Den råvaretilknyttede canadiske dollar steg fredag til det højeste niveau i tre uger over for sin amerikanske modpart, understøttet af stigende oliepriser og svagere end forventede amerikanske beskæftigelsestal.

Den canadiske dollar, kendt som "loonie", blev handlet 0,5% højere til C$1,3610 pr. amerikansk dollar eller omkring 73,48 amerikanske cent, efter at have nået C$1,3598 i løbet af handelssessionen, det højeste niveau siden 13. februar.

På ugentlig basis steg den canadiske valuta med omkring 0,2 %, da stigningen i oliepriserne bidrog til at opveje efterspørgslen efter den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted.

Den canadiske dollar oplevede også stærkere ugentlige stigninger over for andre G10-valutaer, især dem fra olieimporterende lande. Over for euroen steg den med 2,1 %, hvilket var den største ugentlige stigning siden februar sidste år.

Oliepriserne steg med omkring 11 % til 89,94 dollars pr. tønde fredag, da den igangværende konflikt forstyrrede skibsfart og energieksport gennem det vigtige Hormuzstræde.

Olie er en af Canadas vigtigste eksportvarer, hvilket betyder, at højere priser kan støtte den canadiske økonomi såvel som statens skatteindtægter.

Amo Sahota, direktør hos Klarity FX i San Francisco, sagde, at den voksende konflikt med Iran og muligheden for, at den kan vare længere, støtter canadiske obligationer. Han tilføjede, at markederne også ser et hurtigt skift i de amerikanske renteforventninger, da handlende revurderer risikoen for højere inflation i USA sammen med en skuffende jobrapport.

Data viste, at den amerikanske økonomi uventet mistede arbejdspladser i februar, mens arbejdsløshedsprocenten steg til 4,4 %, hvilket potentielt signalerede forværrede arbejdsmarkedsforhold og satte Federal Reserve i en vanskelig position midt i stigende oliepriser.

Det amerikanske dollarindeks, som måler valutaen mod en kurv af større konkurrenter, faldt, mens renterne på amerikanske statsobligationer faldt en smule.

I modsætning hertil kom de canadiske økonomiske data stærkere. Det sæsonjusterede Ivey Purchasing Managers Index steg til 56,6 sidste måned fra 50,9 i januar, hvilket er det højeste niveau siden september.

I mellemtiden steg renten på Canadas 10-årige statsobligation med 2,5 basispoint til 3,384%, mens spændet mellem canadiske og amerikanske 10-årige renter blev indsnævret med 5 basispoint til 73,7 basispoint til fordel for amerikanske statsobligationer.

Amerikanske aktieindeks faldt kraftigt under handlen fredag efter kommentarer fra præsident Donald Trump samt offentliggørelsen af den månedlige beskæftigelsesrapport, som viste et uventet fald i jobtallet.

Data offentliggjort af det amerikanske arbejdsministerium viste, at verdens største økonomi mistede 92.000 job i februar, mens analytikere havde forventet en tilføjelse af 58.000 job i samme periode.

Dataene viste også, at den amerikanske arbejdsløshedsprocent steg til 4,4 % sidste måned fra 4,3 % i januar, sammenlignet med forventningerne om, at tallet ville forblive uændret.

I mellemtiden udtalte den amerikanske præsident Donald Trump i et opslag på platformen Truth Social, at der ikke ville blive indgået nogen aftale om at afslutte krigen mellem USA og Iran uden Teherans "ubetingede overgivelse".

Qatars energiminister advarede også i et interview med Financial Times om, at energiproducenter i Golfregionen i de kommende dage kan blive tvunget til at erklære force majeure, hvilket ville betyde at stoppe produktionen og kunne presse oliepriserne op på 150 dollars pr. tønde.

Han tilføjede, at den voksende konflikt i Mellemøsten kunne "bringe verdensøkonomierne i kollaps", og bemærkede, at hvis krigen fortsætter i ugevis, kan det påvirke den globale BNP-vækst, da energipriserne stiger, visse produkter bliver knappe, og industrielle forsyningskæder forstyrres.

I handlen faldt Dow Jones Industrial Average med 1,2% (614 point) til 47.340 kl. 16:57 GMT. Det bredere S&P 500 faldt med 1,2% (85 point) til 6.746, mens Nasdaq Composite faldt med 1,1% (254 point) til 22.495.

