Den japanske yen nærmede sig fredag sit svageste niveau i 40 år over for den amerikanske dollar, hvilket forlængede tabene for anden gang i træk, da investorerne nøje holdt øje med de japanske myndigheder for tegn på intervention på valutamarkedet.

De globale oliepriser forblev tæt på det højeste niveau i en måned på grund af forsyningsforstyrrelser gennem Hormuzstrædet, hvilket fornyede bekymringer over inflationspresset på Bank of Japan og styrkede forventninger om endnu en japansk renteforhøjelse i oktober.

Prisen

• Den amerikanske dollar steg med omkring 0,1 % mod yenen til ¥162,47 fra et åbningsniveau på ¥162,38 efter at have nået et intradagsbundpunkt på ¥162,31.

• Yenen lukkede torsdag med et fald på 0,15 % mod dollaren, hvilket var det første daglige fald i tre handelsdage efter stærkere end forventede amerikanske arbejdsløshedstal.

Ugentlig præstation

Indtil videre i den forløbne uge, hvor handlen forventes at afsluttes ved fredagens afvikling, er den japanske yen faldet med omkring 0,5 % mod den amerikanske dollar og er på vej til sit andet ugentlige fald i træk.

Japanske myndigheder

Yenen er endnu engang blevet nøje gransket, efterhånden som den nærmer sig sit svageste niveau siden 1986 over for den amerikanske dollar, hvilket øger spekulationerne om, at de japanske myndigheder kunne gribe ind for at støtte valutaen og dæmme op for overdreven svaghed.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk, da den amerikanske valuta blev styrket mod en kurv af større og mindre valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert aktiv forblev stærk, da militære udvekslinger mellem USA og Iran fortsatte med at intensiveres sideløbende med faldende skibstrafik gennem Hormuzstrædet, hvilket gav anledning til bekymring over afbrydelser i de globale olieforsyninger.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• USA iværksatte for sjette dag i træk med luftangreb rettet mod steder i Iran.

• Irans Revolutionsgarde reagerede med gengældelsesangreb med ballistiske missiler og droneangreb rettet mod militærbaser, der huser amerikanske styrker i hele regionen.

• Iran advarede om, at Hormuzstrædet fortsat er en "rød linje" og lovede at reagere på ethvert angreb på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerede, at Teheran overvejer at udvide sin indsats, herunder at true skibsruter i Det Røde Hav, hvis de amerikanske angreb fortsætter.

• Den amerikanske flåde, der består af 20 krigsskibe og hundredvis af jagerfly i regionen, fortsætter med at opfange skibe, der rejser til og fra iranske havne.

• Den seneste udvikling tyder på, at den midlertidige deeskaleringsaftale, der blev indgået i juni, reelt er brudt sammen, idet forhandlingerne er stoppet, og store militære operationer er genoptaget.

Japanske renter

• I takt med at de globale oliepriser fortsætter med at stige, er markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på dens møde i juli steget til over 30 %.

• Forventningerne om en renteforhøjelse på et kvart procentpoint på Bank of Japans møde i oktober er steget til over 85 %.

• Investorerne afventer nu yderligere japanske inflations-, beskæftigelses- og løndata for yderligere vejledning om udsigterne for pengepolitikken.

Oliepriserne ændrede sig kun lidt torsdag, efter at Iran angiveligt instruerede Yemens Houthi-bevægelse i at forberede sig på at lukke en vigtig olieeksportrute gennem Det Røde Hav, hvis USA iværksætter angreb mod Irans energiinfrastruktur.

Brent-råoliefutures faldt med 3 cent til 84,92 dollars pr. tønde, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoliefutures faldt med 5 cent til 79,55 dollars pr. tønde.

Nye risici for globale energiforsyninger

Wael Makarem, chefmarkedsstrateg hos Exness, udtalte: "Samtidige forstyrrelser, der påvirker både Hormuzstrædet og Bab al-Mandabstrædet, ville øge presset på de globale forsyningskæder betydeligt, reducere tilgængeligheden af olietankskibe og drive forsikringspræmierne op."

Tre Reuters-kilder sagde torsdag, at Iran havde instrueret Houthi-bevægelsen i Yemen i at forberede sig på at blokere olieleverancer gennem Det Røde Hav, hvis USA angriber iransk energiinfrastruktur og dermed skaber en ny og alvorlig trussel mod de globale energiforsyninger.

