Det britiske pund faldt torsdag i den europæiske handel mod en kurv af globale valutaer og forstærkede dermed tabet for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar. Det skete efter en genopretning af den amerikanske valuta efter offentliggørelsen af stærke amerikanske jobtal.

Pundet er også presset af stærke forventninger om, at Bank of England vil sænke renten i marts. For at genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige økonomiske væksttal for Storbritannien, der udkommer senere i dag.

Prisoversigt

• Det britiske punds valutakurs i dag: Pundet faldt med 0,1 % i forhold til dollaren til 1,3616 USD fra åbningsniveauet på 1,3629 USD og nåede et handelshøjdepunkt på 1,3642 USD.

• Pundet faldt onsdag 0,1% mod dollaren, hvilket er det andet daglige fald i træk efter offentliggørelsen af stærke økonomiske data i USA.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg torsdag med 0,1% som et forsøg på at komme sig fra et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler forbedrede niveauer for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af større og mindre valutaer.

Denne fremgang kommer efter offentliggørelsen af stærke data for det amerikanske arbejdsmarked, hvilket reducerede sandsynligheden for, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil sænke renten i den nærmeste fremtid.

Efter januar-jobrapporten og ifølge CME's FedWatch-værktøj steg prissætningen for at holde de amerikanske renter uændrede på mødet i marts fra 79 % til 95 %, mens prissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint faldt fra 21 % til 5 %.

Rentesatser i Storbritannien

• Efter Bank of Englands møde i sidste uge øgede handlende deres satsning på at genoptage den pengepolitiske lempelsescyklus og sænke renten.

• Markedsprissætningen for sandsynligheden for, at Bank of England vil sænke de britiske renter med 25 basispoint på mødet i marts, ligger i øjeblikket stabilt over 60 %.

Økonomisk vækst

For at genprise ovenstående sandsynligheder venter investorerne senere i dag på data om den britiske økonomiske vækst, som forventes at have en stærk indflydelse på Bank of Englands pengepolitiske kurs.

Kl. 07:00 GMT forventes den månedlige BNP-vækst på 0,1 % i december fra en vækst på 0,3 % i november. Samtidig forventes den foreløbige kvartalsvise BNP-tal at vise en vækst på 0,2 % i 4. kvartal 2025 fra 0,1 % i 3. kvartal.

Forventninger til det britiske pund

Her på Economies.com forventer vi: Hvis de britiske vækstdata kommer ind svagere end markedets forventninger, vil sandsynligheden for en rentenedsættelse fra Bank of England i marts stige, hvilket vil føre til yderligere tab af det britiske pund.

Den japanske yen steg i den asiatiske handel torsdag mod en kurv af større og mindre valutaer og fortsatte dermed sine gevinster for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar og registrerede sit højeste niveau i to uger, midt i en stærk bølge af opkøb drevet af aftagende finansielle bekymringer i Japan.

Ud over skiftet i fokus fra udgifter til vækst, satser investorer på, at premierminister Sanai Takaichis jordskredssejr i parlamentsvalget sætter hende i en stærk position til at føre en mere finanspolitisk ansvarlig politik og giver hende større mulighed for at kontrollere nedadgående risici i statsobligationer.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren faldt med 0,6 % i forhold til yenen til ¥152,22, det laveste niveau siden 28. januar, fra dagens åbningsniveau på ¥153,22, og nåede et handelshøjdepunkt på ¥153,44.

• Yenen sluttede onsdagens handel med en stigning på omkring 0,75 % mod dollaren, hvilket markerer den tredje daglige stigning i træk, midt i en stærk opkøbsbølge efter den jordskredssejr i parlamentsvalget for Det Liberale Demokratiske Parti ledet af premierminister Sanai Takaichi.

Finansielle bekymringer

Takaichis jordskredssejr gav investorerne større tillid til hendes evne til at fremme vækstfremmende finanspolitikker og lette presset på leveomkostningerne, samtidig med at hun blev i stand til at bruge stimulusværktøjer mere ansvarligt.

Der er næppe tvivl om, at Takaichis forventede vedtagelse af mere sammenhængende økonomiske politikker vil mindske de finansielle bekymringer og styrke tilliden til den samlede økonomiske udvikling, og at stimulusforanstaltninger vil understøtte underskudskontrol og dæmme op for væksten i den offentlige gæld.

Forventninger til den japanske yen

• Naka Matsuzawa, chefstrateg hos Nomura Securities i Tokyo, sagde: "Disse er køb foretaget af japanske investorer," da yenen - ikke euroen - er blevet det foretrukne valg til investeringer uden for USA.

• Yosuke Miyairi, valuta- og rentestrateg hos Nomura, sagde, at dollar/yen-kursen kunne følge de indsnævrede renteforskelle mellem USA og Japan og falde ned mod 150, hvis investorerne ser Takaichi blive mere finanspolitisk ansvarlig.

Japanske renter

• Markedsprissætningen for sandsynligheden for, at Bank of Japan vil hæve renten med et kvart procentpoint på mødet i marts, ligger i øjeblikket stabilt under 10 %.

