Euroen steg mod en kurv af større og mindre valutaer under den europæiske handel fredag, hvorved den fortsatte sin stigning over for den amerikanske dollar for anden gang i træk og nærmede sig en ugentlig stigning.

Den fælles valuta er blevet understøttet af en fornyet svaghed i den amerikanske dollar efter svagere end forventede amerikanske beskæftigelsestal, hvilket reducerede forventningerne om, at Federal Reserve vil hæve renten senere på året.

Investorerne følger også nøje bemærkninger fra Den Europæiske Centralbanks præsident, Christine Lagarde, senere i dag for at få nye signaler om inflationstendenser og udsigterne for pengepolitikken i eurozonen.

Prisen

• EUR/USD steg med 0,1% til $1,1445 fra et åbningsniveau på $1,1432, efter at have nået et intradag-bundpunkt på $1,1421.

• Euroen steg torsdag med 0,5 % i forhold til dollaren. Det var den første daglige stigning i tre sessioner og den stærkeste endagsstigning siden maj. Den blev offentliggjort af svagere end forventede amerikanske beskæftigelsestal.

Ugentlig præstation

Ved fredagens handel er euroen steget med cirka 0,55 % i forhold til den amerikanske dollar i denne uge og er på rette vej til at registrere sin første ugentlige stigning i de seneste tre uger.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,1 % fredag, hvilket forlængede tabet for anden gang i træk og handlede tæt på et to-ugers lavpunkt på 100,56 point, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i dollaren over for en kurv af større valutaer.

Den skuffende amerikanske beskæftigelsesrapport for juni fik markederne til at nedjustere forventningerne om yderligere stramninger fra Federal Reserve, selvom investorerne fortsat afventer yderligere økonomiske data for bekræftelse.

Den amerikanske jobvækst aftog kraftigt i juni, hvor antallet af job uden for landbruget kun steg med 57.000, hvilket er et godt stykke under markedets forventninger på en stigning på 110.000. I mellemtiden faldt arbejdsstyrkefrekvensen til 61,5 %, det laveste niveau i mere end fem år.

Efter rapporten viste CME FedWatch-prisfastsættelsen, at sandsynligheden for, at Federal Reserve forlod renten uændret på sit møde i juli, steg fra 71 % til 82 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint faldt fra 29 % til 18 %.

Markedsforventningerne til uændrede renter på decembermødet steg også fra 15 % til 22 %, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint faldt fra 85 % til 78 %.

Europæiske renter

• ECB-præsident Christine Lagarde udtalte onsdag i Sintra, Portugal, at risiciene omkring inflation og økonomisk vækst i eurozonen var blevet mere afbalancerede, end de var for et par uger siden, hjulpet af det seneste fald i oliepriserne.

• Officielle inflationsdata for eurozonen viste en større end forventet afmatning i forbrugerprisvæksten i juni, understøttet af lavere brændstofpriser efter afslutningen af Iran-konflikten.

• Efter disse kommentarer og inflationstallene reducerede pengemarkederne sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i juli fra 30 % til blot 5 %.

• Investorerne afventer nu yderligere data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønvækst for at kunne revurdere udsigterne for pengepolitikken.

Christine Lagarde

Klokken 08:00 GMT skal ECB's præsident, Christine Lagarde, holde en tale ved de økonomiske møder i Aix-en-Provence i Frankrig.

Hendes bemærkninger kan give yderligere indsigt i inflationsudviklingen i eurozonen og ECB's udsigter for renten i resten af året.

Den japanske yen svækkedes mod en kurv af større og mindre valutaer under den asiatiske handel fredag og genoptog sine tab mod den amerikanske dollar efter en kort genopretning i den foregående session, da handlende engagerede sig i profitrealisering.

Trods det seneste fald er den japanske valuta fortsat på rette vej til at opnå sin første ugentlige gevinst i to måneder, understøttet af en genopretning fra det laveste niveau i 40 år og fornyede advarsler fra japanske embedsmænd om overdrevne bevægelser på valutamarkedet.

Prisen

• USD/JPY steg med 0,25 % til ¥161,52 fra et åbningsniveau på ¥161,10 efter at have nået et intradagsbundpunkt på ¥160,92.

• Yenen steg med 0,9 % mod dollaren torsdag, hvilket markerer den første daglige stigning i fire sessioner og den stærkeste endagsstigning siden maj, da handlende købte valutaen efter at den faldt til et 40-årigt lavpunkt på ¥162,84.

