Euroen steg på det europæiske marked fredag mod en kurv af globale valutaer og bevægede sig ind i positivt territorium over for den amerikanske dollar, understøttet af den svagere præstation af dollaren på valutamarkedet forud for offentliggørelsen af de månedlige amerikanske jobdata.

Forbrugerprisdata, der blev offentliggjort i denne uge, fremhævede det vedvarende inflationspres på Den Europæiske Centralbanks politikere, hvilket førte til et fald i forventningerne til en rentenedsættelse fra ECB i september.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen steg i forhold til dollaren med 0,2 % til 1,1675 USD fra åbningsniveauet på 1,1649 USD med et lavpunkt på 1,1643 USD.

• Euroen sluttede torsdagens session med et fald på 0,1 % i forhold til dollaren, da bekymringerne over den finansielle stabilitet i Europa aftog.

Europæiske renter

• Data offentliggjort i denne uge viste en uventet stigning i kerneinflationen i euroområdet i løbet af august, hvilket understreger det vedvarende inflationspres på ECB.

• Efter disse data faldt prissætningen af en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i september fra 30 % til 10 %.

• Fem kilder fortalte Reuters, at ECB sandsynligvis vil holde renten uændret næste måned, selvom diskussioner om yderligere rentenedsættelser kan genoptages i efteråret, hvis eurozonens økonomi svækkes.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med omkring 0,2 % fredag, hvilket afspejler fald i den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale konkurrenter, da arbejdsmarkedsdata fra USA forstærkede forventningerne om en rentenedsættelse fra Fed i september.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj er sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint fra Fed i september i øjeblikket stabil på 99 %, mens sandsynligheden for uændret rente er på 1 %.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne den amerikanske månedlige jobrapport senere i dag, som Federal Reserve i høj grad bruger til at evaluere arbejdsmarkedets tilstand og fastlægge en passende pengepolitik for verdens største økonomi.

Euro-udsigter

Hos Economies.com forventer vi, at hvis de amerikanske jobdata ligger under markedsprognoserne, vil forventningerne om en rentenedsættelse fra Fed i september blive bekræftet, hvilket vil understøtte yderligere stigninger i euroen i forhold til den amerikanske dollar.

Den japanske yen steg på det asiatiske marked fredag mod en kurv af større og mindre valutaer som en del af en genopretning fra fem ugers lavpunkt mod den amerikanske dollar, understøttet af opkøb af tilbud fra lavere niveauer og positive økonomiske data, der viste en stærk stigning i de japanske lønninger.

Trods denne stigning er den japanske valuta på nippet til at pådrage sig sit andet ugentlige tab i træk på grund af voksende bekymringer i denne uge over den politiske situation i Japan, verdens fjerdestørste økonomi.

De globale finansmarkeder afventer senere i dag offentliggørelsen af den amerikanske månedlige jobrapport, som vil give en afgørende prisfastsættelse af sandsynligheden for, at Federal Reserve sænker renten i september og oktober.

Prisudsigter

• Yenkursen i dag: Dollaren faldt i forhold til yenen med omkring 0,3 % til (148,08¥) fra åbningskursen på (148,49¥) og nåede dermed det højeste niveau på (148,52¥).

• Yenen sluttede torsdagens session med et fald på 0,3% mod dollaren og nærmede sig det laveste niveau i fem uger på 149,14 yen, presset af de politiske forhold i Japan.

Japanske lønninger

Japans arbejdsministerium meddelte fredag, at den samlede månedlige kontantindtjening og et separat mål for fuldtidslønninger steg med 4,1 % i forhold til året før i juli, det hurtigste tempo siden december 2024, bedre end forventningerne om en stigning på 3,0 %. Lønningerne var steget med 3,1 % i juni.

Stigende lønninger i Japan kan bane vejen for yderligere prisstigninger og hurtigere inflation i den kommende periode. Der er ingen tvivl om, at et intensiveret inflationspres på beslutningstagerne i Bank of Japan øger chancerne for yderligere rentestigninger inden årets udgang.

Japanske renter

• I tråd med ovenstående data steg prisfastsættelsen af sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på septembermødet, fra 25 % til 35 %.

• For at kunne genvurdere disse sandsynligheder afventer investorerne flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan, udover at overvåge kommentarer fra nogle medlemmer af Bank of Japan.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uge, som officielt slutter med dagens afvikling, er yenen faldet med omkring 0,75 % mod den amerikanske dollar og er på nippet til at pådrage sig sit andet ugentlige tab i træk.

