Kobberpriserne steg fredag for tredje gang i træk, understøttet af forventninger om amerikanske rentesænkninger efter en ny udnævnelse til Federal Reserve, sammen med positive økonomiske data fra Kina.

Benchmarkprisen på tre måneders kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 0,2 % til 9.700 dollars pr. ton i den officielle handel og fortsatte dermed sin genopretning efter at have nået et tre-ugers lavpunkt den 31. juli.

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede torsdag sin kandidat til en ledig plads i den amerikanske centralbank, hvilket øgede håbet om rentenedsættelser og svækkede dollaren. En svagere dollar gør dollar-denominerede råvarer billigere for købere, der bruger andre valutaer.

"Dollarsvaghed har været den primære drivkraft i august," sagde Dan Smith fra Commodity Market Analytics. "Vi har en svagere dollar, og Kina ser relativt sundt ud, så fundamentalt set ser tingene positive ud lige nu."

Data offentliggjort torsdag viste, at den kinesiske eksport oversteg forventningerne i juli, da producenterne udnyttede en skrøbelig toldhvile mellem Beijing og Washington til at øge leverancerne.

Den mest handlede kobberkontrakt på Shanghai Futures Exchange steg med 0,1% til 78.490 yuan ($10.929) pr. ton.

Smith bemærkede, at kobber på LME ser ud til at have et bullish potentiale ifølge algoritmiske modeller, der simulerer investeringsfondsadfærd, som placerer købs- og salgsordrer baseret på momentumsignaler. "Jeg tror, der er en chance for, at vi vil se købssignaler vende tilbage i næste uge for kobber, med en chance for at nå $10.000," tilføjede han.

Amerikanske Comex-kobberfutures steg med 0,7 % til 4,43 dollars pr. pund ved 12:15 GMT, hvilket udvidede prisspændet mellem Comex og LME-kobber til 62 dollars pr. ton.

På udbudsfronten overvåger investorerne udviklingen i Chile - verdens største kobberproducent - hvor Codelco søger godkendelse til at genåbne en del af en større mine efter en dødsulykke i sidste uge.

For andre metaller var præstationen blandet: aluminium på LME forblev stabilt på 2.610 dollars pr. ton, zink ændrede sig kun lidt på 2.812,50 dollars, tin steg 0,2% til 33.800 dollars, nikkel faldt 0,3% til 15.075 dollars, og bly faldt 0,6% til 1.998 dollars.

I mellemtiden faldt det amerikanske dollarindeks med 0,2 % til 98,2 point klokken 17:13 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 98,3 og et lavpunkt på 97,9.

I den amerikanske handel steg kobberfutures til levering i september med 1,6 % til 4,47 dollars pr. pund pr. 17:07 GMT.

Bitcoin (BTC) fortsætter med at handles inden for et snævert interval og stabiliserer sig lige under niveauet på $118.000. I skrivende stund står Bitcoin på $116.709, efter at have bevæget sig inden for et dagligt interval på $116.074 til $117.596. Denne afdæmpede prisudvikling afspejler en bredere markedstøven uden stærk momentum i nogen af retningerne.

Analytikere peger på øjeblikkelig støtte ved $116.000, hvilket er blevet testet flere gange i løbet af sessionen og har holdt sig fast. På den positive side har niveauet på $117.500 vist sig at være en vigtig modstandsfaktor, som købere skal overvinde for at genvinde det bullish momentum. Medmindre et af disse to niveauer brydes afgørende, vil Bitcoin sandsynligvis forblive i en konsolideringsfase på kort sigt.

I mangel af en stigning i handelsvolumen eller kraftige stigninger i volatilitet forventes traditionelle tekniske indikatorer som Relative Strength Index (RSI) og Moving Average Convergence Divergence (MACD) at forblive neutrale. RSI vil sandsynligvis svæve omkring 50-mærket, hvilket signalerer ingen overkøbte eller oversolgte forhold, mens MACD-aflæsningerne forventes at forblive fladt i overensstemmelse med det nuværende stramme handelsinterval.

Fra et teknisk analyseperspektiv kan et udbrud over $117.600 åbne døren til højere niveauer, hvor $118.000 og $120.000 ses som de næste bullish mål. Omvendt kan et fald under $116.000 øge salgspresset og presse prisen ned mod $115.000-zonen.

