Den japanske yen mindskede noget af sin stigning i forhold til dollaren efter en kraftig stigning tidligere mandag, hvilket yderligere gav næring til den fortsatte spekulation om, at den japanske regering muligvis har interveneret for at støtte den faldende valuta.

Kl. 04:32 ET (08:32 GMT) var yenen steget med 0,1 % mod dollaren til 156,92, et lille fald fra toppen på 155,69. De fleste af disse stigninger fandt sted i løbet af et kort vindue omkring middagstid i Singapore (04:00 GMT). Markedsferier i Japan og Kina bidrog til lavere handelsvolumen.

I sidste uge steg yenen med cirka 1,5 % i forhold til dollaren, hvilket var den største ugentlige stigning siden februar.

Markedsdeltagerne er udbredt overbeviste om, at myndighederne i Tokyo intervenerede på valutamarkederne sidste torsdag for at holde USD/JPY-parret under 160-niveauet i år.

Barclays-analytikere bemærkede: "Med Japans indtræden i Golden Week-ferien indtil næste onsdag, vil likviditeten sandsynligvis være tynd, og prisbevægelser vil være mere tilbøjelige til ensrettede tendenser, så myndighederne har muligvis søgt at korrigere niveauet før denne periode."

Ifølge kilder citeret af Reuters har de japanske myndigheder allerede foretaget opkøb af yen for første gang i to år, selvom finansministeriet ikke umiddelbart bekræftede rapporten. Reuters tilføjede, at pengemarkedsdata fra fredag tyder på, at Tokyo muligvis har brugt op til 5,48 billioner yen (35 milliarder dollars) på valutakøb i sidste uge.

BCA Research-analytikere udtalte i en note: "Intervention kan begrænse yderligere yen-svaghed, men det skaber ikke nødvendigvis en vedvarende stigning, fordi makrofaktorer fortsat virker imod valutaen." De pegede på høje oliepriser, Federal Reserves holdning til renter og lave realrenter i Japan som modvind, sammen med lav implicit volatilitet, der understøtter yen-finansierede carry trades.

Dollaren oplever begrænsede stigninger midt i geopolitiske spændinger

Parallelt med yenens bevægelser følger handlende nøje udviklingen i konflikten med Iran. I weekenden annoncerede præsident Donald Trump et nyt initiativ for at hjælpe skibe, der er strandet i Hormuzstrædet, selvom specifikke detaljer var sparsomme.

Mandag rapporterede fælles maritime informationscentre, at USA havde etableret en "forstærket sikkerhedszone" syd for standard sejlruter. Skibe blev instrueret i at koordinere tæt med omanske embedsmænd på grund af forventet høj trafiktæthed, ifølge Associated Press.

Det amerikanske dollarindeks, som måler den amerikanske dollar i forhold til en kurv af valutaer, steg med 0,1 % til 98,22. Euroen forblev stort set stabil på 1,1722 dollars, mens det britiske pund faldt med 0,1 % til 1,3563 dollars. Det tyske økonomiministerium oplyste, at det er i kontakt med Washington efter Trumps advarsel fredag om en potentiel toldstigning på 25 % på europæiske biler og lastbiler.

I mellemtiden var de britiske markeder lukket mandag på grund af en helligdag. Den australske dollar – ofte set som en indikator for risikoappetit – faldt 0,1 % forud for en rentebeslutning fra Reserve Bank of Australia i denne uge, midt i bekymringer om krigens indvirkning på det indenlandske inflationspres.

Sølvpriserne faldt med mere end 4% på det europæiske marked mandag, efter et uges højdepunkt, og er på vej mod deres første tab i tre dage. Dette fald er drevet af profithjemmetagelse og korrektionsaktiviteter kombineret med pres fra stigende globale oliepriser.

Dette kommer i en tid, hvor spændingerne eskalerer mellem USA og Iran i Hormuzstrædet, hvor iranske medier rapporterer om et missilangreb på et amerikansk krigsskib, mens en amerikansk embedsmand har benægtet rapporterne.

Prisoversigt

* Sølvpriser i dag: Sølv faldt med 4,15% til ($72,22) fra et åbningsniveau på ($75,35) og nåede dermed et sessionshøjdepunkt på ($75,99).

