Guldpriserne faldt med næsten 1,5% på det europæiske marked mandag efter to ugers højdepunkter under pres fra stigende amerikanske dollar- og oliepriser på de globale markeder, da fredsforhandlingerne mellem USA og Iran gik i stå, efter at Trump afviste Irans svar på det amerikanske fredsforslag.

Højere oliepriser fornyer inflationspresset på den amerikanske centralbanks beslutningstagere og reducerer sandsynligheden for kortsigtede rentenedsættelser i USA, mens markederne afventer yderligere data om udviklingen i verdens største økonomi.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med omkring 1,5 % til 4.648,30 USD fra åbningsniveauet på 4.715,03 USD, mens de registrerede et handelshøjdepunkt på 4.715,03 USD.

• Ved fredagens afregning steg guldpriserne med 0,65 % og genoptog dermed stigninger, der var holdt op i den foregående session på grund af korrektion og profithemmelighed fra det to-ugers højeste niveau på 4.764,85 dollars pr. ounce.

• Guldpriserne steg med 2,2 % i sidste uge, hvilket var den første ugentlige stigning i de seneste tre uger, understøttet af håb om en varig fredsaftale mellem USA og Iran.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,3 % mandag og genoptog dermed de stigninger, der stoppede fredag, hvilket afspejlede den amerikanske valutas stærkere præstation mod en kurv af større og sekundære valutaer.

Som bekendt gør en stærkere amerikansk dollar guldbarrer denomineret i dollar mindre attraktive for indehavere af andre valutaer.

Dollarens stigning kommer midt i en fornyet efterspørgsel efter sikre havne på grund af frygt for en eskalerende militær konfrontation mellem USA og Iran, især efter at Teheran afviste det amerikanske fredsforslag.

Forhandlinger mellem USA og Iran i stilstand

På Truth Social-platformen annoncerede den amerikanske præsident Donald Trump sin fuldstændige afvisning af det iranske svar, der blev leveret gennem den pakistanske mægler, og sagde: "Jeg har lige læst svaret fra de såkaldte repræsentanter for Iran ... Jeg kan slet ikke lide det. Fuldstændig uacceptabelt."

Det iranske forslag omfattede at afslutte krigen på alle fronter, inklusive Libanon, ophæve den amerikanske flådeblokade af iranske havne, give iransk kontrol over Hormuzstrædet og opnå krigserstatning til gengæld for senere forhandlinger om atomvåbenaftalen.

Den iranske præsident Masoud Pezeshkian anslog en trodsig tone og sagde, at Iran "ikke vil bøje hovedet for fjenden", og at det at gå ind i forhandlinger ikke betyder at overgive sig til "Trumps grådighed".

Den israelske premierminister Benjamin Netanyahu sagde også i et tv-interview, at krigen stadig er i gang, fordi "der er mere arbejde at afslutte".

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 5% mandag i starten af ugen og nærmede sig det højeste niveau i flere uger midt i frygt for fortsat lukning af Hormuzstrædet og afbrydelser i olieforsyningerne.

Der er ingen tvivl om, at højere globale oliepriser genopliver bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse centralbanker verden over til at hæve renten på kort sigt, hvilket markerer et skarpt skift fra forventningerne før krigen om langvarige rentenedsættelser eller stabile renter.

Amerikanske renter

• Ifølge Federal Reserves halvårsrapport, der blev offentliggjort fredag, toppede den igangværende krig med Iran og dens indvirkning på oliepriser og -forsyninger listen over bekymringer vedrørende den finansielle stabilitet.

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet: Markederne vurderer i øjeblikket en 95% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på junimødet, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 5%.

• For at revurdere disse forventninger følger investorerne nøje yderligere offentliggørelser af amerikanske økonomiske data, udover kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Guldudsigter

KCM Trades chefmarkedsanalytiker, Tim Waterer, udtalte: "Vi ser i øjeblikket håbet om en kortsigtet fredsaftale svinde ind, mens guld påvirkes negativt af den fornyede stigning i råoliepriserne."

Waterer tilføjede: "På kort til mellemlang sigt er prisintervallet 4.400 til 4.800 dollars pr. ounce fortsat stærkt relevant, så længe vi sidder fast i dette miljø med våbenhvile uden fredsaftaler."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg fredag med 0,51 tons, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk og løfter de samlede beholdninger til 1.033,99 tons.

Euroen faldt på det europæiske marked mandag mod en kurv af globale valutaer og bevægede sig væk fra sine tre ugers højdepunkter mod den amerikanske dollar, da investorer fokuserede på at købe den amerikanske valuta som den bedste alternative investering midt i fastlåste forhandlinger mellem USA og Iran og muligheden for fornyede militære konfrontationer i Mellemøsten.

