Zinkpriserne steg under mandagens handel på London Metal Exchange og nåede det højeste niveau i fire måneder, efter at data viste, at mere end halvdelen af de børsregistrerede lagre var øremærket til udtag.

Data fra LME's lagre viste, at de samlede zinklagre er på 118.200 tons, hvor næsten 50% - cirka 59.900 tons - allerede er allokeret til levering, hvilket øger forventningerne om strammere udbud.

Natalie Scott-Gray, senior metalanalytiker hos StoneX, kommenterede, at det fortsat er uklart, om den seneste bevægelse i lagrene er drevet af reel efterspørgsel eller af kommercielle aftaler om at drage fordel af lagerudbyttet.

Hun tilføjede i en kommentar til Reuters, at hvis lignende mængder ikke returneres til børsen i de kommende uger, kan det være tegn på en reel efterspørgsel fra det europæiske marked.

I mellemtiden faldt det amerikanske dollarindeks med 0,7 % til 97,7 point kl. 16:19 GMT efter at have registreret et højdepunkt på 98,5 og et lavpunkt på 97,7.

I handlen steg de mest aktive zinkfutures på London Metal Exchange med 0,4% til 2.834 dollars pr. ton, efter at have nået 2.876 dollars - det højeste niveau siden 28. marts.

Sølvpriserne steg på det europæiske marked mandag og fastholdt deres stigninger for fjerde dag i træk og er på vej mod et 14-årigt højdepunkt midt i stærke strømme og efterspørgsel efter det hvide metal.

Prisstigningen understøttes af faldet i den amerikanske dollar på valutamarkedet efter mindre aggressive kommentarer fra et af de vigtigste medlemmer af Federal Reserve vedrørende fremtiden for de amerikanske renter.

Prisen

• Sølvpriserne i dag: Sølv steg med 1,0 % til 38,55 dollars fra en åbningspris på 38,17 dollars efter at have registreret et lavpunkt på 38,10 dollars.

• Ved fredagens afvikling steg sølvpriserne med omkring 0,1%, hvilket markerer den tredje daglige stigning i træk, understøttet af svækkelsen af den amerikanske dollar.

• Sølvpriserne faldt 0,6 % i sidste uge, hvilket var det første ugentlige fald i de sidste tre uger, på grund af korrektion og profithemmelighed fra det 14-årige højdepunkt på 39,13 dollars pr. ounce.

Stærk efterspørgsel

Sølvpriserne er steget med omkring 7 % siden begyndelsen af juli, hvilket er på vej mod en tredje månedlig stigning i træk takket være stærk industriel efterspørgsel efter det hvide metal samt en stigning i detailhandlen, da metallet anses for at være undervurderet sammenlignet med guld, der handles nær sine historiske højder.

Industriel efterspørgsel

Sølv bruges i vid udstrækning i grønne teknologiindustrier, såsom solpaneler, elbiler og elektronik, på grund af dets fremragende ledende egenskaber.

Globale prognoser tyder på, at solenergisektoren kan forbruge 30 % af den årlige sølvproduktion inden 2030, da hvert solpanel kræver omkring 20 gram sølv.

Den globale industrielle efterspørgsel har allerede nået rekordniveauer, og den forventes at nå 710 millioner ounces inden 2025, hvilket kan drive sølvpriserne yderligere op i andet halvår af dette år.

Kinesisk efterspørgsel

Nylige positive data fra Beijing har fornyet håbet om økonomisk genopretning i Kina, hvilket vil afspejles i forbedret efterspørgsel og tilbagetrækning af metaller og råvarer hos verdens største forbruger.

I de seneste måneder har de kinesiske myndigheder implementeret en række finansielle og monetære stimulusforanstaltninger for at støtte økonomien, verdens næststørste økonomi, i et forsøg på at komme sig efter økonomisk stagnation.

Detailhandelens efterspørgsel

Detailhandlere, der søger finansielle aktiver til at afdække risiciene forbundet med det nuværende skift i den globale centralbankpolitik mod pengepolitiske lempelser, ser sølv som det mest omkostningseffektive og undervurderede aktiv i øjeblikket.