• Yenen steg, støttet af køb på tilbud, til et to-ugers højdepunkt på ¥160,62. Bevægelsen blev også drevet af spekulationer om potentiel intervention fra Bank of Japan på valutamarkedet og svagere end forventede amerikanske beskæftigelsestal.

Ugentlig præstation

Ved fredagens handel er yenen steget med omkring 0,25 % i forhold til den amerikanske dollar i denne uge og er på rette vej til at registrere sin første ugentlige stigning siden maj.

Japanske myndigheder

Yenens fald til et 40-årigt lavpunkt har genoplivet spekulationer om, at de japanske myndigheder kan vende tilbage til markedet efter at have brugt rekordstore 11,7 billioner yen (73,5 milliarder dollars) i april og maj for at støtte valutaen mod overdreven volatilitet.

Investorer er fortsat opmærksomme på muligheden for intervention, efter at japanske embedsmænd er gået væk fra deres sædvanlige strategi med at signalere intervention på forhånd og i stedet har valgt en mere målrettet tilgang, der sigter mod at øge presset på spekulanter og øge omkostningerne ved at spille mod yenen.

Toshihiro Nagahama, en regeringsrådgiver og medlem af et officielt politisk panel, udtalte torsdag, at Bank of Japan bør fortsætte med at hæve renten gradvist for at hjælpe med at dæmpe en overdreven svaghed i yenen.

Den japanske finansminister, Satsuki Katayama, gentog også fredag, at regeringen er klar til at reagere passende på valutabevægelser, og fornyede officielle advarsler, mens handlende overvåger muligheden for intervention.

"Vores holdning har ikke ændret sig. Vi vil reagere passende, når det er nødvendigt," fortalte Katayama journalister og tilføjede, at Japan fortsat er i tæt kontakt med amerikanske myndigheder vedrørende valutaspørgsmål, herunder under amerikanske helligdage.

Synspunkter og analyser

• Kristy Tan, Chief Global Investment Strategist ved Franklin Templeton Institute, sagde, at intervention kunne bremse tempoet i yenens fald, dæmme op for overdreven spekulation og signalere bekymringer fra beslutningstagere, men det ville ikke fundamentalt ændre markedsdynamikken.

• Tan tilføjede, at så længe investorer kan låne billigt i yen og investere i amerikanske aktiver med højere afkast, vil carry trades fortsat presse den japanske valuta.

• Handlere ser fredagens amerikanske markedsferie som en potentiel mulighed for Bank of Japan til at intervenere, da tyndere likviditetsforhold kan forstærke virkningen af enhver valutaopkøbsoperation og samtidig reducere omkostningerne.

Japanske renter

• Markedsprissætningen indebærer i øjeblikket mindre end 25 % sandsynlighed for, at Bank of Japan vil hæve renten med et kvart procentpoint på sit møde i juli.

• Investorer afventer yderligere data om inflation, lønninger og arbejdsløshed i Japan for at revurdere disse forventninger.

XRP fortsatte med at stige torsdag og blev handlet over $1,07-niveauet efter at have holdt støtten på $1,03, på trods af det store salgspres, der har domineret kryptovalutamarkedet i de seneste uger.

Forbedringen kom i takt med at investorernes appetit på risikofyldte aktiver genvandt efter rapporter om, at de nyligt afsluttede forhandlinger mellem USA og Iran i Doha havde opnået "positive fremskridt".

Data om det amerikanske arbejdsmarked og Federal Reserve

Data offentliggjort af det amerikanske arbejdsministerium viste, at den amerikanske økonomi skabte 57.000 nye job sidste måned, hvilket er et godt stykke under økonomernes forventninger om 110.000 nye job, mens arbejdsløshedsprocenten forblev uændret på 4,2 %.

Tallene fulgte efter en rapport, der blev offentliggjort onsdag, som viste, at jobvæksten i den amerikanske private sektor i juni også var lavere end markedets forventninger.

Efter offentliggørelsen af dataene nedjusterede handlende forventningerne om yderligere pengepolitiske stramninger. Markederne indpriser nu en sandsynlighed på omkring 51 % for en renteforhøjelse fra Federal Reserve inden september, ned fra 66 % før beskæftigelsesrapporten, ifølge CME Groups FedWatch-værktøj.

Formanden for den amerikanske centralbank, Kevin Warsh, udtalte onsdag, at inflationsforventningerne og de relaterede risici var faldet i de seneste uger, og bekræftede samtidig centralbankens forpligtelse til at bringe inflationen tilbage til målet på 2 %.