Efter at de globale oliepriser steg, steg prisfastsættelsen af sandsynligheden for en europæisk rentestigning i juni også. For at genprise disse forventninger afventer handlende offentliggørelsen af flere økonomiske data fra eurozonen.

Prisoversigt

Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,35 % i forhold til dollaren til 1,1745 dollars fra fredagens lukkekurs på 1,1784 dollars og nåede et handelshøjdepunkt på 1,1772 dollars.

Euroen afsluttede fredagens handel med en stigning på 0,5% over for dollaren og genoptog dermed de gevinster, der var holdt op dagen før midt i korrektioner og profitreduktioner fra tre-ugers højdepunkt på $1,1797.

Euroen steg også ugentligt med 0,55 % over for dollaren i sidste uge, hvilket er den anden ugentlige stigning i træk, understøttet af håb om at nå en varig fredsaftale mellem USA og Iran.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg mandag med omkring 0,3 % og genoptog dermed de stigninger, der var holdt op med at falde fra fredag, hvilket afspejlede et stærkere niveau for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Denne stigning kommer midt i opkøb af amerikansk valuta i sikre havne på grund af frygt for fornyede militære konfrontationer mellem USA og Iran, især efter at Teheran afviste det amerikanske fredsforslag.

Meninger og analyser

Chris Weston, forskningschef hos Pepperstone Group i Melbourne, sagde: "Vi begynder at handle i den nye uge, som det for nylig er blevet normen, påvirket af geopolitiske begivenheder."

Strateger hos Barclays Bank udtalte: "Dollaren forblev under pres i sidste uge, da markederne fokuserede stærkt på udsigterne til en gradvis genåbning af Hormuzstrædet."

Forhandlinger mellem USA og Iran går i stå

På platformen "Truth Social" annoncerede den amerikanske præsident Donald Trump sin fuldstændige afvisning af det iranske svar, der blev leveret gennem den pakistanske mægler, og sagde: "Jeg har lige læst svaret fra de såkaldte repræsentanter for Iran ... Jeg kan ikke lide det ... fuldstændig uacceptabelt."

Det iranske forslag omfattede at afslutte krigen på alle fronter, inklusive Libanon, ophæve den amerikanske flådeblokade af iranske havne, tillade iransk administration af Hormuzstrædet og opnå krigserstatning til gengæld for senere forhandlinger vedrørende atomsagssagen.

Den iranske præsident Masoud Pezeshkian anslog en trodsig tone og understregede, at hans land "ikke vil bøje hovedet for fjenden", og at det at gå ind i forhandlinger ikke betyder at overgive sig til "Trumps grådighed".

Den israelske premierminister Benjamin Netanyahu sagde i et tv-interview, at krigen stadig er i gang, fordi der er "mere arbejde at gøre for at afslutte den".

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 5% mandag i starten af den ugentlige handel og nærmer sig dermed deres højeste niveau i flere uger på grund af frygt for, at Hormuzstrædet vil forblive lukket, og at olieforsyningerne vil blive afbrudt.

Der er ingen tvivl om, at stigende globale oliepriser genopliver bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt, hvilket markerer et skarpt skift fra forventningerne om rentesænkninger eller langvarig stabilitet før krigen.

Europæiske renter

Med stigende globale oliepriser steg pengemarkedsprissætningen for sandsynligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver de europæiske renter med 25 basispoint i juni, fra 45 % til 50 %.

For at kunne genprise ovenstående sandsynligheder afventer investorerne offentliggørelsen af flere økonomiske data fra eurozonen vedrørende inflation, arbejdsløshed og lønniveauer.

Den japanske yen faldt mandag på det asiatiske marked mod en kurv af større og sekundære valutaer. Den bevægede sig yderligere væk fra sine tremåneders højdepunkter mod den amerikanske dollar og handlede i negativt territorium, da investorer fokuserede på at købe den amerikanske valuta som den bedste alternative investering midt i frygten for en fornyet iransk krig, især efter at USA afviste Irans svar på det amerikanske fredsforslag.

Med stigende globale oliepriser dukker der igen bekymringer op om et stigende inflationspres på beslutningstagerne i Bank of Japan, hvilket kan presse dem til at hæve renten på kort sigt, i afventning af offentliggørelsen af flere data om udviklingen i verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg i forhold til yenen med omkring 0,35 % til ¥157,17 fra åbningsniveauet på ¥156,65 og nåede et lavpunkt på ¥156,52.

Yenen afsluttede fredagens handel med en stigning på 0,15% mod dollaren og genoptog dermed de gevinster, der var holdt op dagen før på grund af korrektioner og profitreduktioner fra tremånedershøjden på ¥155,03.

