Den amerikanske dollar faldt mod den japanske yen under fredagens handel, blot én dag efter en udbredt opfattelse af, at myndighederne i Tokyo havde grebet ind for at støtte valutaen.

Dollaren faldt med hele 0,66 % til et handelslavpunkt på 155,60 yen, sammenlignet med 157,12 yen tidligere på dagen.

Yenen steg med cirka 3 % torsdag efter en stabil strøm af officielle opkøb, der menes at have presset dollaren ned til 155,5 yen fra omkring 158,3 inden for en time. Rapporter, herunder fra Reuters, beskrev bevægelsen som en intervention fra japanske embedsmænd.

Selvom den umiddelbare årsag til fredagens bevægelser ikke var helt klar, påpegede analytikere, at markederne er gået ind i en tilstand af forventning og forsigtighed efter torsdagens begivenheder og forbereder sig på eventuelle pludselige valutaskift.

Japans øverste valutadiplomat, Atsushi Mimura, udtalte tidligere fredag, at spekulationerne fortsat er høje, og udsendte en eksplicit advarsel om, at myndighederne er parate til at vende tilbage til markedet kun få timer efter at have interveneret for at støtte yenen, som har mistet omkring 5% af sin værdi i løbet af de seneste tre måneder.

Det var ikke muligt at få en øjeblikkelig kommentar fra det japanske finansministerium.

Jeremy Stretch, chef for G10 FX-strategi hos CIBC Capital Markets, udtalte: "Likviditeten er tynd, og investorerne er på nerverne efter gårsdagens bevægelser, hvilket gør markedet mere modtageligt for volatilitet i USD/JPY-kursen."

Han tilføjede: "Hver gang vi ser en betydelig bevægelse i yenen, vil der opstå spørgsmål om årsagen, især i lyset af de seneste advarsler."

Dette kommer på et tidspunkt, hvor den betydelige renteforskel mellem USA og Japan, kombineret med forventninger om lavere handelsvolumen forud for ferieperioden, fortsat er en stor bekymring for myndighederne med hensyn til potentielle skarpe spekulative angreb på valutaen.

Guldpriserne faldt på det europæiske marked fredag og genoptog en nedadgående tendens, der kortvarigt stoppede i går. Metallet nærmer sig et fire-ugers lavpunkt og er på vej til sit andet ugentlige fald i træk, drevet af stigende globale oliepriser, som har øget frygten for inflation og potentielle rentestigninger.

Midt i den stærkeste interne modstand siden 1992 fastholdt den amerikanske centralbank (Federal Reserve) renten uændret for tredje møde i træk onsdag, samtidig med at den advarede om forhøjet inflation forårsaget af energipriser.

Prisoversigt

* Guldpriser i dag: Guld faldt med 1,25% til ($4.564,42) fra et åbningsniveau på ($4.622,43) efter at have nået et handelshøjdepunkt på ($4.635,97).

* Ved torsdagens lukketid var guldpriserne steget med 1,75 %, hvilket var den første stigning i fire dage som en del af en genopretning fra et fire ugers lavpunkt på 4.510,32 dollars pr. ounce.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med gennemsnitligt mindst 1% på de globale markeder og genoptog deres stigning til tæt på højdepunkterne i flere uger. Dette kommer midt i frygten for fornyede militære konfrontationer mellem USA og Iran og den fortsatte lukning af Hormuzstrædet.

Torsdag udtalte Iran, at det ville reagere med "lange og smertefulde angreb" på amerikanske områder, hvis Washington genoptager sine angreb, og bekræftede sine krav på Hormuzstrædet. Stigende globale oliepriser fornyer bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt - et skarpt skift fra forventningerne om rentenedsættelser eller længerevarende pauser før krigen.

Den amerikanske centralbank (Federal Reserve)

Ved afslutningen af sit tredje periodiske pengepolitiske møde i år, og i overensstemmelse med de fleste prognoser, fastholdt Federal Reserve renten onsdag. Federal Open Market Committee (FOMC) stemte med 8 stemmer mod 4 for at fastholde den ledende federal funds rate i intervallet 3,50% til 3,75%, det laveste niveau siden september 2022.

