Den japanske yen faldt i den asiatiske handel mandag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den fortsatte dermed tabet mod den amerikanske dollar for anden gang i træk og nåede det laveste niveau i to uger efter bemærkninger fra premierminister Sanae Takaichi, der fremhævede fordelene ved en svagere indenlandsk valuta.

Den amerikanske dollar fortsætter med at stige på valutamarkedet, understøttet af bred investorgodkendelse af Donald Trumps nominering af Kevin Warsh som den næste formand for Federal Reserve.

Derudover er yenen fortsat under yderligere negativt pres, da forventningerne til en japansk rentestigning i marts fortsætter med at falme, især med et aftagende inflationspress på beslutningstagerne i Bank of Japan.

Prisoversigt

USD/JPY-kursen steg med 0,5 % i dag til 155,51 yen, det højeste niveau siden 23. januar, fra fredagens lukning på 154,75 yen, og registrerede et intradag-lavpunkt på 154,75 yen.

Yenen sluttede fredag med et fald på 1,1% mod dollaren, hvilket er det andet daglige fald i de seneste tre handelsdage. Den fortsatte korrektion og profithjemmetagelse fra et tremåneders højdepunkt på 152,09 yen var et resultat af svagere end forventede kerneinflationsdata fra Tokyo.

I januar som helhed steg den japanske yen med 1,35 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket var den første månedlige stigning siden august, understøttet af voksende spekulationer om koordineret intervention fra amerikanske og japanske pengemyndigheder på valutamarkedet.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,15 % mandag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk og nåede et uges højdepunkt, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale konkurrenter.

Denne fremgang kommer i en tid, hvor markederne hilste præsident Donald Trumps nominering af Kevin Warsh til at lede Federal Reserve velkommen, et skridt der styrkede tilliden til den fremtidige retning for pengepolitikken.

Forventningerne om, at Fed vil indtage en mere høgeagtig holdning i bekæmpelsen af inflation, er steget, hvilket får handlende til at øge deres lange dollarpositioner mod både større og mindre valutaer.

John Higgins, cheføkonom hos Capital Economics, sagde, at markedets reaktion på Trumps nominering af Kevin Warsh som formand for Federal Reserve i vid udstrækning stemmer overens med synspunktet om, at præsidenten traf et relativt sikkert valg.

Higgins tilføjede, at det fremherskende indtryk er, at Warsh ikke er fuldt ud under præsidentiel indflydelse og sandsynligvis ikke vil underminere Federal Reserves uafhængighed eller forstærke bekymringer om valutakursfald.

Sanae Takaichi

Den japanske premierminister, Sanae Takaichi, udtalte lørdag, at en svag yen har positive aspekter, i kommentarer, der syntes at stå i kontrast til finansministeriets gentagne advarsler om mulig intervention for at støtte valutaen.

I en kampagnetale forud for næste uges valg sagde Takaichi, at på trods af kritik af yenens svaghed repræsenterer den en værdifuld mulighed for eksportsektorer fra fødevareindustrier til biler, og bemærkede, at valutaens fald har fungeret som en buffer mod amerikanske toldsatser og ydet håndgribelig støtte til økonomien.

En meningsmåling foretaget af avisen Asahi viste, at Takaichis regeringsparti sandsynligvis vil sikre en stærk sejr ved det kommende valg til underhuset.

Japanske renter

Markedsprisningen for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Bank of Japan på mødet i marts er i øjeblikket under 10 %.

For at genprise disse forventninger venter investorerne på flere japanske data om inflation, arbejdsløshed og lønninger.

Yen-udsigter

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sagde, at det lynvalg, der finder sted den 8. februar, sandsynligvis vil være den næste vigtige indenlandske katalysator for yenen.

Han tilføjede, at en flertalssejr for Det Liberale Demokratiske Parti kunne skubbe USD/JPY mod 160, mens et koalitionsresultat kunne holde parret tæt på 155,00-niveauet, afhængigt af koalitionspartnerne.

Kevin Warsh har med mellemrum søgt posten som formand for Federal Reserve, lige siden den amerikanske præsident Donald Trump første gang overvejede at nominere ham for næsten et årti siden. Nu, hvor han nærmer sig rollen, træder omfanget af den forudestående udfordring i skarpere fokus.

