Kobberpriserne faldt under torsdagens handel og forlængede tabene, der begyndte på Shanghai Futures Exchange, hvor de registrerede deres laveste niveauer i mere end en uge, midt i øget udbud fra Kina, verdens største forbruger af kobber.

Den mest aktive kobberkontrakt på Shanghai Futures Exchange faldt under det centrale psykologiske niveau på 80.000 yuan ($11.256,51) pr. ton, et fald på 1,35% til 79.600 yuan pr. ton, ifølge Reuters.

I løbet af torsdagens session faldt de mest aktive kobberfutures på London Metal Exchange med 0,4% til 9.960,50 dollars pr. ton, efter at have nået et to-ugers lavpunkt på 9.925 dollars onsdag.

Dette kom efter officielle data viste, at Kinas produktion af raffineret kobber steg med 15 % i forhold til året før i august og nærmede sig sit rekordhøje niveau.

I mellemtiden steg det amerikanske dollarindeks med 0,6 % til 97,4 point klokken 15:28 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 97,6 point og et lavpunkt på 96,8 point.

Hvad angår handel i USA, faldt kobberfutures for december med 0,8% til 4,59 dollars pr. pund kl. 15:18 GMT.

Bitcoin steg torsdag og fortsatte sin stigning efter at Federal Reserve sænkede renten med 25 basispoint, den første sænkning i ni måneder.

Verdens største digitale valuta steg til over 117.000 dollars (85.840 pund sterling), det højeste niveau siden 17. august. Det afsluttede en sidelæns tendens, der varede en uge, og pressede det bredere marked for digitale aktiver højere, efter at Federal Reserves pengepolitik ændrede sig til en mere lempelig tone.

Investorer granskede bemærkningerne fra Fed-formand Jerome Powell, som antydede muligheden for at accelerere tempoet i den monetære lempelse i løbet af næste år.

Federal Open Market Committee (FOMC) stemte med 11 stemmer mod 1 for at sænke renten med 25 basispoint, mens Trumps allierede Stephen Miran var uenig og opfordrede til en større rentesænkning på et halvt procentpoint. De seneste fremskrivninger fra Federal Reserve tyder på to yderligere rentesænkninger i løbet af indeværende år, hvilket kan bringe den målrettede federal funds rate op på 3,50%-3,75% inden december.

Oktober har historisk set været en stærk måned for Bitcoin

Kryptoinvestorer pegede på det sæsonbestemte mønster, der ofte understøtter Bitcoin i denne periode af året.

Investor og iværksætter Lark Davis skrev på platform X: "Siden 2020 har hvert Fed-møde i september (undtagen kollapset i 2022) banet vejen for massive Bitcoin-stigninger. Det er mindre relateret til selve beslutningen og mere relateret til sæsonudsving. Uptober er reelt."

Ethereum (ETH-USD) steg med 1% i løbet af de seneste 24 timer, men det er stadig begrænset til et handelsinterval under niveauet på 4.900 dollars for fjerde uge. Andre større valutaer steg også, da Dogecoin (DOGE-USD) og Binances BNB-mønt (BNB-EUR) steg med mere end 4%, mens XRP (XRP-USD) steg med omkring 3% efter et bullish teknisk udbrud. Solana (SOL) steg også med omkring 4% og oversteg midlertidigt niveauet på 245 dollars, understøttet af voksende optimisme omkring CME Groups plan om at lancere SOL- og XRP-optioner den 13. oktober, et skridt der ses som en åbning for større institutionel deltagelse.

Forbehold om virkningen af Federal Reserves beslutning

Ikke desto mindre var ikke alle iagttagere overbeviste om, at den seneste rentenedsættelse nødvendigvis gavner kryptovalutamarkedet.

Jai Kedia, forsker ved Cato Institute, udtalte: "Det var svagheden på arbejdsmarkedet, der overbeviste Federal Open Market Committee om at sænke renten, men denne beslutning er ikke nødvendigvis positiv, især da inflationen fortsat er et godt stykke over Feds mål på 2 %. De monetære regler ville have krævet en stabil rente eller endda en lille stigning."

Fabian Dori, investeringschef hos Sygnum Bank, advarede om situationens kompleksitet: "Den underliggende dynamik er fortsat kompleks. Det amerikanske arbejdsmarked svækkes, men inflationen er stadig ustabil, mens de seneste PMI-data indikerer en ny acceleration i erhvervsaktiviteten. Samtidig falder producentprisinflationen igen, hvilket skaber modstridende signaler."

Oliepriserne faldt torsdag, da handlende afvejede den amerikanske centralbanks rentesænkning op mod den vedvarende bekymring over en afmatning i den amerikanske økonomi.

Brent-råoliefutures faldt med 30 cent eller 0,4% til 67,65 dollars pr. tønde klokken 09:37 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie faldt med 30 cent eller 0,5% til 63,75 dollars pr. tønde.