Markedsdeltagerne overvåger nøje makroøkonomiske faktorer, risikosentimentindikatorer og kommende begivenheder i kryptoområdet, der kan udløse et prisudbrud. For nuværende forbliver Bitcoin i en afventende tilstand, og handlende bør holde øje med en klar bevægelse ud over det nuværende interval mellem $116.000 og $117.600 for at bekræfte den næste retning. Et afgørende udbrud vil sandsynligvis sætte tonen for Bitcoins kortsigtede kurs - enten i et forsøg på at genvinde bullish momentum eller for at forsvare vigtige støtteniveauer.

$123K: Det næste stop for kryptokongen?

Teknisk analyse afslører, at Bitcoin har dannet flere meget bullish grafmønstre, der forventes at drive yderligere gevinster denne måned. For eksempel har kryptovalutaen dannet en stigende trekant, markeret af en vandret modstand ved $111.822 og en stigende trendlinje.

Bitcoin har også udviklet et "bull flag"-mønster, der består af en flagstang og en nedadgående kanal – en opsætning, der ofte fører til yderligere gevinster. Denne udsigt bliver mere sandsynlig efter Bitcoins nylige succesfulde gentest af støtteniveauet på $111.822.

Derudover fortsætter Bitcoin med at modtage støtte fra det glidende gennemsnit over 100 perioder og forbliver over den stigende trendlinje, der har været intakt siden april. Baseret på denne opsætning er det mest sandsynlige scenarie en fortsættelse af den opadgående trend, med et initialt mål for den psykologiske modstand på $120.000, efterfulgt af $123.118 - det rekordhøje niveau.

Oliepriserne steg en smule fredag, men var på vej til at registrere deres største ugentlige tab siden slutningen af juni, midt i tolddrevne økonomiske bekymringer og muligheden for et møde mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den russiske præsident Vladimir Putin.

Klokken 11:04 GMT var Brent-råoliefutures steget med 52 cent eller 0,78% til 66,95 dollars pr. tønde, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg med 43 cent eller 0,67% til 64,31 dollars pr. tønde.

Brent-råolie forventes at falde med 3,9 % i denne uge, mens WTI er på vej mod et ugentligt fald på 4,5 % sammenlignet med sidste fredags lukning.

Analytikere hos ANZ Bank bemærkede i et notat, at nye amerikanske toldsatser på flere handelspartnere, som trådte i kraft torsdag, har givet anledning til bekymring om den økonomiske aktivitet og efterspørgslen efter råolie.

Toldsatserne kommer på baggrund af et svagere amerikansk arbejdsmarked end forventet, sammen med Kremls torsdagsmeddelelse om, at Putin og Trump vil mødes i de kommende dage, midt i stigende handelsspændinger mellem USA og købere af russisk olie.

Tidligere på ugen truede Trump med at hæve toldsatserne på Indien, hvis landet fortsætter med at købe russisk olie – et skridt, som markederne ser som yderligere pres på Rusland for at nå til enighed med USA, ifølge den uafhængige analytiker Tina Teng.

Trump advarede også om, at Kina – den største køber af russisk råolie – kunne stå over for lignende toldsatser som dem, der er pålagt importerede olier fra Indien.

Udsigten til et møde mellem Trump og Putin har givet håb om en diplomatisk løsning på krigen i Ukraine, hvilket potentielt kan føre til en lempelse af sanktionerne mod Rusland. Russiske aktier steg kraftigt efter annonceringen.

Analytikere hos Commerzbank skrev i en note: "Der kan være et møde mellem Trump og Putin i den nærmeste fremtid, hvilket kunne signalere, at Trump indtager en afventende tilgang med hensyn til yderligere sanktioner mod Rusland og dets allierede." Alligevel er nogle analytikere fortsat forsigtige.

Tamas Varga, analytiker hos PVM Oil, sagde: "Den russiske leder forventes at insistere på sine territoriale krav, som er vanskelige for det invaderede land at acceptere, mens hans amerikanske modpart sandsynligvis vil presse på for en våbenhvile."

Han tilføjede: "Et gennembrud i forhandlingerne er usandsynligt, og truslen om sekundære amerikanske sanktioner mod enhver part, der handler i den russiske energisektor - inklusive Kina og Indien - er fortsat på bordet."

Den amerikanske dollar steg en smule fredag, men var på vej til et ugentligt fald, efter at den amerikanske præsident Donald Trumps midlertidige udnævnelse til medlem af Federal Reserve-bestyrelsen vakte forventninger om en dueagtig efterfølger til Jerome Powell, når hans embedsperiode udløber.