* Ved fredagens lukketid steg sølvpriserne med 2,15 %, hvilket var den anden daglige stigning i træk, og nåede et ugentligt højdepunkt på 76,98 dollars pr. ounce, understøttet af et fald i de globale oliepriser på daværende tidspunkt.

* I sidste uge faldt sølvprisen cirka 0,5 %, hvilket er det andet ugentlige fald i træk.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med cirka 4% på de globale markeder mandag og genoptog deres stigning til nær flerugers højdepunkter midt i frygt for eskalering af spændingerne mellem USA og Iran i Hormuzstrædet.

Ifølge Irans nyhedsbureau Fars ramte to missiler et amerikansk krigsskib nær Jask Island, efter at det angiveligt ignorerede iranske advarsler. Omvendt rapporterede Axios, at en amerikansk embedsmand benægtede, at noget amerikansk fartøj var mål for et missilangreb.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte, at Washington mandag morgen ville begynde indsatsen for at frigive skibe strandet i Hormuzstrædet som en humanitær gestus for at hjælpe neutrale nationer. I mellemtiden rapporterede iranske statsmedier, at USA havde formidlet sin reaktion på et iransk forslag med 14 punkter gennem Pakistan. Teheran søger en afslutning på den amerikanske blokade og en forsinkelse i atomforhandlingerne, mens Washington fastholder, at en atomaftale er prioriteten.

Stigningen i de globale oliepriser fornyer frygten for accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt – en skarp vending fra forventningerne om rentenedsættelser eller længerevarende pauser før krigen.

Amerikanske renter

* Presidenten for den amerikanske centralbank (Fed) i Minneapolis, Neel Kashkari, udtalte, at jo længere krigen med Iran fortsætter, desto højere er risikoen for inflation og økonomisk skade, hvilket begrænser centralbankens evne til at give klare rentevejledninger.

* Presidenten for Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, bemærkede lørdag, at der efter de seneste "dårlige" prisdata skal udvises forsigtighed med rentenedsættelser, indtil inflationen viser en nedadgående tendens.

* Ifølge CME FedWatch-værktøjet er markedsprissætningen for sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede i juni på 95 %, med en 5 % sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint.

* Investorer overvåger nøje kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve for at finjustere disse forventninger.

Guldpriserne faldt på det europæiske marked mandag og fortsatte deres fald for anden dag i træk under pres fra stigende globale oliepriser, som giver næring til inflationsbekymringer og forventninger om højere renter.

Dette kommer midt i forventningen om opdateringer vedrørende fredsforhandlingerne mellem USA og Iran, især i en tid hvor markedet afventer Irans holdning efter USA's reaktion på et iransk forslag fremsat via pakistanske mæglere.

Prisoversigt

* Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med 0,9% til ($4.573,85) fra et åbningsniveau på ($4.614,10) og nåede dermed et højdepunkt på ($4.629,43).

* Ved fredagens lukketid faldt guldpriserne med 0,2 %, hvilket er det fjerde fald på fem dage på grund af stigende globale oliepriser.

* I sidste uge faldt guldpriserne med mere end 2 %, hvilket var det andet ugentlige fald i træk på grund af frygt for inflation og potentialet for globale rentestigninger.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg på de globale markeder mandag med mere end 1% og genoptog deres stigning til nær flere ugers højdepunkter midt i frygt for eskalerende spændinger mellem USA og Iran over Hormuzstrædet.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte, at Washington mandag morgen vil begynde sine bestræbelser på at frigive skibe, der er strandet i Hormuzstrædet, som en humanitær gestus for at hjælpe neutrale nationer i den amerikansk-israelske krig med Iran.

Officielle iranske medier rapporterede, at USA havde fremsendt sit svar på et iransk forslag med 14 punkter gennem Pakistan. Teheran ønsker en afslutning på den amerikanske blokade og en udsættelse af atomforhandlingerne, mens Washington insisterer på at prioritere en atomaftale.

Federal Reserve og amerikanske renter

* Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, holdt renten uændret i sidste uge for tredje møde i træk.

* FOMC stemte med 8 stemmer mod 4 for at fastholde den føderale rente i intervallet 3,50 % til 3,75 %, det laveste niveau siden september 2022.

* Afstemningen oplevede den største uenighed i Federal Reserve siden 1992, da nogle medlemmer ikke længere ser et behov for, at den amerikanske centralbank læner sig op ad pengepolitiske lempelser.

