Euroen faldt torsdag i den europæiske handel mod en kurv af globale valutaer. Den genoptog tabene, der midlertidigt holdt pause i går mod den amerikanske dollar, og bevæger sig mod en gentest af et firemåneders lavpunkt, da de stigende globale energipriser drevet af Iran-krigen tynger Europas økonomiske udsigter.

Krisen forventes at presse priserne op og accelerere inflationen i hele eurozonen, hvilket vil lægge et voksende inflationspres på beslutningstagerne i Den Europæiske Centralbank.

Samtidig kan den europæiske økonomi have brug for yderligere monetær støtte for at begrænse afmatningen i den økonomiske aktivitet, hvilket skaber et komplekst politisk dilemma mellem at inddæmme inflationen og støtte væksten.

Prisoversigt

Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,25 % mod dollaren til $1,1605, et fald fra åbningsniveauet på $1,1633, efter at have nået et handelshøjdepunkt på $1,1647.

Euroen sluttede onsdagens handel med en stigning på 0,2% over for dollaren, hvilket markerer den første daglige stigning i de seneste tre handelsdage som en del af en genopretning fra et firemåneders lavpunkt på $1,1530.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,25 % torsdag og genoptog dermed de stigninger, der midlertidigt var holdt pause i den foregående session, og nærmede sig dermed de højeste niveauer i fire måneder. Dette afspejler en fornyet styrke i den amerikanske valuta over for en kurv af større og sekundære valutaer.

Fremgangen kommer i en tid, hvor investorer fortsat foretrækker dollaren som et foretrukkent alternativ investering midt i en voksende frygt for, at krigen i Mellemøsten kan udvide sig, hvilket vil påvirke den globale handel og verdensøkonomien negativt.

Markederne afventer offentliggørelsen af den amerikanske månedlige beskæftigelsesrapport på fredag, som forventes at give stærke og afgørende beviser for Federal Reserves renteudvikling i første halvdel af dette år.

Globale energipriser

De globale olie- og gaspriser steg kraftigt på grund af konsekvenserne af den amerikansk-israelske krig mod Iran, som forstyrrede energieksporten fra Mellemøsten. Teherans angreb på skibe og energiinfrastruktur førte til lukning af skibsruter i Golfen og stoppede produktionen fra Qatar til Irak.

Brent-råolie steg med mere end 16 % i denne uge og nåede et 20-måneders højdepunkt på 85,07 dollars pr. tønde, mens de europæiske gaspriser steg med 70 % siden slutningen af sidste uge.

Synspunkter og analyser

Analytikere hos Wells Fargo udtalte i en note, at euroen står over for en vanskelig situation. Europas genopfyldningssæson for naturgas er ved at begynde, og Den Europæiske Union går ind i sæsonen med rekordlave gasniveauer i lagret, hvilket betyder, at den bliver nødt til at købe store mængder energi på et tidspunkt, hvor priserne kan stige betydeligt.

George Saravelos, chef for global valutaforskning hos Deutsche Bank, sagde, at Iran-krigens indvirkning på EUR/USD drejer sig om én nøglefaktor: energi.

Saravelos tilføjede, at der i øjeblikket dannes et negativt udbudschok, der reelt fungerer som en direkte skat på europæere, der skal betales til udenlandske producenter i amerikanske dollars.

Analytikere hos ING skrev i en analyse, at Den Europæiske Centralbanks holdning pludselig er blevet sat i tvivl, og de tvivler på, at problemet kan løses på meget kort sigt.

De tilføjede, at muligheden for, at ECB hæver renten, udgør en alvorlig risiko for rentebærende handler og kan føre til en betydelig udvidelse af spændene på statsobligationer i eurozonen.

Den japanske yen steg i den asiatiske handel torsdag mod en kurv af større og sekundære valutaer og forlængede dermed sin genopretning for anden dag i træk mod den amerikanske dollar midt i fortsat opkøb fra seks ugers lavpunkt, understøttet af de seneste kommentarer fra Japans finansminister.

