Yen fortsætter tabene under japanske myndigheders tilsyn

Den japanske yen faldt på det asiatiske marked fredag mod en kurv af større og mindre valutaer og fortsatte dermed sine tab for femte dag i træk mod den amerikanske dollar. Yenen handles tæt på et to-ugers lavpunkt og er på vej til sit første ugentlige tab i en måned under de japanske myndigheders vågne øje, da finansministeren gentog advarsler mod spekulation på valutamarkedet.

Investorer fokuserer fortsat på at købe amerikanske dollars som den foretrukne alternative investering midt i de eskalerende spændinger mellem USA og Iran i Hormuzstrædet, hvor begge sider har udvekslet kontrol over skibe og olietankskibe.

Data offentliggjort i Tokyo i dag viste en stigning i Japans kerneinflation for marts; denne stigning var dog ikke tilstrækkelig til at øge sandsynligheden for, at Bank of Japan (BoE) hæver renten i næste uge.

Prisoversigt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg i forhold til yenen med cirka 0,15 % til (159,84¥) fra dagens åbningskurs på (159,64¥) efter at have noteret et lavpunkt på (159,60¥).

- Yenen sluttede torsdagens handel med et fald på 0,15% mod dollaren, hvilket markerer det fjerde daglige fald i træk på grund af eskalerende spændinger mellem USA og Iran.

Ugentlig handel

I løbet af denne uges handel, som officielt afsluttes med kursafregninger i dag, er den japanske yen faldet med cirka 0,8 % mod den amerikanske dollar indtil videre og er dermed i en position til at lide sit første ugentlige tab i en måned.

Japanske myndigheder

Den japanske finansminister Satsuki Katayama genbekræftede fredag sin mundtlige advarsel vedrørende intervention på valutamarkedet og bemærkede, at myndighederne er i stand til at træffe "afgørende" foranstaltninger for at modvirke spekulation. Dette fulgte efter hendes udtalelse i går om, at Japan har "fuld frihed" til at intervenere, og hævdede, at tidligere interventioner var effektive.

I takt med at myndighederne fortsætter med at bekæmpe yenens svaghed, udtalte Akihiko Yoko, chefanalytiker hos MUFG Bank, at det er vanskeligt at forestille sig et scenarie, hvor yenen falder kraftigt til under 160-niveauet mod dollaren på kort sigt.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for fjerde handelsdag i træk og afspejler den fortsatte stigning i den amerikanske valuta.

Denne stigning kommer i takt med, at investorer prioriterer den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted, da USA og Iran fortsat er fastlåst omkring våbenhvilen, blokaden, atomspørgsmål og kontrollen over strædet. Disse tvister holder den strategiske vandvej effektivt lukket og truer med et chok i energisektoren, der kan skade de globale økonomier.

Skye Masters, chef for markedsanalyse hos National Australia Bank, bemærkede: "Trods Trumps forlængelse af våbenhvilen er spændingerne fortsat høje med Irans afvisning af at genåbne Hormuzstrædet og den fortsatte amerikanske flådeblokade, hvilket øger risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser."

Opdateringer om den iranske krig

- Trump: Teheran ønsker at lave en aftale, men dets ledelse er i kaos.

- Trump: Vi har ikke travlt med en aftale, men hvis Iran ikke ønsker en, "vil jeg afslutte den militært."

- Den iranske præsident Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanske blokade og trusler som "vigtigste hindringer" for reelle forhandlinger.

Pakistan fortsætter sine bestræbelser på at genoplive fredsforhandlingerne mellem USA og Iran i Islamabad.

- Iran beslaglagde et nyt fartøj i Hormuzstrædet og udfordrede dermed den amerikanske flådeoverlegenhed.

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 0,5 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for femte dag i træk. Priserne handles tæt på to-ugers højdepunkter på grund af stigende frygt for afbrydelser i energiforsyningen, da Hormuzstrædet forbliver lukket for tankskibe. Stigningen i oliepriserne fornyer bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse centralbankerne til at hæve renten på kort sigt.

Kerneinflation

Data offentliggjort i Tokyo i dag viste, at Japans kerneforbrugerprisindeks (CPI) steg med 1,8 % i marts, hvilket er højere end markedets forventninger på 1,7 % og en stigning fra 1,6 % i februar. Disse tal indikerer et voksende inflationspres på BoJ's politikere, hvilket potentielt øger chancerne for japanske renteforhøjelser senere på året.

Japanske renter

- Reuters rapporterede, at BoJ sandsynligvis vil afstå fra at hæve renten i næste uge, da de svindende udsigter til en snarlig afslutning på krigen i Mellemøsten holder de økonomiske og prismæssige udsigter meget usikre.

- Guvernør Kazuo Ueda har for nylig afstået fra at love en renteforhøjelse i april på grund af krigens indvirkning på de økonomiske prognoser.

- Markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint i april forbliver stabil på omkring 10 %.

Forventninger til den japanske yens præstation

Suzuki fra Matsui Securities udtalte, at intervention fra japanske myndigheder er usandsynlig, medmindre dollar/yen-kursen overstiger dens højdepunkt på 161,95 i april 2024. Han tilføjede, at selvom yen-svagheden accelererer efter næste uges BoJ-møde, vil centralbanken sandsynligvis starte med mundtlige udtalelser, før den tyer til egentlig intervention.