Den nuværende stigning i sølvpriserne kommer af detailhandleres bevidsthed om, at hvidmetallet bevæger sig længere væk fra sin reelle værdi sammenlignet med guld, som handles tæt på sine historiske niveauer.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,6 % mandag og fortsatte dermed sine fald for anden session i træk. Det bevægede sig væk fra et tre-ugers højdepunkt, hvilket afspejler det igangværende fald i den amerikanske dollar mod en kurv af større og mindre valutaer.

Udover profithemmelighed fortsætter den amerikanske dollar med at falde efter kommentarer fra nogle embedsmænd i Federal Reserve om muligheden for en rentesænkning i juli.

Federal Reserve-chef Christopher Waller udtalte fredag, at han foretrækker en rentenedsættelse på juli-mødet, da han mener, at toldsatser sandsynligvis vil have en begrænset effekt på inflationen.

Waller tilføjede, at de underliggende data "ikke indikerer et sundt arbejdsmarked i den private sektor", og at Fed "skal komme foran" enhver potentiel afmatning i beskæftigelsen.

Wallers kommentarer kom midt i næsten daglig kritik fra den amerikanske præsident Donald Trump af Fed-formand Jerome Powell for at tøve med at sænke renten.

Bitcoin steg under den asiatiske handel mandag morgen, midt i optimisme omkring en række amerikanske lovgivningsmæssige tiltag, der sigter mod at regulere kryptovalutasektoren, på trods af fortsat forsigtighed blandt investorer.

Verdens største kryptovaluta blev sidst handlet med en stigning på 0,6% til $119.001,6 klokken 02:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Tokenet havde nået rekordniveauer over $123.000 i sidste uge, men er siden trukket tilbage til under $120.000 og konsoliderer sig nu nær dette niveau.

Lovgivningsmæssige fremskridt i USA ... men investorernes forsigtighed forbliver

I sidste uge underskrev den amerikanske præsident Donald Trump "GENIUS Act", som etablerer et føderalt regelsæt for udstedelse af stablecoins.

Loven kræver, at udstedere af stablecoins skal holde reserver i likvide aktiver såsom amerikanske dollars eller statsobligationer, og at de skal give månedlige oplysninger. Dette skridt betragtes som et vigtigt skridt i retning af at legitimere stablecoin-markedet på over 260 milliarder dollars og integrere det mere fuldt ud i det finansielle system.

Udover GENIUS-loven vedtog Repræsentanternes Hus i USA også to andre store lovforslag:

- CLARITY-loven, som har til formål at afgøre, om digitale tokens falder ind under Securities and Exchange Commission (SEC) eller Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jurisdiktion.

- Anti-CBDC Surveillance State Act, som forbyder Federal Reserve at udstede en digital centralbankvaluta (CBDC) uden udtrykkelig godkendelse fra Kongressen.

Disse tre lovforslag dannede et samlet regulatorisk skub under det, der i USA er blevet kaldt "Digital Assets Week", med det formål at omforme reguleringen af kryptosektoren.

Trods denne lovgivningsmæssige fremdrift forbliver investorerne forsigtige. GENIUS-loven kræver, at det amerikanske finansministerium udvikler detaljerede implementeringsregler, før den bliver fuldt ud håndhævbar – en proces, der kan tage flere måneder.

Derudover har Senatet endnu ikke indledt drøftelserne om de to lovforslag, der er vedtaget af Repræsentanternes Hus, hvilket efterlader de bredere regulatoriske udsigter usikre.

Bitcoin bevæger sig sidelæns efter at have slået en ny rekord

Bitcoin nåede et nyt rekordhøjt niveau på $123.218 mandag, før det gik ind i et sidelæns handelsmønster mellem $116.000 og $120.000. Ved den seneste opdatering mandag morgen handles tokenen tæt på $117.800.

Hvis Bitcoin bryder under den nedre grænse for denne konsolideringszone ved $116.000 ved en daglig lukning, kan faldet strække sig mod dets 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (50 EMA), der i øjeblikket ligger på $110.297.