For at være effektiv skal Warsh opnå tillid fra mindst tre nøglegrupper: kolleger i Federal Reserve, hvis stemmer han har brug for for at ændre renten; finansmarkederne, som kan underminere hans bestræbelser på at sænke låneomkostningerne, hvis de opfatter ham som værende handlende ud fra politiske motiver; og, ikke mindre vigtigt, præsident Trump selv – en tidligere ejendomsudvikler, der forstår præcis, hvordan renteændringer påvirker stærkt forgældede låntagere, hvad enten det er virksomheder, husholdninger eller endda regeringen.

"Han er nødt til at gå på denne balancegang," sagde Raghuram Rajan, professor i økonomi ved University of Chicago og tidligere chef for Reserve Bank of India. "Hvis han virker for imødekommende over for administrationen, vil han miste støtten fra Fed-medlemmerne og blive ude af stand til at skabe konsensus."

Samtidig tilføjede Rajan, at det at fremmedgøre Det Hvide Hus indebærer sine egne risici, hvilket potentielt kan sætte Federal Reserve tilbage i præsidentens søgelys. Under Trump har den nuværende Fed-formand Jerome Powell mødt gentagne gange kritik for ikke at have sænket renten så hurtigt, som præsidenten ønskede, og er nu genstand for en strafferetlig efterforskning fra justitsministeriet. Powell har beskrevet undersøgelsen som et påskud, der har til formål at presse ham til at sænke renten.

Warsh kan også stå over for en vanskelig bekræftelsesproces i Senatet. To republikanske senatorer har allerede sagt, at de vil modsætte sig hans nominering, medmindre den kriminelle efterforskning er afsluttet. En af dem, senator Thom Tillis fra North Carolina, sidder i Senatets Bankudvalg og kan blokere for, at nomineringen går videre, hvis han stemmer imod den sammen med Demokraterne. Tillis gentog fredag, at han fortsat vil modsætte sig Warshs nominering, indtil Justitsministeriets efterforskning er afsluttet.

Den demokratiske senator Mark Warner fra Virginia, der også er medlem af udvalget, sagde: "Det er svært at stole på, at enhver formand for den amerikanske centralbank, som denne præsident vælger, ville være i stand til at handle med den uafhængighed, rollen kræver, under en administration, der truer med anklager mod enhver leder, der fastsætter renten baseret på økonomiske fakta og behov snarere end Trumps personlige præferencer."

Yderligere drama kan vente forude. Under Federal Reserves komplekse struktur kan Powell forblive medlem af bestyrelsen og renteudvalget, selv efter at hans periode som formand udløber i maj. Det kan efterlade Warsh i en hidtil uset situation, der ikke er set i 80 år: en tidligere formand, der potentielt fungerer som en modvægt til den nye leder.

At demonstrere uafhængighed fra det Hvide Hus vil sandsynligvis være Warshs største udfordring. Alan Blinder, en tidligere næstformand for Fed og professor i økonomi ved Princeton, sagde, at den største ukendte er, hvilke forsikringer Trump kan have fået fra Warsh til gengæld for at nominere ham til at lede centralbanken. "Vi kender Donald Trump – han ønsker en form for loyalitetsløfte," sagde Blinder. "Jeg håber, at Kevin Warsh ikke gav ham et."

Blinder bemærkede, at Warsh bidrager med markedserfaring og ekspertise inden for pengepolitik – vigtige kvalifikationer til rollen. Men han understregede, at Warshs interpersonelle færdigheder og hans evne til at påvirke andre embedsmænd fra Fed's side under politiske overvejelser er lige så afgørende. "Det, han har i overflod, er interpersonelle og diplomatiske færdigheder," sagde Blinder. "Han ved, hvordan man omgås mennesker, han er meget god til det, og han er bredt elsket."

Don Kohn, en tidligere centralbankchef, der tjente sammen med Warsh, beskrev ham som "ekstremt intelligent – både intellektuelt og i sin evne til at læse rummet." Kohn tilføjede: "Han forstår, hvor vigtigt det er, at Federal Reserves beslutninger styres af et langsigtet syn på dens mål – prisstabilitet og maksimal beskæftigelse – snarere end de kortsigtede mål for den, der tilfældigvis sidder i det Hvide Hus."