Afstemningen oplevede den største uenighed i Fed siden 1992, da nogle medlemmer ikke længere mener, at centralbanken bør signalere en tendens til pengepolitisk lempelse. I den politiske erklæring blev det bemærket, at inflationen fortsat er "forhøjet" over målet på 2%, påvirket af høje energi- og forsendelsesomkostninger som følge af flådeblokaden af Iran og lukningen af Hormuzstrædet.

På sin pressekonference indrømmede Fed-formand Jerome Powell, at konflikten i Mellemøsten har skabt "nyt inflationspres", men understregede, at Fed ikke ville tøve med at hæve renten igen, hvis oliepriserne fortsætter med at stige.

Amerikanske renter

* Efter mødet, ifølge CME FedWatch Tool, lå markedsprissætningen for sandsynligheden for at holde renten uændret i juni på 99 %, med en 1 % sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint.

* For at forfine disse sandsynligheder overvåger investorerne nøje kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Prognose for guldpræstation

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, udtalte: "Markedshandelsvolumen vil være relativt lav på grund af helligdage, så vi står ved en skillevej, eller venter i det mindste på den næste katalysator, der vil forårsage en ændring i markedsretningen."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust faldt med 3,43 tons torsdag, hvilket markerer det syvende daglige fald i træk. Det samlede beholdning faldt til 1.035,77 tons, det laveste niveau siden 16. oktober 2025.

Euroen steg en smule på det europæiske marked fredag mod en kurv af globale valutaer og fastholdt sine gevinster for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Dette følger Den Europæiske Centralbanks pengepolitiske møde, hvor banken advarede om stigende inflationsrisici som følge af konsekvenserne af Iran-krigen.

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte, at muligheden for at hæve renten blev diskuteret indgående, og bemærkede, at det kommende møde i juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere den pengepolitiske kurs.

Prisoversigt

* Eurokursen i dag: Euroen steg i forhold til dollaren med mindre end 0,1% til ($1,1737) fra en åbningskurs på ($1,1731) efter at have registreret et handelsbundpunkt på ($1,1725).

* Euroen sluttede torsdagens handel med en stigning på 0,45 % mod dollaren, hvilket var den første stigning i tre dage. Denne genopretning fulgte efter et fald til et tre-ugers lavpunkt på 1,1655 dollars tidligere i sessionen.

* I løbet af april opnåede euroen en stigning på 1,55 % i forhold til dollaren, den første månedlige stigning i tre måneder. Denne stigning blev understøttet af midlertidige pauser i Iran-konflikten og voksende håb om en permanent fredsaftale i Mellemøsten.

Den Europæiske Centralbank

I overensstemmelse med forventningerne fastholdt ECB i går sine ledende renter uændrede på 2,15 % – det laveste niveau siden oktober 2022 – hvilket markerer det syvende møde i træk uden en ændring.

I sin politiske erklæring fremhævede ECB forhøjede inflationsrisici og en stigende sandsynlighed for en økonomisk afmatning. Dette pres tilskrives høje energipriser som følge af krigen med Iran og de vedvarende spændinger i Hormuzstrædet.

Banken understregede, at den fortsat er dataafhængig og vil træffe beslutninger fra møde til møde uden at forpligte sig til en specifik renteudvikling, og at den er klar til at justere alle værktøjer for at sikre, at inflationen stabiliserer sig på det mellemfristede mål på 2 %.

Christine Lagarde

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte torsdag, at Styrelsesrådet enstemmigt besluttede at fastholde renten, på trods af en lang diskussion om "muligheden for at hæve renten". Hun indikerede, at juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere retningen for pengepolitikken.

Europæiske renter

* Efter mødet steg pengemarkedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i juni fra 35 % til 55 %.