Svage arbejdsmarkedsdata i Japan har reduceret forventningerne til japanske rentestigninger på kort sigt, da investorerne afventer yderligere tegn på Bank of Japans pengepolitiske kurs i år.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Dollaren faldt med 0,4% mod yenen til ¥156,45, et fald fra åbningsniveauet på ¥157,05, efter at have nået et handelshøjdepunkt på ¥157,19.

Yenen sluttede onsdagens handel med en stigning på 0,4% mod dollaren, hvilket er den første stigning i de seneste tre dage efter at have nået et seks-ugers lavpunkt på ¥157,97 i den foregående handel.

den japanske finansminister

Den japanske finansminister, Satsuki Katayama, udtalte tirsdag, at finansielle embedsmænd overvåger markederne nøje med en "stærk følelse af hastende behov". Da hun blev spurgt om muligheden for intervention på valutamarkedet, sagde hun, at Japan nåede til en gensidig forståelse med USA sidste år.

Japanske renter

Data offentliggjort i Tokyo denne uge viste, at Japans arbejdsløshedsprocent steg til 2,7 % i januar, hvilket er over markedets forventninger på 2,6 %, efter at have registreret 2,6 % i december.

Efter dataene faldt markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan i marts fra 15 % til 5 %.

Prissætningen for en rentestigning på 25 basispoint i april faldt også fra 40 % til 25 %.

I den seneste meningsmåling fra Reuters forventes det, at den japanske centralbank vil hæve renten til 1 % inden september.

Analytikere hos Morgan Stanley og MUFG skrev i en fælles analyse, at de allerede havde vurderet sandsynligheden for en rentestigning i marts eller april som lav, men med den stigende usikkerhed som følge af udviklingen i Mellemøsten vil Bank of Japan sandsynligvis indtage en mere forsigtig holdning, hvilket yderligere reducerer chancerne for en rentestigning på kort sigt.

Investorerne afventer nu yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan for at kunne revurdere disse forventninger.

Palladiumpriserne steg under onsdagens handel på grund af køb fra lavere niveauer, efter at industrimetallet led store tab tirsdag. Metallet var kommet under stærkt pres sideløbende med fald i andre industrimetaller, da geopolitiske bekymringer knyttet til den igangværende konflikt i Mellemøsten mellem USA og Kina tyngede markederne.

Nøglefaktorer bag faldet:

Forsyningsforstyrrelser og geopolitiske risici

Eskalerende spændinger i Mellemøsten og afbrydelser i visse minedriftsaktiviteter øgede bekymringerne om udbuddet. Paradoksalt nok resulterede disse bekymringer ikke i stærk købsinteresse, men bidrog i stedet til markedsvolatiliteten, mens sælgerne forblev dominerende i handlen.

Svag amerikansk støtte til politikker for elbiler

Den aftagende politiske momentum bag incitamenter til elbiler i USA har presset markedsstemningen. Palladium anvendes i vid udstrækning i bilkatalysatorer, så enhver opbremsning i støttepolitikker tynger forventningerne til den industrielle efterspørgsel.

Klart teknisk pres

Faldet under 20-dages og 50-dages glidende gennemsnit sendte et negativt signal til kortsigtede handlende. ADX-indikatoren afspejler også svag trendstyrke med en bearish bias, hvilket tyder på, at den nedadgående momentum endnu ikke er blevet stærk nok til at udløse en afgørende vending, på trods af at sælgere fortsat dominerer markedet.

Analytikernes synspunkter: blandede forventninger

Analytiker Anton Kharitonov fra Traders Union mener, at bruddet under kort- og mellemlangsigtede gennemsnit er et advarselssignal, og identificerer $1.715 som et vigtigt støtteniveau. Han bemærkede, at et brud under dette niveau kunne åbne døren for yderligere tab, og understregede, at enhver nuværende genopretning virker skrøbelig, så længe sælgerne forbliver i kontrol over markedet.

