i overensstemmelse med markedets forventninger på 4,2 %.

Den australske økonomi skabte omkring 24.500 nye job i juli, lidt under markedets forventninger på omkring 25.300 job, efter at have tilføjet omkring 1.000 job i juni, nedjusteret fra 2.000.

Accelerationen på arbejdsmarkedet er den seneste indikation af den australske økonomis modstandsdygtighed i løbet af årets tredje kvartal, hvilket reducerer behovet for, at Reserve Bank of Australia fortsætter med at lempe pengepolitikken og sænke renten.

Australske renter

• I overensstemmelse med forventningerne sænkede Reserve Bank of Australia renten i denne uge med 25 basispoint til et interval på 3,60 % – det laveste niveau siden april 2023.

•RBA udtalte, at yderligere pengepolitiske lempelser kan være nødvendige for at nå sine inflations- og beskæftigelsesmål, da økonomien har mistet noget momentum.

•RBA-guvernør Michele Bullock indikerede muligheden for en yderligere lempelse på mindst 50 basispoint, hvis kerneinflationen fortsætter med at aftage fra de nuværende 2,7 % mod centralbankens mål på 2 %-3 %.

• Efter arbejdsmarkedstallene faldt markedsprissætningen for en RBA-rentesænkning på 25 basispoint i september fra 75 % til 65 %.