* Fed-formand Jerome Powell indrømmede, at konflikten i Mellemøsten har skabt "nyt inflationspres", som der ikke tidligere er taget højde for.

* Presidenten for Minneapolis' centralbank, Neel Kashkari, udtalte, at jo længere krigen med Iran fortsætter, desto større er risikoen for høj inflation og økonomisk skade, hvilket begrænser centralbankens evne til at vejlede om rentepolitikken på nuværende tidspunkt.

* Presidenten for Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, udtalte lørdag efter "dårlige" prisdata for nylig, at man skal udvise forsigtighed med rentenedsættelser, indtil inflationen begynder at falde.

* Ifølge CME FedWatch-værktøjet lå markedsprissætningen for sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede i juni på 95 %, med en 5 % sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint.

* For at forfine disse sandsynligheder overvåger investorerne nøje kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Prognose for guldpræstation

Tim Waterer, chefanalytiker hos KCM Trade, udtalte: "Guld lider stadig under de resterende virkninger af Federal Reserves høgeagtige udtalelser i sidste uge, især de fremtrædende afvigende stemmer mod yderligere pengepolitiske lempelser."

Waterer tilføjede: "Vi forventer, at guld vil handles i et interval mellem 4.400 og 5.500 dollars ved årets udgang. At nå den øvre ende af dette interval ville kræve en vedvarende deeskalering af spændingerne i Mellemøsten og en afkøling af inflationspresset, mens vedvarende høje oliepriser vil holde metallet i den nedre halvdel af intervallet."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, forblev uændrede fredag. Det samlede beholdning forbliver på 1.035,77 tons, det laveste niveau siden 16. oktober 2025.

Euroen steg på det europæiske marked mandag mod en kurv af globale valutaer og genoptog de stigninger, der kortvarigt stoppede fredag mod den amerikanske dollar. Valutaen nærmer sig et flerugers højdepunkt og drager fordel af en afmatning i dollaren, efterhånden som investorerne vurderer udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte i sidste uge, at muligheden for at hæve renten blev diskuteret indgående under det seneste møde, og bemærkede, at det kommende møde i juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere den pengepolitiske kurs.

Prisoversigt

* Eurokursen i dag: Euroen steg i forhold til dollaren med cirka 0,25 % til ($1,1747), en stigning fra fredagens lukkekurs på ($1,1719), hvilket resulterede i et handelslavpunkt på ($1,1720).

Euroen sluttede fredagens handel med et fald på 0,1 % mod dollaren på grund af korrektion og profithemmeligheder, efter at have nået et næsten to-ugers højdepunkt på 1,1785 dollars tidligere i sessionen.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med mere end 0,2% mandag og genoptog tabene, der stoppede fredag. Dette fald afspejler et fald i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Faldet kommer i takt med, at efterspørgslen efter dollaren i sikre havne aftager, mens markederne evaluerer de seneste intensive samtaler mellem USA og Iran. Officielle iranske medier rapporterede, at USA har fremsat sit svar på et iransk forslag med 14 punkter gennem Pakistan. Teheran ønsker en afslutning på den amerikanske blokade og en udsættelse af atomforhandlingerne, mens Washington fortsat insisterer på at prioritere en atomaftale.

Præsident Donald Trump udtalte, at Washington mandag morgen vil begynde indsatsen for at frigive skibe, der er strandet i Hormuzstrædet, som en humanitær gestus for at hjælpe neutrale nationer, der er berørt af den amerikansk-israelske krig med Iran.

Europæiske renter

* I overensstemmelse med forventningerne fastholdt ECB sine ledende renter uændrede på 2,15 % i sidste uge – det laveste niveau siden oktober 2022 – hvilket markerer det syvende møde i træk uden en ændring.

* Præsident Lagarde bemærkede, at Styrelsesrådet enstemmigt besluttede at fastholde renten, på trods af en lang diskussion om "muligheden for at forhøje renten", og bekræftede, at juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere pengepolitikken.

* Efter mødet steg pengemarkedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i juni fra 35 % til 55 %.

* Investorerne afventer nu yderligere økonomiske data fra eurozonen vedrørende inflation, arbejdsløshed og lønninger for yderligere at finjustere disse renteforventninger.