I mellemtiden har analytiker Viktoras Karabitiants fra samme firma et mere optimistisk syn og bemærker, at ugentlige indikatorer som Relative Strength Index (RSI) og Moving Average Convergence Divergence (MACD) fortsat vil være støttende på længere sigt. Han mener, at intervallet mellem $1.700 og $1.750 repræsenterer en konsolideringsfase inden for en bredere langsigtet opadgående trend.

Analytiker Parshwa Turakhia fokuserer på kort sigt og forklarer, at indikatorer som Stoch RSI og CCI peger på oversolgte forhold, der kan muliggøre hurtige rebounds mod niveauet på $1.750, selvom den høje volatilitet i markedet forventes at fortsætte.

I dagens amerikanske handel steg palladium-futures med 1,9 % til 1.678,5 dollars pr. ounce klokken 16:27 GMT.

Bitcoin er vendt tilbage og har brudt over $70.000-niveauet, en af de stærkeste psykologiske tærskler på markedet. Trods den frygt, der i øjeblikket dominerer de globale aktiemarkeder, og faldet i metaller som sølv, ser det ud til, at kapital strømmer mod Bitcoin.

Som set i går havde Bitcoin allerede registreret positive finansieringsrater, sammen med positive tilstrømninger på tværs af alle 12 spot Bitcoin ETF'er. Disse signaler pegede tydeligt på et voksende bullish momentum. Trods den amerikanske dollars styrke var den ikke i stand til at udøve det forventede nedadgående pres på Bitcoin under dagens handel.

BTC/USDT og afkastet mod $90.000

I skrivende stund handles Bitcoin til $71.169, nær den øvre grænse af en konsolideringskanal, med tegn på et skift i prisadfærden.

Niveauet på $76.000 repræsenterer den næste modstandszone, der skal brydes, da den falder sammen med det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA50). Et udbrud over dette niveau kan styrke momentum og skubbe prisen mod $90.000.

Det bearish scenarie ville indebære, at prisen falder inden for intervallet $70.000-$76.000, hvilket kan føre til et fornyet fald mod niveauer set i den seneste periode med geopolitiske spændinger.

Ethereum springer over $2.000 efter altcoins

Efter at Bitcoin begyndte at vise bullish adfærd i gårsdagens sessioner, fulgte store altcoins bevægelsen.

Ethereum sprang over niveauet på $2.000 efter at være blevet handlet under det i løbet af ugen. Ethereum, den næststørste kryptovaluta målt på markedsværdi med en markedsværdi på omkring $250 milliarder, har overgået både det 7-dages simple glidende gennemsnit (SMA7) på $1.989,48 og det 7-dages eksponentielle glidende gennemsnit på $1.976,66.

Hvis den positive momentum fortsætter, og prisen opretholder $2.000 som støtte, kan den bevæge sig for at teste Fibonacci-modstandsniveauet på 23,6% ved $2.240.

Altcoins følger "lederen" Bitcoin

Med Bitcoins momentumskifte har flere andre altcoins registreret gevinster i løbet af de sidste 24 timer.

XDC steg til sit højeste niveau i to uger efter at have genoprettet sig fra en korrektion på $0,0364.

Morpho handles til $1,96 og fortsætter dermed sin opadgående tendens efter at have steget med 67% i løbet af den seneste måned og 3,5% i løbet af de sidste 24 timer. Denne stigning kom efter øget netværksforbrug og en stigning i den samlede låste værdi (TVL) på 2,97, sammen med et højere antal låste Ethereum-tokens sammenlignet med sidste års lavpunkt på 976.000 ETH.

Binance Coin (BNB) steg også til over $650 med stærke signaler, der tyder på et udbrud fra det lavere konsolideringsinterval. Andre kryptovalutaer, der oplevede stigninger, inkluderer:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

Polkadot

Bittensor (TAO)

Nærprotokol

De ti største kryptovalutaer registrerede en gennemsnitlig gevinst på omkring 5%, og de positive udsigter fortsætter på kort og mellemlang sigt.