På den geopolitiske front afsluttede USA og Iran onsdag endnu en runde af indirekte samtaler uden klare tegn på fremskridt i retning af en permanent fredsaftale. Den vedvarende usikkerhed fortsatte med at understøtte efterspørgslen efter sikre aktiver såsom guld.

Ifølge qatarske mæglere blev der gjort fremskridt med spørgsmål relateret til aftalememorandummet, og begge sider blev enige om at fortsætte drøftelserne.

Vedvarende udstrømning og faldende detailhandelsdeltagelse

Trods den seneste genopretning er den institutionelle interesse i XRP fortsat svag, hvilket afspejles i to på hinanden følgende dage med kapitaludstrømning.

Data fra SoSoValue viste, at XRP ETF'er registrerede næsten 2 millioner dollars i udstrømning onsdag, efter cirka 3 millioner dollars i udbetalinger tirsdag.

Den fortsatte kapitaludstrømning tyder på, at forsigtighed og risikoaversion fortsat er dominerende blandt investorer, hvilket potentielt begrænser XRPs evne til at forlænge sin genopretning på kort sigt.

Samtidig fortsætter detailhandelens deltagelse med at falde. Den åbne interesse i XRP-futures faldt til 2,29 milliarder dollars torsdag sammenlignet med 2,31 milliarder dollars dagen før.

Denne tendens fremhæver svækket investorernes tillid til XRPs kort- og mellemsigtede udsigter. Det tyder også på, at bearish-handlere fortsat er villige til at betale en præmie for at opretholde korte positioner, mens optimistiske investorer viser begrænset interesse i at åbne nye lange positioner.

Oliepriserne ændrede sig kun lidt torsdag, efter at Qatar annoncerede "positive fremskridt" i de indirekte forhandlinger mellem USA og Iran, hvilket øger håbet om, at de regionale spændinger kan aftage yderligere.

Brent-råoliefutures til levering i september steg med 23 cents til 71,80 dollars pr. tønde.

Amerikanske West Texas Intermediate råoliefutures til levering i august steg med 11 cent og lukkede på 68,69 dollars pr. tønde.

En talsperson for Qatars udenrigsministerium sagde på sociale medier, at mæglere fra Qatar og Pakistan havde afsluttet separate møder med amerikanske og iranske forhandlere i Doha onsdag, og tilføjede, at der var opnået "positive fremskridt" i spørgsmål relateret til aftalememorandummet mellem de to sider.

Den amerikanske præsident Donald Trump fortalte også journalister onsdag, at forhandlingerne med Iran skrider godt frem.

"De havde rigtig gode møder, og vi må se, hvad der sker," sagde Trump.

Indirekte samtaler mellem Washington og Teheran begyndte i Doha tirsdag, hvor den amerikanske særlige udsending Steve Witkoff og Jared Kushner førte drøftelserne gennem qatarske mæglere uden at afholde direkte møder med iranske embedsmænd.

Forsyningsproblemer aftager i takt med at skibsfarten genoprettes i Hormuzstrædet

De fornyede diplomatiske bestræbelser fulgte efter øgede spændinger i weekenden, der truede en 60-dages våbenhvileaftale mellem de to lande, efter at Iran angreb to handelsskibe, hvilket førte til amerikanske gengældelsesangreb på mål i Iran.

Investorer tager i stigende grad højde for muligheden for lavere geopolitisk risiko, hvis forhandlingerne fortsætter med at gøre fremskridt, hvilket kan mindske bekymringerne over forstyrrelser i olieforsyningerne i Mellemøsten.

ING udtalte, at markederne fortsat er optimistiske med hensyn til, at oliestrømmene fra Golfregionen vil fortsætte med at vende tilbage til det normale på trods af den seneste militære eskalering, hvilket er med til at forklare, hvorfor Brent-råolie registrerede sin værste kvartalsvise præstation siden begyndelsen af 2020.

Banken tilføjede, at skibsfartsaktiviteten gennem Hormuzstrædet gradvist er begyndt at komme sig.

Ifølge ING passerede omkring 11 olietankskibe gennem strædet tirsdag, sammenlignet med et højdepunkt på 24 skibe registreret i sidste uge.

Virksomheden bemærkede også, at den indgående trafik til Golfen er begyndt at stige igen, hvilket signalerer en voksende tillid blandt skibsejere til at returnere deres tankskibe til Golfens handelsruter.