Kobberpriserne faldt under fredagens handel på London Metal Exchange, presset af profithemmeligheder og en stærkere amerikansk dollar over for de fleste større valutaer, efter at det røde metal nåede et rekordhøjt niveau i den foregående session.

De mest handlede kobberfutures på London Metal Exchange faldt med 2,27 % til 13.309,5 dollars pr. ton klokken 13:55 Mekka-tid efter at have nået et rekordhøjt niveau på 14.527 dollars pr. ton torsdag.

Futures-kontrakter mindskede noget af deres tab efter at være faldet til omkring $13.000 tidligere i sessionen, hvilket faldt sammen med en times forsinkelse af åbningen af London Metal Exchange efter opdagelsen af et potentielt teknisk problem under kontroller før åbning.

I mellemtiden fastholdt analytikere hos Citi Group deres prognose for gennemsnitlige kobberpriser på 13.000 dollars pr. ton i år med henvisning til øget skrotudbud og lavere efterspørgsel som følge af højere priser, ifølge Bloomberg.

På valutafronten steg det amerikanske dollarindeks med 0,5% kl. 15:22 GMT til 96,7 point, efter at have nået et højdepunkt på 96,8 og et lavpunkt på 96,1.

I den amerikanske handel faldt kobberfutures for marts med 2,7% til 6,02 dollars pr. pund kl. 15:17 GMT.

Bitcoin faldt kraftigt under fredagens handel til sit laveste niveau i mere end to måneder, midt i en bølge af tvungne likvidationer, der ramte gearede handlere, sideløbende med voksende investorers angst over de potentielle konsekvenser af et ledelsesskifte i den amerikanske centralbank, Federal Reserve.

Klokken 02:15 Eastern Time (07:15 GMT) var verdens største kryptovaluta faldet med 6,4% til $82.620,3.

Bitcoin nåede et intradag-lavpunkt på $81.201,5 i løbet af de sidste 24 timer og er tæt på at bryde under april-lavpunktet, hvis tabene fortsætter.

1,7 milliarder dollars i kryptolikvidationer

Data fra CoinGlass viste, at gearede positioner til en værdi af omkring 1,68 milliarder dollars blev likvideret i løbet af de sidste 24 timer midt i udsalget, hvor omkring 93% af disse likvidationer kom fra lange positioner - væddemål på højere priser.

Næsten 270.000 handlende blev tvunget ud af deres positioner, hvilket intensiverede faldet i Bitcoin og andre digitale aktiver.

Likvidationer opstår, når børser automatisk lukker gearede positioner, der ikke længere kan opfylde marginkravene, når priserne bevæger sig mod handlende. Dette er en dynamik, der ofte forstærker volatiliteten og accelererer udsalg på markeder med høj risiko.

Handlerne afventer Trumps valg som formand for Fed

Fredagens fald faldt sammen med stigende uro på markedet over den fremtidige styring af den amerikanske pengepolitik.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at han ville offentliggøre sin kandidat til at efterfølge formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, fredag morgen, hvilket gav næring til spekulationerne om, at den tidligere centralbankchef Kevin Warsh kunne blive nomineret til rollen.

Rapporter tydede på, at Det Hvide Hus allerede forbereder sig på at gå videre med Warshs nominering til at lede centralbanken.

Warsh anses i vid udstrækning for at være tilhænger af en strammere pengepolitik og en reduktion af Federal Reserves balance, et skift, der kan dræne likviditet fra markederne og tynge risikofyldte aktiver, herunder kryptovalutaer.

Markederne reagerede på disse bekymringer med en bredere risikominimering, præget af en stærkere amerikansk dollar og stigende obligationsrenter, mens priserne på digitale aktiver kom under fornyet salgspres.

Centralbankpolitikkens udvikling har en direkte indflydelse på renter, likviditetsforhold og værdiansættelsen af højrisikoaktiver – alle vigtige drivkræfter for kryptovalutaer som Bitcoin.

Kryptovalutapriser i dag: altcoins falder kraftigt

Altcoins blev ikke skånet for udsalget og kom også under hårdt pres fra likvidationer.

Ether, verdens næststørste kryptovaluta, faldt med mere end 7% til $2.749,92.

XRP, den tredjestørste kryptovaluta, faldt med 7% til $1,75.