Oliepriserne er på vej mod deres stærkeste ugentlige stigninger fredag siden den ekstreme volatilitet under COVID-19-pandemien i foråret 2020, da den igangværende konflikt i Mellemøsten fortsat forstyrrer skibsfart og energieksport gennem det vigtige Hormuzstræde.

Brent-råoliefutures er steget med omkring 22 % i denne uge, hvilket er den største stigning siden maj 2020, hvor OPEC+-alliancens rekordlave produktionsnedskæringsaftale hjalp priserne med at komme sig efter pandemiens lavpunkter. Den amerikanske West Texas Intermediate-råolie er også steget med omkring 27 %, hvilket er den største ugentlige stigning siden april 2020.

Under fredagens handel forlængede Brent sin stigning og steg med 2,95 dollars eller 3,45% til 88,36 dollars pr. tønde, mens amerikansk råolie steg med 3,94 dollars eller 4,86% til 84,95 dollars. Begge benchmarks blev handlet på deres højeste niveauer siden 2024.

Kan olien nå 150 dollars pr. tønde?

Qatars energiminister sagde i et interview med Financial Times, at alle energiproducerende lande i Golfen kan blive tvunget til at stoppe deres eksport inden for få uger, en udvikling, der kan presse oliepriserne op mod 150 dollars pr. tønde.

Den kraftige stigning i oliepriserne begyndte efter, at USA og Israel indledte angreb på Iran lørdag, hvilket fik Teheran til at stoppe olietankskibstrafikken gennem Hormuzstrædet, en rute, hvorigennem omtrent en femtedel af verdens daglige olieforsyning passerer.

Siden da har konflikten spredt sig til store energiproducerende områder i Mellemøsten, hvilket har forstyrret produktionen og lukket adskillige raffinaderier og faciliteter til flydende naturgas.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sagde: "Hver dag Hormuzstrædet forbliver lukket, vil presse priserne op." Han tilføjede, at markederne tidligere havde troet, at Donald Trump i sidste ende ville træde tilbage, fordi han ikke ønsker høje oliepriser, men jo længere krisen varer, desto tydeligere bliver risiciene.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde i et interview, at han ikke er bekymret over de stigende benzinpriser i USA som følge af konflikten, og understregede, at den amerikanske militæroperation fortsat er prioritet, selvom priserne stiger.

En embedsmand fra Det Hvide Hus sagde, at det amerikanske finansministerium forventes at annoncere foranstaltninger til at håndtere de stigende energipriser forårsaget af konflikten, som kortvarigt pressede priserne ned med mere end 1% tidligere i fredagens handelssession, før tabene senere blev reduceret.

Bloomberg rapporterede også, at Trump-administrationen for nuværende har udelukket at bruge finansministeriet til at intervenere i oliefuturesmarkederne.

I et forsøg på at lette forsyningsbegrænsningerne gav finansministeriet torsdag undtagelser, der giver virksomheder mulighed for at købe sanktioneret russisk olie lagret om bord på tankskibe, hvilket har fået nogle asiatiske raffinaderier til at øge deres indkøb.

Indiske raffinaderier modtog den første af disse undtagelser og købte millioner af tønder russisk råolie, hvilket afspejler et skift efter måneders pres for at stoppe sådanne køb.

Skibssporingsfirmaet Kpler anslår, at omkring 30 millioner tønder russisk olie i øjeblikket er tilgængelig og lastet på tankskibe på tværs af Det Indiske Ocean, Det Arabiske Hav og Singaporestrædet, inklusive mængder, der opbevares i flydende lagre.

Trods den seneste stigning bemærker analytikere, at den nuværende prisstigning fortsat er mindre alvorlig end tidligere chok, såsom i 2022, da Ruslands invasion af Ukraine pressede oliepriserne op over 100 dollars pr. tønde.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sagde: "Det er vigtigt at sætte denne bevægelse i perspektiv. Selvom olieprisen er steget med omkring 20 % i denne måned, er den nuværende pris stadig kun omkring 3,40 dollars over gennemsnittet over de seneste fire år."

Den amerikanske dollar forblev stabil fredag, men forblev på rette vej mod sin største ugentlige stigning i mere end et år, da den eskalerende konflikt i Mellemøsten styrkede efterspørgslen efter sikre aktiver.

