Euroen faldt i den europæiske handel mandag mod en kurv af globale valutaer og forstærkede dermed tabet for anden dag i træk mod den amerikanske dollar, da investorer fortsatte med at købe den amerikanske valuta som et foretrukket sikkert aktiv midt i eskaleringen af krigen i Mellemøsten.

Spændingerne mellem USA og Iran er intensiveret over Hormuzstrædet, en udvikling der i øjeblikket driver de globale energipriser op i en krise, der kaster en negativ skygge over den europæiske økonomi.

Prisoversigt

Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,35 % mod dollaren til $1,1532, et fald fra handelsåbningsniveauet på $1,1570, efter at have nået et højdepunkt på $1,1570.

Euroen sluttede fredagens session med et fald på 0,15 % mod dollaren, efter at den havde et ugentligt højdepunkt på 1,1616 dollars i den foregående session.

Euroen steg med 1,35 % over for dollaren i sidste uge, hvilket var den første ugentlige stigning i de seneste tre uger, understøttet af Den Europæiske Centralbanks høgeagtige møde.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,2% mandag og fortsatte dermed sine stigninger for anden handelsdag i træk. Det afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stigningen kommer i en tid, hvor investorer fokuserer på at købe dollaren som et foretrukket sikkert aktiv midt i eskaleringen af krigen i Mellemøsten, især efter at den amerikanske præsident Donald Trump truede med at lukke Irans elnet, hvis Teheran ikke genåbner Hormuzstrædet, mens Irans Revolutionsgarde lovede at reagere ved at målrette infrastruktur i nabolandene i Golfen.

Israel annoncerede storstilede angreb på Iran, mens Saudi-Arabien rapporterede, at det iranske militær affyrede to ballistiske missiler mod Riyadh.

Globale energipriser

Olie- og gaspriserne steg mandag i starten af ugens handel og forlængede de stigninger, der begyndte sidst i sidste uge på grund af eskaleringen af den militære konflikt omkring Hormuzstrædet og afbrydelser i forsyningerne fra Golfregionen.

Fatih Birol, administrerende direktør for Det Internationale Energiagentur, advarede om, at den nuværende krise udgør en alvorlig trussel mod den globale økonomi og er værre end energikrisen, der opstod i Mellemøsten i 1970'erne.

Rodrigo Catril, valutastrateg hos National Australia Bank, sagde, at markedet har en tendens til at tro, at lande og økonomier med overskydende energiforsyninger sandsynligvis vil klare sig bedre end dem, der står over for mangel.

Catril tilføjede, at euroen og yenen derfor kæmper med at præstere, og hvis konflikten i Mellemøsten fortsætter i en længere periode, vil begge valutaer sandsynligvis komme under større pres.

Europæiske renter

Den Europæiske Centralbank fastholdt renten uændret i sidste uge for sjette møde i træk.

Kilder fortalte Reuters, at Den Europæiske Centralbank sandsynligvis vil begynde at diskutere rentestigninger næste måned.

Efter mødet øgede pengemarkederne prissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Den Europæiske Centralbank på aprilmødet fra 1 % til 25 %.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel mandag mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forlængede tabet mod den amerikanske dollar for anden dag i træk og bevægede sig ned mod sit laveste niveau i 20 måneder. Faldet kommer i takt med, at investorer fortsætter med at købe den amerikanske dollar som et foretrukket sikkert aktiv midt i eskaleringen af krigen i Mellemøsten.

Yenens svaghed er under de japanske myndigheders overvågning, efter at Japans øverste valutadiplomat har udtalt, at regeringen er klar til at tage skridt til at håndtere volatiliteten i den indenlandske valuta på valutamarkedet.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Den amerikanske dollar steg med 0,25 % mod yenen til ¥159,62, en stigning fra handelsåbningsniveauet på ¥159,20, med et handelslavpunkt på ¥159,01.

Yenen sluttede fredagens session med et fald på omkring 1,0 % mod dollaren og genoptog dermed sine tab, der var holdt op dagen før under en genopretning fra et 20-måneders lavpunkt på ¥159,90.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,2% mandag og fortsatte dermed sine stigninger for anden handelsdag i træk. Det afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stigningen kommer i en tid, hvor investorer fokuserer på at købe dollaren som et foretrukket sikkert aktiv midt i eskaleringen af krigen i Mellemøsten, især efter at den amerikanske præsident Donald Trump truede med at lukke Irans elnet, hvis Teheran ikke genåbner Hormuzstrædet, mens Irans Revolutionsgarde lovede at reagere ved at målrette infrastruktur i nabolandene i Golfen.

Israel annoncerede storstilede angreb på Iran, mens Saudi-Arabien rapporterede, at det iranske militær affyrede to ballistiske missiler mod Riyadh.