* For at finpudse disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data for eurozonen vedrørende inflation, arbejdsløshed og lønniveauer.

Den japanske yen faldt torsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større og mindre valutaer og er faldet fra et toårigt højeste niveau mod den amerikanske dollar. Dette fald tilskrives korrektioner og profitrealisering, sammen med data, der viser en afmatning i Tokyos kerneinflation, som ikke levede op til forventningerne i april.

Trods det nuværende fald er den japanske valuta på rette vej til at opnå sin største ugentlige stigning siden februar, understøttet af Bank of Japans faktiske intervention på valutamarkedet for at styrke den lokale valuta og dæmpe overdreven volatilitet.

Prisoversigt

* Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg i forhold til yenen med cirka 0,5 % til (157,33¥) fra en åbningskurs på (156,59¥) efter at have nået et handelsbundpunkt på (156,51¥).

* Yenen sluttede torsdagens handel med en stigning på 2,4 % mod dollaren, hvilket markerer den første daglige stigning i tre dage og den største stigning på én dag siden 23. januar 2023. Den nåede et tomåneders højdepunkt på 155,54 yen efter BoJ's intervention.

Tidligere torsdag var yenen faldet til 160,72 pr. dollar, det laveste niveau siden juli 2024.

Takket være officiel indgriben sluttede yenen april med en stigning på 1,35 % i forhold til dollaren, hvilket var den første månedlige stigning i tre måneder.

Tokyos kerneinflation

Data offentliggjort i dag i Japan viste, at Tokyos kerneforbrugerprisindeks (CPI) steg med 1,5 % i april, hvilket er lavere end markedets forventninger på 1,8 % og et fald fra de 1,7 %, der blev registreret i marts.

Lavere prisdata end forventet indikerer et aftagende inflationspres på de pengepolitiske beslutningstagere i centralbanken, hvilket reducerer chancerne for rentestigninger i Japan senere på året.

Japanske renter

* Efter inflationstallene faldt markedsprissætningen for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra BoJ på junimødet fra 75 % til 65 %.

* Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at finjustere disse forventninger.

* Guvernør i BoJ, Kazuo Ueda, udtalte i denne uge, at der ikke er noget øjeblikkeligt behov for at hæve renten.

* Tirsdag fastholdt BoJ renten uændret for tredje møde i træk og advarede om et eskalerende inflationspres på grund af konsekvenserne af krigen med Iran og høje energipriser.

* Afstemningen om at fastholde renten blev vedtaget med 6 stemmer mod 3, hvor tre medlemmer opfordrede til en renteforhøjelse på 25 basispoint til intervallet 1,0 %.

Ugentlig handel

I løbet af denne uges handel, som officielt afsluttes med dagens kursafvikling, er yenen i øjeblikket steget med cirka 1,25 % i forhold til den amerikanske dollar. Den er klar til sin fjerde ugentlige stigning på fem uger og sin største ugentlige stigning siden februar sidste år.

Japanske myndigheder

Japans øverste valutadiplomat, Atsushi Mimura, udtalte fredag, at spekulationerne fortsat er udbredte, og udsendte en eksplicit advarsel om, at Tokyo er klar til at vende tilbage til markederne blot få timer efter sin tidligere intervention. Da han blev spurgt om potentielle fremtidige træk, sagde Mimura til journalister: "Jeg vil ikke kommentere, hvad vi vil gøre i fremtiden. Men jeg forsikrer jer om, at Golden Week-ferien i Japan kun lige er begyndt."

Mimuras bemærkninger fulgte efter finansminister Satsuki Katayamas advarsel torsdag om, at tiden for "afgørende handling" nærmede sig. Hun opfordrede også journalister til at holde deres smartphones tæt på sig i løbet af ferien – et klart signal om Tokyos parathed til at afskrække spekulanter fra at udnytte tynd likviditet til at presse yenen. Efter hendes advarsel steg yenen med op til 3%, og kilder fortalte Reuters, at BoJ faktisk intervenerede i markedet for første gang i næsten to år.