Yenen faldt en smule i forhold til dollaren, som faldt med 0,31% til 147,560 yen. Dollaren steg med 0,25% i forhold til euroen til 1,163775 dollars og steg med 0,29% i forhold til den schweiziske franc til 0,80840 franc.

Midt i bekymringer over den aftagende økonomiske vækst i USA, især på arbejdsmarkedet – hvilket nærer håbet om rentenedsættelser fra Fed – er dollaren faldet med 0,6 % indtil videre i denne uge mod en kurv af større valutaer. Fredag steg det amerikanske dollarindeks en smule med 0,1 % til 98,15.

Markederne fokuserede på Trumps nominering af formanden for Council of Economic Advisers, Stephen Miran, til at udfylde en nylig ledig plads i Federal Reserve Board, mens Det Hvide Hus fortsætter sin søgen efter en permanent afløser. Miran overtager posten fra guvernør Adriana Kugler, der uventet trak sig tilbage i sidste uge.

Michael Brown, chefstrateg hos Pepperstone, kommenterede: "På mange måder bekræfter dette, hvad vi allerede havde mistanke om: Vi ser en mere politisk påvirket og mindre uafhængig Federal Reserve." Han tilføjede, at dette forstærker hans langsigtede pessimistiske syn på dollaren, selvom han bemærkede, at Miran har relativt lav markedstroværdighed.

Brown tilføjede: "Vi forventer alle, at han på FOMC-mødet i september – og alle fremtidige møder, som Miran deltager i – vil være yderst dueagtig og gå ind for betydelige rentenedsættelser, i bund og grund i overensstemmelse med præsidentens direktiv."

Mens investorer fortsat er bekymrede over Feds uafhængighed og troværdighed efter Trumps gentagne kritik af Powell for ikke at sænke renten, mener nogle analytikere, at Mirans udnævnelse sandsynligvis ikke vil få en større indflydelse.

Reeza Rashid, global markedsstrateg hos JPMorgan Asset Management i Singapore, udtalte: "Vi tror stadig, at centralbankens uafhængighed i vid udstrækning vil forblive intakt", og forudsagde, at Fed vil forblive fokuseret på indkommende data og den amerikanske økonomis generelle sundhedstilstand.

Trump har voldsomt kritiseret Powell, og forventningerne om en dueagtig efterfølger har tynget dollaren i denne uge – selvom Trump for nylig har trukket trusler om at fyre Powell, inden hans embedsperiode slutter den 15. maj.

Bloomberg rapporterede torsdag, at Fed-guvernør Christopher Waller – som stemte for en rentesænkning på det seneste møde – fremstår som en af de største kandidater til at erstatte Powell.

Investorerne retter nu deres opmærksomhed mod næste uges amerikanske forbrugerprisinflationstal, hvor respondenterne i Reuters-undersøgelsen forventer, at kerneinflationen vil stige med 0,3 % i forhold til måned-til-måned i juli. Disse tal vil give et fingerpeg om, hvorvidt toldbetinget inflationspres er ved at opstå, og vil bidrage til at forme Feds politiske kurs.

Presidenten for den amerikanske centralbank (Atlanta Fed), Raphael Bostic, udtalte torsdag, at selvom risiciene på arbejdsmarkedet stiger, er det stadig for tidligt at forpligte sig til en rentesænkning, og påpegede, at flere data vil være tilgængelige inden det næste rentemøde den 16.-17. september.

Handlende indpriser en 93% sandsynlighed for en rentenedsættelse i september, og mindst to rentenedsættelser forventes inden årets udgang.

Dollaren er generelt svækket i år og er faldet med 9,5 % mod en kurv af større valutaer, da investorer søger alternativer midt i bekymringer over Trumps ustabile handelspolitik. Analytikere forventer fortsat pres på dollaren, men forudser ikke et kraftigt fald.

Rashid tilføjede: "Vi forventer et scenarie, hvor dollaren bøjer, men ikke bryder."

Det britiske pund nåede et nyt to-ugers højdepunkt på $1,34515 og fastholdt dermed de stærke stigninger fra torsdag, efter at Bank of England sænkede renten. Afstemningen med 5 stemmer mod 4 afslørede dog svag konsensus om lempelserne.

Goldman Sachs-analytikere sagde, at den delte afstemning "tyder på en af de mest høgeagtige rentenedsættelser på 25 basispoint, der med rimelighed kunne forventes." Pundet ser ud til at være på vej mod sin bedste ugentlige præstation siden slutningen af juni.