Fatih Birol, administrerende direktør for Det Internationale Energiagentur, advarede om, at den nuværende krise udgør en alvorlig trussel mod den globale økonomi og er værre end energikrisen, der opstod i Mellemøsten i 1970'erne.

Japanske myndigheder

Atsuki Mimura, Japans vicefinansminister for internationale anliggender og ledende valutadiplomat, udsendte mandag en kraftig advarsel om de nuværende risici på valutamarkedet som følge af geopolitisk uro.

Mimura sagde, at den "intense spekulation", der i øjeblikket ses på olie- og gasmarkederne på grund af Iran-krigen, kan smitte af på valutamarkedet og føre til "irrationelle" udsving i yenens valutakurs.

Han tilføjede, at de japanske myndigheder nøje overvåger valutabevægelserne med den højeste grad af årvågenhed, og understregede, at regeringen "ikke vil tolerere overdrevne spekulative bevægelser", der ikke afspejler de økonomiske fundamentale forhold.

Japanske renter

Bank of Japan fastholdt renten uændret i sidste uge for andet møde i træk.

Efter mødet fortsatte markederne med at prissætte sandsynligheden for en rentestigning på et kvart procentpoint på aprilmødet til under 30 %.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Wall Street afsluttede fredagens session med store tab, da S&P 500 lukkede på sit laveste niveau i seks måneder, hvor krigen mellem USA og Israel mod Iran gik ind i sin fjerde uge, hvilket øgede bekymringerne over inflation og potentialet for højere renter.

Følgerne af konflikten i Mellemøsten viser fortsat ingen tegn på at aftage. Det amerikanske militær har indsat et amfibisk angrebsskib med tusindvis af ekstra marinesoldater og sømænd i regionen, mens Irans nye øverste leder roste landets "enhed" og "modstand".

Jack Dollarhide, administrerende direktør for Longbow Asset Management i Tulsa, Oklahoma, udtalte: "Markedet begynder at acceptere, at denne konflikt kan vare længere end oprindeligt forventet, og jeg tror, det er derfor, markederne trækker sig tilbage. Det varer måske ikke bare et par uger – det kan strække sig til måneder."

Store tech-aktier falder:

Aktierne i store teknologivirksomheder faldt, hvor Nvidia og Tesla faldt med mere end 3% hver. I mellemtiden faldt Alphabet, Meta og Microsoft med omkring 2% hver.

Amerikanske statsobligationer faldt også for tredje handelsdag i træk, sideløbende med et bredere udsalg af statsobligationer i Storbritannien og Europa, da konflikten i Mellemøsten holdt oliepriserne oppe og forstærkede inflationsbekymringer.

Amerikanske rentefutures indikerer, at markederne nu ser en højere sandsynlighed for, at Federal Reserve hæver renten inden udgangen af 2026 end at sænke den, ifølge CME's FedWatch-værktøj.

Padhraic Garvey, chef for Global Rates and Debt Strategy hos ING i New York, udtalte: "Vi befinder os i et miljø, der presser renterne op, drevet af forventninger om stigende inflation knyttet til oliepriserne. Nu hvor krigen går ind i sin fjerde uge, ser det ikke ud til, at dette pres aftager lige foreløbig."

Aktieindeksets præstation:

S&P 500 faldt med 1,51% til 6.506,48 point, det laveste niveau siden september, med et ugentligt fald på 2%.

Nasdaq faldt med 2,01% til 21.647,61 point, nu omkring 10% under toppen den 29. oktober, og registrerede også et ugentligt fald på 2%.

Dow Jones Industrial Average faldt med 0,96% til 45.577,47 point, med et ugentligt fald på 2,1%.

Russell 2000-indekset for small-cap-aktier faldt med 2,26 %, hvilket er et fald på 10 % fra højdepunktet den 22. januar.

Ni ud af de 11 S&P 500-sektorer sluttede på lavere niveauer, anført af forsyningsselskaber, som faldt med 4,11 %, efterfulgt af ejendomme, som faldt med 3,15 %.

Energisektoren var næsten uændret på dagen, men markerede sin trettende ugentlige stigning i træk – den længste stime siden i hvert fald slutningen af 1980'erne – støttet af geopolitiske spændinger i Venezuela og Mellemøsten.

Fredag oplevede man også det samtidige udløb af aktieoptioner, indeksoptioner og futureskontrakter – kendt som "triple witching" – hvilket drev en stigning i handelsvolumen til 27,5 milliarder aktier sammenlignet med et gennemsnit på 20,1 milliarder i løbet af de foregående 20 sessioner.