I mellemtiden forblev både euroen og den japanske yen under pres, da krisen pressede oliepriserne op, hvilket øgede inflationsrisiciene for energiimporterende økonomier og komplicerede de pengepolitiske forventninger til Federal Reserve og andre centralbanker.

Tidligere håb om at lette spændingerne med Iran svandt væk, erstattet af fornyet usikkerhed og bekymringer om, hvor længe konflikten kunne vare. Israel iværksatte fredag kraftige luftangreb på Hizbollah-kontrollerede sydlige forstæder til Beirut og indledte en "storstilet" bølge af angreb på infrastruktur i Teheran, mens Iran sagde, at det havde målrettet det centrale Tel Aviv med missiler.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte torsdag, at han ønsker en rolle i udvælgelsen af Irans næste præsident, efter at amerikanske og israelske luftangreb dræbte den øverste leder Ali Khamenei i krigens tidlige timer. Han opfordrede også iranske kurdiske styrker i Irak til at iværksætte angreb mod Iran, efterhånden som konflikten udvidede sig.

Lee Hardman, senior valutaanalytiker hos Mitsubishi UFJ Financial Group, sagde, at dollaren forventes at fortsætte med at stige i den nærmeste fremtid.

Han tilføjede: "Den primære drivkraft vil i sidste ende være omfanget af energiprischokket. Hvis oliepriserne fortsætter med at stige og forbliver høje i længere tid, ville det være det mest understøttende scenarie for en stærkere dollar."

Han fortsatte: "Men hvis tegn på deeskalering begynder at vise sig, og oliepriserne falder, kan vi se en hurtigere vending af den seneste dollarstyrke."

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af større konkurrenter, steg en smule til 99,14 og er på vej til en ugentlig stigning på omkring 1,5%, den største siden november 2024.

Euroen faldt med 0,16 % i løbet af dagen til 1,159 dollars og er på vej mod et ugentligt fald på 1,9 %, det største fald siden september 2022. Yenen faldt også med 0,1 % til 157,77 yen pr. dollar, mens det britiske pund faldt en smule til 1,3347 dollars.

Dollaren har været et af de få vindende aktiver under denne uges meget volatile handelssessioner, hvor aktier, obligationer og endda ædelmetaller, der undertiden betragtes som sikre havne, har været faldende.

Nathan Swami, chef for valutahandel for Japan, Nordasien og Australien hos Citigroup i Singapore, udtalte: "Samlet set ser vi, at de fleste kunder reducerer risikoen på tværs af G10-valutaer såvel som valutaer fra vækstmarkeder."

Skiftende makroøkonomiske udsigter

Stigningen i energipriserne forårsaget af krigen med Iran har genoplivet bekymringer om inflationens tilbagevenden, hvilket har fået markederne til at justere forventningerne til renteudviklingen blandt de store centralbanker.

Investorer har skubbet forventningerne til Federal Reserves næste rentesænkning tilbage, og sandsynligheden for en rentesænkning i juni er faldet til omkring 34 % ifølge CME's FedWatch-værktøj. Forventningerne til rentesænkninger fra Bank of England er også blevet reduceret, mens pengemarkederne har øget væddemål om, at Den Europæiske Centralbank kan hæve renten senere på året.

Mens krigen med Iran forblev markedernes hovedfokus, vendte opmærksomheden sig fredag også mod den amerikanske jobrapport for februar.

Økonomer forventer, at antallet af job uden for landbruget er steget med omkring 59.000 sidste måned efter en stigning på 130.000 i januar, ifølge økonomiske undersøgelser. Arbejdsløshedsprocenten forventes at forblive stabil på 4,3 %.

Hardman sagde, at stærkere end forventede data kunne føre til "yderligere nedskæringer i Federal Reserves forventninger til rentenedsættelser", og det kunne også udløse salgspres på de globale obligationsmarkeder og yderligere støtte til den amerikanske dollar.

Data offentliggjort torsdag viste, at antallet af amerikanere, der indgav nye ansøgninger om arbejdsløshedsunderstøttelse, var uændret i sidste uge, mens antallet af fyringer faldt kraftigt i februar, hvilket er i overensstemmelse med et stadig stabilt arbejdsmarked.