Den politiske situation i Japan

Generalsekretæren for Japans regeringsparti, Hiroshi Moriyama, en af premierminister Shigeru Ishibas nærmeste allierede, annoncerede sin intention om at træde tilbage fra sin stilling, et skridt der kan forværre partiets krise og kaste en skygge over Ishibas politiske fremtid.

Denne udvikling kommer efter et stigende pres på premierministeren efter det nylige valgnederlag, med stigende krav om, at han træder tilbage, selvom han indtil videre har holdt fast og nægtet at træde tilbage.

Observatører mener, at Moriyamas afgang kan svække Ishibas interne anseelse og øge sandsynligheden for, at han kommer under mere politisk pres i den kommende periode.

Disse udviklinger åbner døren for Sanae Takaichi som en af de førende kandidater til at efterfølge Ishiba. Hun er kendt for sin økonomiske holdning til at opretholde lave indenlandske renter, hvilket forstærker forventningerne om en mere lempelig pengepolitik i Japan, hvis hun overtager premierministerposten.

Amerikanske job

Senere i dag offentliggøres den amerikanske jobrapport for august, inklusive nye jobopslag uden for landbruget, arbejdsløshedsprocenten og den gennemsnitlige timeløn.

Disse data vil give en afgørende prisfastsættelse af sandsynligheden for, at Federal Reserve sænker renten med 25 basispoint på mødet i september og yderligere 25 basispoint på mødet i oktober.

Forventninger til yenens præstation

Hos Economies.com forventer vi, at den japanske yen fortsat vil handles i positivt territorium over for den amerikanske dollar, især hvis de amerikanske jobdata kommer ind køligere end markedets forventninger.

Ethereum-prisen faldt under torsdagens handelssession under pres på de fleste større kryptovalutaer, da markederne vurderede amerikanske økonomiske data og afventede den månedlige beskæftigelsesrapport i verdens største økonomi.

Ifølge ADP-data, der blev offentliggjort torsdag, tilføjede den private sektor 54.000 job i august, mens forventningerne pegede på 75.000, efter julis tilføjelse af 104.000 job.

Det amerikanske arbejdsministerium rapporterede også en stigning på 8.000 i antallet af førstegangsansøgninger om arbejdsløshed til 237.000 i ugen, der sluttede den 30. august, hvilket er det højeste niveau siden slutningen af juni, sammenlignet med forventningerne på 230.000.

En rapport fra Institute for Supply Management (ISM) viste, at PMI for servicesektoren steg til 52 i august fra 50,1 i juli.

Ifølge CME FedWatch er der nu en 97,4% sandsynlighed for en rentesænkning fra Federal Reserve på septembermødet efter ADP-rapporten, en stigning fra 96,6% dagen før.

Dette kommer forud for offentliggørelsen af den amerikanske lønrapport for ikke-landbrugssektoren for august på fredag, data der kan være afgørende for Fed's beslutning på denne måneds møde.

Ethereum

I handlen faldt Ethereum med 3,8% til $4.304,5 på CoinMarketCap kl. 21:32 GMT.

Guldpriserne faldt under torsdagens handelssession, da den amerikanske dollar blev styrket over for de fleste større valutaer, hvilket trækker ædelmetallet en smule væk fra rekordniveauerne efter offentliggørelsen af økonomiske data.

Ifølge ADP-data offentliggjort torsdag skabte den amerikanske private sektor 54.000 nye job i august, hvilket er under forventningerne på 75.000 og et fald fra julis 104.000. I mellemtiden rapporterede det amerikanske arbejdsministerium, at antallet af førstegangsansøgninger om ledighedsstøtte steg med 8.000 til 237.000 i ugen, der sluttede den 30. august, hvilket er det højeste antal siden slutningen af juni, sammenlignet med prognoser på 230.000.

I en separat pressemeddelelse meddelte Institute for Supply Management (ISM), at PMI-indekset for servicesektoren steg til 52 i august fra 50,1 i juli, hvilket signalerer fornyet ekspansion.

Ifølge CME FedWatch steg sandsynligheden for en rentenedsættelse fra Federal Reserve i september til 97,4 % efter ADP-rapporten, en stigning fra 96,6 % dagen før.

I mellemtiden steg det amerikanske dollarindeks med 0,2 % til 98,3 klokken 20:12 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 98,4 og et lavpunkt på 98,08.

Inden for råvarehandel faldt spotprisen på guld med 0,8 % til 3.605 dollars pr. ounce klokken 20:13 GMT.