I løbet af ugen faldt S&P 500 omkring 1,9%, mens både Nasdaq og Dow faldt mere end 2%. Siden starten af Iran-krigen den 28. februar er S&P 500 faldet med 5,4%, Nasdaq er nede med 4,5%, og Dow er faldet med omkring 7%, hvor alle tre indeks handles under deres 200-dages glidende gennemsnit, hvilket afspejler en forværret investorstemning.

Aktierne i Super Micro Computer faldt med 33%, efter at tre personer med tilknytning til virksomheden blev beskyldt for at smugle AI-teknologi til en værdi af mindst 2,5 milliarder dollars til Kina, mens konkurrenten Dell Technologies oplevede aktierne stige.

I mellemtiden udsendte FedEx positive udsigter og bemærkede, at den globale efterspørgsel forbliver stabil trods geopolitiske spændinger, hvilket sendte aktierne op med omkring 1%.

Faldende aktier overgik de fremadstormende aktier i S&P 500 med et forhold på 3,4 til 1, hvor indekset registrerede 11 nye højder og 36 nye lavpunkter, mens Nasdaq registrerede 43 nye højder mod 274 nye lavpunkter.

Oliepriserne faldt med mere end 1% fredag, efter at USA annoncerede foranstaltninger til at håndtere forsyningskrisen, mens store europæiske lande sammen med Japan og Canada tilbød at slutte sig til bestræbelserne på at sikre sikker passage for skibsfart gennem Hormuzstrædet.

Brent-råolie til levering i maj faldt med 1,58 dollars eller 1,45% til 107,07 dollars pr. tønde klokken 12:20 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolie til levering i april, som udløber fredag, faldt med 1,30 dollars eller 1,35% til 94,84 dollars pr. tønde.

Den mere aktivt handlede maj WTI-kontrakt lå på $94,30, et fald på $1,25 eller 1,31%. På ugentlig basis var Brent på rette vej til at stige 3,8%, mens WTI var nede med omkring 3,9% sammenlignet med sidste fredags lukning, hvor spændet mellem de to benchmarks udvidede sig til det højeste niveau i 11 år onsdag.

Regionen oplevede en ny eskalering, da Israel og Iran udvekslede nye angreb fredag efter et angreb på et olieraffinaderi i Kuwait.

Den amerikanske energiminister, Chris Wright, udtalte, at en ophævelse af sanktionerne mod iranske olieforsendelser, der er strandet til søs, vil give forsyninger mulighed for at nå Asien inden for tre til fire dage. Han tilføjede, at Asien har brug for mere olie, og at USA deltager i koordinerede frigivelser fra strategiske reserver i de kommende måneder.

Hans bemærkninger fulgte efter kommentarer fra den amerikanske finansminister, Scott Bessent, der sagde, at Washington snart kunne ophæve sanktionerne mod iransk olie, der sidder fast på tankskibe, og indikerede muligheden for yderligere reduktioner fra den strategiske oliereserve.

I en fælles erklæring udtrykte Storbritannien, Frankrig, Tyskland, Italien, Holland og Japan deres "parathed til at bidrage til passende bestræbelser for at sikre sikker transit gennem strædet."

Fokus vender sig mod Hormuz

Analytikere siger, at energipriserne sandsynligvis vil forblive høje, så længe forstyrrelserne fortsætter i Hormuzstrædet, hvorigennem 20 % af de globale olie- og LNG-forsyninger passerer.

Ole Hansen, chef for råvarestrategi hos Saxo Bank, sagde, at sandsynligheden for et hurtigt prisfald er lav, da skader på produktionen ikke kan repareres hurtigt, og tilføjede, at markedet fortsat er underudbudt.

UBS-analytiker Giovanni Staunovo sagde, at prismomentumet vil forblive bullish, så længe oliestrømmene gennem strædet forbliver begrænsede.

IEA's administrerende direktør, Fatih Birol, advarede om, at det kan tage op til seks måneder at genoprette olie- og gasstrømmene fra Golfen, og bemærkede, at både markeder og politikere undervurderer omfanget af forstyrrelsen.

Forsyningsrisici kan intensiveres yderligere, da Trump-administrationen angiveligt overvejer planer om at erobre eller blokere Irans Kharg-ø for at presse Teheran til at genåbne strædet, ifølge Axios.

Brent-olieprisen steg torsdag til over 119 dollars pr. tønde, efter at Iran reagerede på et israelsk angreb på et større gasfelt ved at afbryde 17 % af Qatars LNG-eksportkapacitet – en skade, der kan tage år at reparere.

Trump sagde, at han havde bedt Israel om ikke at gentage angreb på Irans gasinfrastruktur, mens den israelske premierminister Benjamin Netanyahu udtalte, at angrebet blev udført ensidigt, og at Iran ikke længere har evnen til at berige uran eller producere ballistiske missiler.