Den amerikanske dollar steg tirsdag for fjerde gang i træk, støttet af højere oliepriser, da eskalerende spændinger i Mellemøsten gav næring til bekymringer om, at inflationspresset kunne vare ved i længere tid.

Det amerikanske dollarindeks, der måler den amerikanske dollar mod en kurv af større valutaer, steg med 0,17 % til 101,16.

Euroen faldt med 0,11 % til 1,1402 dollars, mens det britiske pund faldt med 0,39 % til 1,3376 dollars, hvilket markerer det fjerde daglige fald i træk, ifølge Reuters-data.

Den japanske yen svækkedes også med 0,41 % til ¥163,14 pr. dollar og blev handlet over 163-niveauet for første gang siden december 1986, da investorerne holdt øje med tegn på intervention fra de japanske myndigheder for at støtte valutaen.

Valutamarkederne forblev fokuseret på eskalerende geopolitiske risici i Mellemøsten, hvor fortsatte militære konfrontationer har presset oliepriserne op, hvilket har givet anledning til bekymring over de globale energiforsyninger og det vedvarende inflationspres.

Dollarens stigning fulgte efter en niende nat i træk med amerikanske luftangreb på Iran, hvilket forstærkede efterspørgslen efter den amerikanske dollar som et af markedets foretrukne sikre aktiver i perioder med øget geopolitisk usikkerhed.

Guldpriserne steg i den europæiske handel onsdag og forlængede stigningerne for anden gang i træk til det højeste niveau i to uger, understøttet af stærk efterspørgsel fra detailinvestorer og en pause i den amerikanske dollars seneste fremgang mod en kurv af valutaer.

Den fortsatte stigning i de globale oliepriser til nye seks-ugers højdepunkter har fornyet bekymringen om det inflationspres, som Federal Reserves beslutningstagere står over for, og styrket forventningerne om, at de amerikanske renter kan blive hævet i år.

Prisen

• Guldpriserne steg med 1,6 % til 4.141,73 dollars pr. ounce, det højeste niveau siden 7. juli, efter at have åbnet på 4.077,55 dollars. De nåede et intradag-bundpunkt på 4.076,87 dollars.

• Guld steg med 1,75% tirsdag og registrerede sin anden stigning i tre uger, da priserne genvandt deres niveau fra et to-ugers lavpunkt på 3.959,72 dollars pr. ounce.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt onsdag med mere end 0,2 % fra et uges højeste niveau midt i korrektioner og profithemmeligheder, hvilket afspejler en pause i den amerikanske valutas fremgang mod en kurv af større valutaer.

En svagere amerikansk dollar gør dollar-denomineret guld mere attraktivt for købere, der ejer andre valutaer.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% onsdag, hvilket forlængede stigningerne for anden session i træk og nåede seks ugers højdepunkter, da bekymringer over forsyningsforstyrrelser i Mellemøsten intensiveredes midt i fortsat militær eskalering mellem USA og Iran, sammen med Houthi-trusler rettet mod skibe og olietankskibe med tilknytning til Saudi-Arabien.

Opdatering om Iran-konflikten

• Det amerikanske militær annoncerede afslutningen af sin ellevte nat i træk med luftangreb mod iranske militære mål.

• Angrebene var rettet mod kommandocentre, logistikfaciliteter, droneopbevaringssteder og flådeudstyr som en del af bestræbelserne på at beskytte international skibsfart gennem Hormuzstrædet.

• Iran sagde, at det ville fortsætte sin militære reaktion, herunder angreb på amerikanske militærsteder og baser i hele regionen.

• Den amerikanske præsident Donald Trump advarede om, at et formodet iransk atomanlæg i Jabal Al-Fas-området snart kan stå over for et større militærangreb.

• Teheran svarede, at ethvert angreb på dets atomanlæg officielt ville markere en udvidelse af krigen i hele regionen.

• Mæglingsbestræbelser, der ledes af flere regionale parter, herunder Pakistan og Qatar, er fortsat i gang i jagten på en våbenhvile, selvom der endnu ikke er annonceret nogen formel aftale eller ny våbenhvile.

Amerikanske renter

• Beth Hammack, præsident for Clevelands centralbank, sluttede sig til et stigende antal politikere, der argumenterede for, at yderligere rentestigninger kan være nødvendige for at bringe den vedvarende inflation under kontrol.

• Ifølge CME FedWatch Tool har stigende globale oliepriser reduceret sandsynligheden for, at Federal Reserve holder renten uændret på sit møde i juli fra 85 % til 73 %, mens sandsynligheden for en stigning på 25 basispoint er steget fra 15 % til 27 %.

• Sandsynligheden for, at renten forbliver uændret på Federal Reserves møde i december, er faldet fra 20 % til 14 %, mens sandsynligheden for en stigning på 25 basispoint er steget fra 80 % til 86 %.