Fed sænkede onsdag sin referencerente med 25 basispoint og signalerede, at den ville fortsætte med at sænke låneomkostningerne gradvist resten af året som reaktion på tegn på svaghed på arbejdsmarkedet. Lavere låneomkostninger understøtter typisk olieefterspørgslen og -priserne.

Kuwaits olieminister, Tareq Al-Roumi, forventer, at efterspørgslen efter råolie vil stige efter Feds beslutning, især fra de asiatiske markeder.

Men andre analytikere var skeptiske over for et varigt løft. Jorge Montepeque, administrerende direktør hos Onyx Capital Group, sagde: "De traf denne beslutning nu, fordi økonomien tydeligvis er i afmatning. Fed forsøger at genskabe væksten."

Fed-formand Jerome Powell bemærkede, at arbejdsmarkedsrisiciene stiger i forhold til inflationsrisiciene, selvom inflationspresset stadig skal overvåges og styres.

Markedet var også presset af et vedvarende overudbud og en svag efterspørgsel efter brændstof i USA, verdens største olieforbruger.

Data fra Energy Information Administration viste, at de amerikanske råolielagre faldt kraftigt i sidste uge, da nettoimporten faldt til et rekordlavt niveau, og eksporten steg til det højeste niveau i næsten to år. Destillatlagrene steg dog med 4 millioner tønder, hvilket er langt over forventningerne om en stigning på 1 million tønder, hvilket har øget bekymringen over efterspørgslen på det amerikanske marked og tynget priserne.

Den amerikanske dollar oplevede en ustabil handel torsdag, da investorerne fortsatte med at fordøje Feds forsigtige holdning til yderligere rentesænkninger, mens opmærksomheden flyttede sig mod Bank of Englands kommende beslutning, hvor der ikke forventes nogen ændring i politikken.

Pundet faldt med 0,1 % til 1,3615 dollars efter at være steget i den foregående session til 1,3726 dollars, det stærkeste niveau siden 2. juli. Euroen stabiliserede sig på 1,1823 dollars efter at have faldet fra et højdepunkt på 1,19185 dollars lige efter Feds meddelelse, det stærkeste niveau siden juni 2021.

Fed sænkede onsdag renten med 25 basispoint som forventet, og formand Jerome Powell beskrev satsen som en "risikostyringsnedsættelse" som reaktion på svagheden på arbejdsmarkedet, samtidig med at han understregede, at der ikke var behov for at forhaste sig med yderligere lempelser.

Analytikere var delte i deres mening om Feds budskab: Goldman Sachs antydede, at onsdagens rentenedsættelse kunne markere starten på en række rentenedsættelser, mens ANZ-strateger argumenterede for, at Powells tone "slet ikke var dueformel".

Umiddelbart efter beslutningen faldt dollarindekset til 96,224, det svageste niveau siden februar 2022, før det steg kraftigt og sluttede dagen med en stigning på 0,44 % til 97,06.

Elliot Clarke, chef for international økonomi hos Westpac, sagde, at Feds reviderede prognoser "fremhævede den usikkerhed, der stadig omgiver udsigterne", og bemærkede, at den forventede timing og omfanget af rentenedsættelserne afspejler de løbende inflationsrisici.

Det forventes i vid udstrækning, at Bank of England vil holde renten på 4 % på torsdagens møde, hvor markederne i stedet vil fokusere på tempoet i reduktionen af kvantitative lempelser. Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, advarede om, at "enhver dueagtig overraskelse vedrørende kvantitative lempelser kan udløse et fald i statsobligationer og tynge pundet tungt."

Officielle data onsdag viste, at inflationen i Storbritannien steg med 3,8 % år-til-år i august, hvilket styrker forventningerne om, at der ikke er nogen umiddelbar rentenedsættelse i horisonten.

Norge sænker renten for anden gang på tre måneder

Den norske krone viste ringe reaktion efter at centralbanken sænkede renten, den anden på tre måneder, som var bredt forventet. Politikerne signalerede, at yderligere rentenedsættelser sandsynligvis er næste år, hvis økonomien udvikler sig som forventet.

Euroen reducerede tidligere gevinster mod kronen og steg senest med kun 0,1 % til 0,86775.

Yen afventer beslutning fra Bank of Japan

Dollaren steg en smule til 147,215 yen forud for fredagens BOJ-møde, hvor markederne ikke forventede nogen ændring i renten, men prissatte en rentestigning på et kvart procentpoint inden marts, med 50% sandsynlighed for en stigning i år.

Investorer følger også LDP-ledelsens afstemning den 4. oktober om at erstatte den afgående premierminister Shigeru Ishiba efter partiets store nederlag ved valget til overhuset.

Pres på New Zealands BNP-nedgang NZD

Data torsdag viste, at New Zealands økonomi skrumpede med 0,9 % i andet kvartal i forhold til det foregående kvartal, hvilket var værre end forventet og øgede presset på den nybank (RBNZ).

De svage data gav næring til væddemål på yderligere lempelser, hvilket skubbede kiwien ned med omkring 1% til $0,5895, det laveste niveau siden 8. september.