En lukning af Bab al-Mandab-strædet – den sydlige port til Det Røde Hav – ville åbne en ny front i energikrisen og den bredere konfrontation mellem Iran og USA. Ifølge Kpler-data passerede omkring 7,4 millioner tønder olie om dagen gennem strædet i juni, hvilket svarer til cirka 7 % af den globale olieproduktion, sammenlignet med 4,2 millioner tønder om dagen året før.

Eskalerende spændinger øger risici omkring Hormuzstrædet

Onsdag angreb USA iranske kystforsvarssystemer og missilområder efter at have genindført en flådeblokade af iranske havne. Teheran reagerede ved at true med at stoppe yderligere regional energieksport og beskrev konflikten med USA som en "eksistentiel krig".

Den seneste eskalering følger sammenbruddet af en skrøbelig våbenhvile, der blev indgået i juni, hvilket genoplivede frygten for en bredere regional konflikt og forstyrrede energistrømmene gennem Hormuzstrædet, som håndterede omkring en femtedel af verdens daglige handel med olie og flydende naturgas før konflikten begyndte.

Skibsaktiviteten gennem strædet aftog onsdag, den første dag efter at USA genindførte sin flådeblokade af Iran, med kun syv skibe, der passerede vandvejen sammenlignet med 13 dagen før.

Ole Hvalbye, råvareanalytiker hos SEB Research, sagde, at det ville være rimeligt, at oliepriserne fortsatte med at stige mod 90-95 dollars pr. tønde og potentielt genvandt niveauet til 100 dollars, da gentagne forstyrrelser i Hormuzstrædet fortsat skaber usikkerhed om råolieeksporten fra Golfregionen.

Oxford Economics udtalte, at deres basisscenarie antager, at skibsfarten gennem strædet vil fortsætte på et reduceret og ustabilt niveau, hvilket resulterer i periodiske stigninger i oliepriserne, der holder de gennemsnitlige råoliepriser over 80 dollars pr. tønde i flere kvartaler.

Torsdag oplyste Ukraines sikkerhedstjeneste separat, at den i samarbejde med den ukrainske flåde havde angrebet to russiske tankskibe, der tilhørte den såkaldte "skyggeflåde", ved hjælp af flådedroner i Sortehavet.

Guldpriserne faldt torsdag, da eskalerende spændinger i Mellemøsten pressede de amerikanske statsobligationsrenter op, hvilket intensiverede inflationsbekymringer og forstærkede forventningerne om, at de amerikanske renter vil forblive forhøjede.

Spotguld faldt med 1,7 % til 3.989,95 dollars pr. ounce efter at være faldet med hele 2 % tidligere i sessionen. I mellemtiden faldt amerikanske guldfutures med 1,4 % til 3.994,30 dollars pr. ounce.

Forhøjede væddemål på rentestigninger

Ifølge CME FedWatch-værktøjet vurderer handlende nu, at sandsynligheden for, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil hæve renten i september, er omkring 55%.

Renterne på benchmark-obligationer med 10 år som hovedrente steg, mens den amerikanske dollar steg med omkring 0,3 %, hvilket gjorde guld dyrere for udenlandske købere.

Tidligere på ugen bekræftede formanden for den amerikanske centralbank, Kevin Warsh, sit engagement i at bringe inflationen under kontrol, selvom han ikke gav specifikke retningslinjer for, hvordan dette mål skulle nås.

Inflationsdata og energipriser

I mellemtiden viste data offentliggjort tirsdag, at den amerikanske forbrugerprisinflation aftog i juni, mens onsdagens tal indikerede et fald i producentpriserne.

Fawad Razaqzada, markedsanalytiker hos Forex.com, udtalte i en note: "Selv hvis nogle kortsigtede økonomiske data fortsætter med at blive svagere, vil vedvarende høje energipriser gøre det vanskeligt for Federal Reserve at indtage en mere lempelig politik. Af samme grund fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar frem for ikke-udbyttegivende guld."

S&P 500- og Nasdaq-indeksene faldt torsdag, da fortsat svaghed i halvlederaktierne overskyggede den positive start på indtjeningssæsonen for andet kvartal, mens investorerne fortsatte med at vurdere de seneste økonomiske data for at få fingerpeg om styrken af den amerikanske økonomi.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) faldt med 3,8% og forlængede dermed faldet for anden gang i træk.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) aktier faldt også med 2,5%, på trods af at virksomheden rapporterede stærke økonomiske resultater. Verdens førende producent af avancerede AI-chips leverede solide indtjeninger, men rapporten formåede ikke at løfte stemningen i hele halvledersektoren, hvilket bidrog til markedsvolatiliteten.