• Investorerne følger nøje kommende økonomiske data fra USA for at revurdere disse forventninger.

Guldudsigter

Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sagde, at købere var gået ind på markedet i jagten på attraktive muligheder efter det seneste fald, mens håb om diplomatiske fremskridt mellem USA og Iran også understøttede prisbevægelser.

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg med omkring 2,28 tons tirsdag, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk.

De samlede beholdninger steg til 1.005,87 tons, det højeste niveau siden 25. juni.

Det britiske pund steg en smule mod en kurv af større valutaer i den europæiske handel onsdag i et forsøg på at komme sig fra et uges lavpunkt mod den amerikanske dollar, da den amerikanske dollar faldt en smule midt i fortsatte militære udvekslinger mellem USA og Iran.

Den seneste stigning i de globale oliepriser har fornyet inflationsbekymringer blandt beslutningstagere fra Bank of England og styrket forventningerne om en rentestigning i Storbritannien i år. Investorer afventer vigtige britiske inflationstal for juni senere i dag for at revurdere disse forventninger.

Prisen

• Pundet steg med 0,1% mod den amerikanske dollar til 1,3390 dollar, en stigning fra åbningsniveauet på 1,3375 dollar. Det nåede et intradag-bundpunkt på 1,3372 dollar.

• Pundet tabte 0,4% mod dollaren tirsdag, hvilket markerede sit fjerde daglige fald i træk, og faldt til et uges lavpunkt på 1,3359 dollars. Valutaen kom under pres fra fortsatte militære spændinger mellem USA og Iran, samt kommentarer fra den nye britiske premierminister om at tillade brug af britiske baser i amerikanske luftangreb på iransk territorium.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,1 % onsdag fra et uges højeste niveau midt i korrektioner og profithjemmetagelser. Dette afspejler en lille afmatning i den amerikanske valuta mod en kurv af store og mindre konkurrenter.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 1% onsdag, hvilket forlængede stigningerne for anden session i træk og nåede seks ugers højdepunkter, da bekymringer over forsyningsforstyrrelser i Mellemøsten intensiveredes midt i fortsat militær eskalering mellem USA og Iran, sammen med Houthi-trusler rettet mod skibe og olietankskibe med tilknytning til Saudi-Arabien.

Opdatering om Iran-konflikten

• Det amerikanske militær annoncerede afslutningen af sin ellevte nat i træk med luftangreb mod iranske militære mål.

• Angrebene var rettet mod kommandocentre, logistikfaciliteter, droneopbevaringssteder og flådeudstyr som en del af bestræbelserne på at beskytte international skibsfart gennem Hormuzstrædet.

• Iran sagde, at det ville fortsætte sin militære reaktion, herunder angreb på amerikanske militærsteder og baser i hele regionen.

• Den amerikanske præsident Donald Trump advarede om, at et formodet iransk atomanlæg i Jabal Al-Fas-området snart kan stå over for et større militærangreb.

• Teheran svarede, at ethvert angreb på dets atomanlæg officielt ville markere en udvidelse af krigen i hele regionen.

• Mæglingsbestræbelser, der ledes af flere regionale parter, herunder Pakistan og Qatar, er fortsat i gang i jagten på en våbenhvile, selvom der endnu ikke er annonceret nogen formel aftale eller ny våbenhvile.

Rentesatser i Storbritannien

Ifølge de globale rentefuturesmarkeder vurderer handlende i øjeblikket, at sandsynligheden for, at Bank of England vil hæve renten på sit møde i juli, er omkring 30%.

Inflationsdata i Storbritannien

Investorer afventer vigtige britiske inflationstal for juni senere i dag, hvilket kan ændre forventningerne til britiske renter og have betydelig indflydelse på Bank of Englands pengepolitiske udsigter.

Det overordnede forbrugerprisindeks offentliggøres kl. 06:00 GMT og forventes at stige med 2,7 % år-til-år i juni, et fald fra 2,8 % i maj. Kerneinflationen forventes at aftage til 2,5 % fra 2,6 %.

Udsigter for pund

Vi forventer, at hvis de britiske inflationsdata ligger under markedets forventninger, vil sandsynligheden for yderligere renteforhøjelser fra Bank of England i år falde, hvilket vil lægge et fornyet nedadgående pres på det britiske pund.

Den japanske yen faldt en smule mod en kurv af større og mindre valutaer under den asiatiske handel onsdag og forstærkede dermed sine tab mod den amerikanske dollar for tredje gang i træk efter at være blevet handlet over niveauet på 163 pr. dollar for første gang siden 1986. Dette skridt har givet næring til spekulationer om, at de japanske myndigheder nærmer sig endnu en intervention for at støtte valutaen og dæmpe dens overdrevne svaghed.