Det relative styrkeindeks (RSI) på det daglige diagram er faldet til 64 efter at være faldet fra det overkøbte niveau på 70 i sidste uge, hvilket signalerer en svækkelse af det bullish momentum. I mellemtiden er det glidende gennemsnitlige konvergensdivergensindeks (MACD) tæt på at danne et bearish crossover på det daglige diagram. Hvis det bekræftes dagligt, vil dette give et salgssignal og markere starten på et nedadgående momentum.

Omvendt, hvis Bitcoin lukker over den øvre grænse af konsolideringszonen ved $120.000 dagligt, kan det forstærke den bullish trend og bane vejen for en tilbagevenden til rekordhøjden på $123.218 - og muligvis derover.

Oliepriserne faldt en smule mandag på grund af forventninger om, at de seneste europæiske sanktioner mod russisk olie ville have begrænset indflydelse på udbuddet, mens de løbende amerikanske toldsatser fortsatte med at give anledning til bekymring om efterspørgslen.

Brent-råoliefutures faldt med 38 cent eller 0,55 % til 68,90 dollars pr. tønde kl. 09:25 GMT efter at have lukket med et fald på 0,35 % fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie faldt med 30 cent eller 0,45 % til 67,04 dollars pr. tønde efter et fald på 0,3 % i den foregående handel.

Fredag godkendte Den Europæiske Union sin attende sanktionspakke mod Rusland på grund af krigen i Ukraine, som også var rettet mod Indiens Nayara Energy - et raffinaderi og eksportør af olieprodukter udvundet af russisk råolie.

Harry Tchilinguirian fra Onyx Capital Group udtalte: "Den seneste runde af europæiske sanktioner vil sandsynligvis ikke ændre balancen på oliemarkedet væsentligt. Derfor ser vi ikke en stærk markedsreaktion." Han tilføjede: "Russerne har vist en høj evne til at omgå denne type sanktioner."

Kremls talsmand Dmitrij Peskov sagde fredag, at Rusland har udviklet en slags "immunitet" over for vestlige sanktioner.

EU-sanktionerne fulgte efter trusler fra den amerikanske præsident Donald Trump i sidste uge om at pålægge købere af russisk eksport bøder, medmindre Moskva accepterer en fredsaftale inden for 50 dage.

Analytikere hos ING Bank bemærkede, at den eneste del af pakken, der sandsynligvis vil have en håndgribelig effekt, er forbuddet mod import af raffinerede olieprodukter fremstillet af russisk olie i tredjelande, selvom de tilføjede, at håndhævelse og overvågning kunne være vanskelig.

Andre steder forbereder Iran – endnu en olieproducent under sanktioner – sig på at afholde atomforhandlinger med Storbritannien, Frankrig og Tyskland i Istanbul på fredag, ifølge en talsmand for Irans udenrigsministerium mandag. Meddelelsen kommer efter, at de tre europæiske nationer advarede om, at manglende genoptagelse af forhandlingerne ville føre til fornyede internationale sanktioner mod Teheran.

I USA rapporterede Baker Hughes fredag, at antallet af aktive olieplatforme faldt med to til 422 i sidste uge, hvilket er det laveste niveau siden september 2021.

Amerikanske toldsatser på EU-import træder i kraft den 1. august, selvom den amerikanske handelsminister Howard Lutnick søndag sagde, at han fortsat er overbevist om, at landet kan indgå en handelsaftale med blokken.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, udtalte: "Bekymringer om toldsatser vil fortsat tynge markedet, efterhånden som fristen den 1. august nærmer sig, selvom der kan komme en vis støtte fra lagerdata, hvis de viser tegn på et stramt udbud."

Han tilføjede: "Det ser ud til, at markedet er på vej mod et handelsinterval mellem $64 og $70 i den kommende uge."

Det er værd at bemærke, at Brent-råoliefutures for nylig er blevet handlet mellem et lavpunkt på 66,34 dollars pr. tønde og et højpunkt på 71,53 dollars efter en våbenhvileaftale indgået den 24. juni, der afsluttede en 12-dages krig mellem Israel og Iran.