Hukommelseschipproducenter var blandt de største tabere, hvor Western Digital faldt med 7,3%, Seagate Technology faldt med samme procentdel, og Micron Technology tabte 4,8%.

Halvlederaktier har været blandt årets stærkeste aktier, drevet af optimisme omkring udgifter til kunstig intelligens fra store cloud computing-virksomheder, hvilket har bidraget til at drive Wall Streets benchmarkindeks til rekordhøjder.

Shiraz Ahmed, grundlægger og administrerende direktør for Sartorial Wealth, sagde, at stigningen i halvlederaktier begynder at miste momentum – ikke fordi entusiasmen for kunstig intelligens er falmet, men fordi den brede anvendelse af AI-teknologier endnu ikke har materialiseret sig. Som følge heraf fortsætter store kapitaludgifter på tværs af AI-økosystemet, fra energiinfrastruktur til halvlederproduktion.

S&P 500 er steget med mere end 10 % siden årets start og forbliver tæt på det rekordhøje slutniveau, det nåede i juni, hvilket gør markedet stadig mere sårbart over for enhver indtjenings- eller økonomisk skuffelse.

Økonomiske data og indtjening understøtter stemningen

Forbrugsvarer førte an i stigningerne blandt S&P 500-sektorerne med en stigning på 2,1 %, mens et fald på 1,9 % i informationsteknologisektoren begrænsede de bredere markedsgevinster.

Det amerikanske detailsalg for juni viste kun en beskeden stigning, da lavere benzinpriser tyngede omsætningen på tankstationer. Forbrugere, der søger lavere priser, fortsatte dog med at understøtte det underliggende forbrug.

Bill Adams, cheføkonom hos Fifth Third Commercial Bank, sagde, at afmatningen i væksten i det samlede detailsalg faktisk er en positiv udvikling, fordi den afspejler lavere benzinpriser snarere end en svækkelse af forbrugernes efterspørgsel. Han tilføjede, at rapporten understøtter forventningerne om en solid real BNP-vækst i andet kvartal.

I mellemtiden faldt antallet af ugentlige arbejdsløshedsansøgninger til 208.000 i ugen, der sluttede den 11. juli, hvilket var lavere end økonomernes forventninger.

Samtidig bidrog inflationsdata for juni, der blev offentliggjort tidligere på ugen, til at lette bekymringerne over yderligere pengepolitiske stramninger fra den amerikanske centralbank, Federal Reserve.

Markederne vurderer i øjeblikket, at det er 88 % sandsynligt, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret på denne måneds rentemøde, ifølge CME's FedWatch-værktøj.

Kl. 9:50 Eastern Time steg Dow Jones Industrial Average med 82,28 point eller 0,16% til 52.740,92. S&P 500 faldt med 29,56 point eller 0,39% til 7.542,84, mens Nasdaq Composite faldt med 262,08 point eller 1,00% til 26.007,14.

UnitedHealth hævede sin indtjeningsprognose for 2026, hvilket sendte aktierne op med 7,8% og bidrog til at understøtte Dow Jones Industrial Average, mens sundhedssektoren steg med 2%.

I modsætning hertil faldt United Airlines med 2,8%, da den seneste stigning i oliepriserne tyngede deres overskudsudsigter for tredje kvartal og hele 2026. GE Aerospace faldt også med 4,4% på trods af at have hævet deres indtjeningsprognose for 2026.

Geopolitiske spændinger forbliver i fokus

Eskalerende spændinger mellem USA og Iran forblev solidt på investorernes radar, efter at Reuters med henvisning til kilder rapporterede, at Iran havde instrueret Houthi-bevægelsen i Yemen i at forberede sig på at afbryde olietransporten gennem Det Røde Hav, hvis USA udfører angreb rettet mod Irans energiinfrastruktur. Et sådant skridt ville udgøre en ny trussel mod de globale energiforsyninger.

Markedsbredden var blandet. Stigende aktier overgik faldende aktier på New York Stock Exchange med et forhold på 1,02 til 1, mens faldende aktier overgik stigende emissioner på Nasdaq med 1,55 til 1.