Stigningen i de globale oliepriser til seks ugers højder, drevet af bekymringer over forsyningsforstyrrelser i Mellemøsten, har også fornyet frygten for stigende inflationspres i Japan. Det har styrket forventningerne om, at Bank of Japan vil fortsætte med at stramme pengepolitikken, hvor markederne i stigende grad indpriser endnu en renteforhøjelse på sit møde i oktober.

Prisen

• Den amerikanske dollar steg med mindre end 0,1% mod yenen til ¥163,22 efter at have åbnet på ¥163,15. Den nåede et intradag-bundpunkt på ¥163,03.

• Yenen sluttede tirsdag med et fald på 0,4 % over for dollaren efter at være faldet til et nyt 40-årigt lavpunkt på ¥163,24, presset af den fortsatte militære eskalering mellem USA og Iran.

Japanske myndigheder

Det seneste fald i yenen har endnu engang bragt valutaen i skarpt fokus, efter at den for første gang siden 1986 blev handlet over niveauet 163 pr. dollar, hvilket forstærker forventningerne om, at de japanske myndigheder kan intervenere på valutamarkedet.

Den japanske finansminister, Satsuki Katayama, udtalte, at regeringen "er klar til at tage afgørende skridt på valutamarkedet, hvis det er nødvendigt", og tilføjede, at embedsmændene nøje overvåger valutakursbevægelserne, men afviste at kommentere på et specifikt valutakursniveau.

Japan gennemførte sin største valutamarkedsintervention nogensinde i april og maj, efter at dollaren steg til over ¥160 mod yenen.

Virkningen af disse interventioner aftog dog gradvist, mens japanske embedsmænd for nylig har nedtonet deres offentlige advarsler og foretrukket overraskelsesmomentet for at holde markederne i spænding.

Den positive effekt af tidligere officielle kommentarer, der antydede, at Japans statslige pensionsinvesteringsfond kunne flytte en del af sine udenlandske investeringer til indenlandske aktiver, er også aftaget, da markedets opmærksomhed vendte tilbage til muligheden for direkte intervention i form af yenopkøb fra de japanske myndigheder.

Synspunkter og analyser

• HSBC-analytikere, anført af den globale chef for valutaforskning, Paul Mackel, udtalte i en rapport, der blev offentliggjort i sidste uge, at de mener, at Japan kunne intervenere i valutamarkedet igen i den nærmeste fremtid.

• Analytikerne tilføjede, at enhver intervention sandsynligvis ikke vil have en varig effekt, medmindre Bank of Japan kommer med flere aggressive renteforhøjelser, Federal Reserve genoptager rentesænkninger, eller markedsstemningen overfor Japans finanspolitiske udsigter ændrer sig.

• De sagde også, at deres basisscenarie er, at dollar-yen-kursen forbliver inden for et nyt, højere handelsinterval på cirka ¥160 til ¥165 pr. dollar, hvor den øvre ende begrænses af periodisk intervention fra japanske myndigheder, mens negative realrenter i Japan fortsat yder underliggende støtte til valutaparret.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 1% onsdag, hvilket forlængede stigningerne for anden session i træk og nåede seks ugers højdepunkter, da bekymringer over forsyningsforstyrrelser i Mellemøsten intensiveredes midt i fortsat militær eskalering mellem USA og Iran, sammen med Houthi-trusler rettet mod skibe og olietankskibe med tilknytning til Saudi-Arabien.

Opdatering om Iran-konflikten

• Det amerikanske militær annoncerede afslutningen af sin ellevte nat i træk med luftangreb mod iranske militære mål.

• Angrebene var rettet mod kommandocentre, logistikfaciliteter, droneopbevaringssteder og flådeudstyr som en del af bestræbelserne på at beskytte international skibsfart gennem Hormuzstrædet.

• Iran sagde, at det ville fortsætte sin militære reaktion, herunder angreb på amerikanske militærsteder og baser i hele regionen.

• Den amerikanske præsident Donald Trump advarede om, at et formodet iransk atomanlæg i Jabal Al-Fas-området snart kan stå over for et større militærangreb.

• Teheran svarede, at ethvert angreb på dets atomanlæg officielt ville markere en udvidelse af krigen i hele regionen.

• Mæglingsbestræbelser, der ledes af flere regionale parter, herunder Pakistan og Qatar, er fortsat i gang i jagten på en våbenhvile, selvom der endnu ikke er annonceret nogen formel aftale eller ny våbenhvile.

Japanske renter

• Med de fortsatte stigninger i de globale oliepriser har markederne øget sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på denne måneds møde til over 35 %.

• Markederne vurderer nu sandsynligheden for en rentestigning på et kvart procentpoint på Bank of Japans møde i oktober til mere end 95 %.

• Investorerne afventer yderligere japanske inflations-, beskæftigelses- og løndata, som kan ændre forventningerne til Bank of Japans politiske udsigter.