Yenen oplevede også en ugentlig stigning på 0,25 % over for dollaren i sidste uge, hvilket var den anden ugentlige stigning i træk, understøttet af spekulationer om yderligere intervention fra de japanske monetære myndigheder på valutamarkedet for at støtte den lokale valuta.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg mandag med omkring 0,3% og genoptog dermed de stigninger, der havde holdt pause fredag, hvilket afspejlede et stærkere niveau for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Denne stigning kommer midt i opkøb af amerikansk valuta i sikre havne på grund af frygt for fornyede militære konfrontationer mellem USA og Iran, især efter at Teheran afviste det amerikanske fredsforslag.

Forhandlinger mellem USA og Iran går i stå

På platformen "Truth Social" annoncerede den amerikanske præsident Donald Trump sin fuldstændige afvisning af det iranske svar, der blev leveret gennem den pakistanske mægler, og sagde: "Jeg har lige læst svaret fra de såkaldte repræsentanter for Iran ... Jeg kan ikke lide det ... fuldstændig uacceptabelt."

Det iranske forslag omfattede at afslutte krigen på alle fronter, inklusive Libanon, ophæve den amerikanske flådeblokade af iranske havne, tillade iransk administration af Hormuzstrædet og opnå krigserstatning til gengæld for senere forhandlinger vedrørende atomsagssagen.

Den iranske præsident Masoud Pezeshkian anslog en trodsig tone og understregede, at hans land "ikke vil bøje hovedet for fjenden", og at det at gå ind i forhandlinger ikke betyder at overgive sig til "Trumps grådighed".

Den israelske premierminister Benjamin Netanyahu sagde i et tv-interview, at krigen stadig er i gang, fordi der er "mere arbejde at gøre for at afslutte den".

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 5% mandag i starten af den ugentlige handel og nærmer sig dermed deres højeste niveau i flere uger på grund af frygt for, at Hormuzstrædet vil forblive lukket, og at olieforsyningerne vil blive afbrudt.

Der er ingen tvivl om, at stigende globale oliepriser genopliver bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt, hvilket markerer et skarpt skift fra forventningerne om rentesænkninger eller langvarig stabilitet før krigen.

Japanske renter

Efter stigningen i oliepriserne steg prisfastsættelsen af sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på mødet i juni, fra 55 % til 60 %.

For at kunne genprise disse sandsynligheder afventer investorerne offentliggørelsen af flere data om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer i Japan.

Den canadiske dollar svækkedes fredag over for alle G10-valutaer, efter at indenlandske data viste et uventet fald i beskæftigelsen, hvilket fik investorer til at reducere deres satsning på yderligere rentestigninger fra Bank of Canada i år.

Den canadiske dollar, kendt som "loonie", faldt 0,2% til 1,3690 mod den amerikanske dollar eller 72,99 amerikanske cent, efter at have nået sit laveste niveau siden 29. april på 1,3710 i løbet af handelssessionen. Det var den eneste G10-valuta, der havde tabt mod den amerikanske dollar.

På ugentlig basis faldt den canadiske dollar med 0,7% efter fire uger i træk med stigninger.

Data viste, at den canadiske økonomi mistede 17.700 job i april, mens arbejdsløshedsprocenten steg til et seksmåneders højeste niveau på 6,9 %, hvilket signalerer fortsat svaghed på arbejdsmarkedet midt i pres fra handelsusikkerhed. Analytikere havde forventet, at økonomien ville tilføje 15.000 job.

Karl Schamotta, chefmarkedsstrateg hos Corpay, udtalte i en note: "Den canadiske dollar svækkes, da handlende reducerer forventningerne til pengepolitiske stramninger, som tidligere var indregnet i rentekurverne, mens renteforskelle fortsat favoriserer den amerikanske dollar."

Han tilføjede: "Vi tror, at tegn på stabilisering vil vise sig i de kommende måneder, efterhånden som usikkerheden om handelen aftager, og den negative udvikling på boligmarkedet begynder at aftage, men dagens data peger på en lang og vanskelig vej forude for den canadiske økonomi."

Investorerne sænkede forventningerne til en pengepolitisk stramning fra Bank of Canada til 38 basispoint inden december, et fald fra 44 basispoint før offentliggørelsen af dataene.

Centralbanken havde i sidste uge indikeret, at den kunne blive tvunget til at gennemføre flere rentestigninger, hvis de stigende oliepriser fortsætter med at presse inflationen op.

I mellemtiden viste de amerikanske beskæftigelsestal fortsat styrke på arbejdsmarkedet, hvilket forstærkede forventningerne om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret i nogen tid.

Oliepriserne steg med 0,9 % til 95,64 dollars pr. tønde efter at fornyede sammenstød nær Hormuzstrædet rejste nye spørgsmål om våbenhvileaftalen mellem USA og Iran. Olie er en af Canadas vigtigste eksportvarer.

Renterne på canadiske statsobligationer faldt også langs hele rentekurven, hvor renten på 10-årige obligationer faldt med 4,1 basispoint til 3,483 %.