• For at kunne genprise disse sandsynligheder afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Nikkelpriserne steg onsdag for fjerde gang i træk, efter at verdens største nikkelmine i Indonesien fik en meget lavere produktionskvote for i år, hvilket øgede bekymringerne om forsyningen.

Den tremåneders benchmark-nikkelkontrakt på London Metal Exchange steg med 2,1 % til 17.860 dollars pr. ton klokken 10:00 GMT efter at have nået en tidligere stigning på 2,8 % til 17.980 dollars, det højeste niveau siden 30. januar.

Det franske mineselskab Eramet oplyste, at dets PT Weda Bay Nickel-projekt, et joint venture med kinesiske Tsingshan og indonesiske PT Antam, modtog en indledende produktionskvote på 12 millioner våde tons for 2026, et fald fra 32 millioner våde tons i 2025, og tilføjede, at det vil ansøge om en opjustering af kvoten.

Efter en længere periode med lave priser er nikkel steget med omkring 18,6 % i løbet af de seneste tre måneder og nåede sit højeste niveau i mere end tre år den 25. januar, efter at Indonesien - verdens største producent af nikkelmalm - lovede at begrænse forsyningerne.

Nitesh Shah, råvarestrateg hos WisdomTree, sagde, at Indonesien tydeligvis anerkender sin prisfastsættelsesstyrke, og bemærkede, at dets kontrol over omkring 60% af den globale produktion gør det mere indflydelsesrigt end OPEC på oliemarkedet. Han tilføjede, at Jakarta har indset, at det ikke behøver at overproducere for at opnå solide indtægter.

Alligevel forventer International Nickel Study Group et overskud på 261.000 tons i år, mens en rapport om futurespositionering på LME viste, at én part har en short position i februar-kontrakten svarende til mellem 20 % og 29 % af den samlede åbne interesse.

Andre basismetaller blev også understøttet af den svagere amerikanske dollar, hvilket gør dollar-denominerede råvarer mere attraktive for indehavere af andre valutaer.

Kobber steg med 1,2% til 13.266,50 dollars pr. ton, da den største forbruger i Kina forbereder sig på kinesisk nytår. Aluminium steg med 1,1% til 3.127,50 dollars, zink steg med 1,4% til 3.442,50 dollars, bly steg med 0,6% til 1.985 dollars, og tin steg med 2,8% til 50.700 dollars pr. ton.

Bitcoin faldt under niveauet $67.000 under den asiatiske handel onsdag, da investorer afventede vigtige amerikanske jobdata, der skulle offentliggøres senere på dagen, hvilket kunne påvirke Federal Reserves renteudvikling.

Verdens største kryptovaluta faldt med omkring 2,6% til $67.126,7 kl. 02:46 ET (07:46 GMT).

Løbende markedsvolatilitet

Bitcoin har for nylig genvundet sin kurs efter sidste uges fald nær $60.000, men har haft svært ved at holde gevinsterne over $70.000, hvilket afspejler fortsat volatilitet og svag stemning på tværs af markederne for digitale aktiver.

Fokus på data om forsinkede job

Den forsinkede amerikanske beskæftigelsesrapport - oprindeligt planlagt til sidste uge, men blev udskudt på grund af en kortvarig nedlukning af regeringen - forventes at blive offentliggjort senere onsdag.

Økonomer forventer, at rapporten viser, at der blev skabt omkring 70.000 job i januar, og at arbejdsløshedsprocenten forbliver tæt på 4,4 %.

Inflationsdata også i fokus

Handlende holder også øje med forbrugerprisindekset (CPI) på fredag, hvilket kan være med til at forme inflationsforventningerne og dermed påvirke Feds rentebeslutninger.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj forventer markederne i øjeblikket, at Federal Reserve vil holde renten uændret indtil juni efter tre på hinanden følgende rentesænkninger i slutningen af 2025.

Rentepåvirkning på risikoaktiver

Forventninger om pengepolitiske lempelser og lavere renter understøtter typisk aktiver med højere risiko, herunder Bitcoin, da alternativomkostningerne ved at holde ikke-afkastende aktiver falder.

Den nuværende cyklus ser dog anderledes ud, hvor Bitcoin-priserne forbliver relativt svage trods rentenedsættelser, midt i reduceret likviditet, svagere institutionel efterspørgsel og aftagende spekulative strømme, ifølge analytikere.

Robinhood-aktier falder på svagere kryptoindtægter

Aktierne i Robinhood Markets faldt i efterhandelen tirsdag, efter at den digitale mæglervirksomhed rapporterede kvartalsresultater under forventningerne, presset af svagere indtægter fra kryptovalutahandel og lavere samlet aktivitet inden for digitale aktiver.

Virksomheden havde en omsætning i fjerde kvartal på omkring 1,28 milliarder dollars, hvilket er lavere end analytikernes forventninger på 1,40 milliarder dollars.

Kryptoindtægterne faldt kraftigt og opvejede væksten i aktie- og optionshandel, hvilket sendte aktien ned med mere end 8% i handel efter lukketid.

Altcoins falder

De fleste større altcoins faldt også onsdag midt i den forsigtige markedstone.

Ethereum, den næststørste kryptovaluta, faldt med 2,7% til $1.952,92, mens XRP, den tredjestørste, faldt med omkring 4% til $1,36.