Den australske dollar steg onsdag i den asiatiske handel mod en kurv af globale valutaer og fortsatte dermed sin stigning for fjerde dag i træk i forhold til den amerikanske dollar og nåede sit højeste niveau i fire år, understøttet af faldet i den amerikanske valuta forud for vigtige amerikanske inflationsdata.

Vicedirektøren for Reserve Bank of Australia advarede om, at den kraftige stigning i oliepriserne kan presse inflationen op og øge presset for en renteforhøjelse på næste uges pengepolitiske møde.

Prisoversigt

Den australske dollars valutakurs i dag: Den australske dollar steg med 0,9 % mod den amerikanske dollar til 0,7182, det højeste niveau siden juni 2022, fra handelsåbningen på 0,7119, og nåede et lavpunkt på 0,7113.

Den australske dollar lukkede tirsdagens handel med en stigning på omkring 0,6% mod den amerikanske dollar, hvilket markerer den tredje daglige stigning i træk på grund af en forbedret risikosentiment på de globale markeder.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,2 % onsdag og genoptog dermed tab, der kortvarigt havde holdt pause i den foregående session. Det handlede tæt på et uges lavpunkt og afspejlede en svagere præstation for den amerikanske valuta mod en kurv af større og sekundære valutaer.

Faldet kommer i takt med, at efterspørgslen efter dollaren som et foretrukket sikkert aktiv aftager, med voksende håb om, at Iran-krigen snart kan slutte efter intensiverede amerikanske diplomatiske bestræbelser på at nå en våbenhvileaftale gennem russisk mægling.

Senere i dag offentliggøres de vigtigste amerikanske inflationstal for februar, som kan give stærke og afgørende signaler om sandsynligheden for, at Federal Reserve sænker renten i løbet af første halvdel af dette år.

Reservebanken i Australien

Vicedirektør for Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, advarede tirsdag om, at den kraftige stigning i oliepriserne kan presse inflationen op og øge presset for at hæve renten på næste uges pengepolitiske møde.

Australske renter

Clifton fra Commonwealth Bank of Australia sagde, at krigen i Mellemøsten har haft store konsekvenser for centralbankernes renteforventninger.

Han tilføjede, at markederne siden konfliktens udbrud i slutningen af februar enten har ændret sig fra at indprise rentenedsættelser til at indprise rentestigninger eller til at forvente færre rentenedsættelser end tidligere forventet.

Markederne vurderer i øjeblikket, at sandsynligheden for, at Reserve Bank of Australia vil hæve renten med 25 basispoint i næste uge, er omkring 80 %, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint i maj ligger på omkring 95 %.

Amerikanske aktieindeks viste blandede resultater under handlen tirsdag, da markederne fortsatte med at overvåge udviklingen i Mellemøsten mellem USA og Iran og deres indvirkning på de globale energiforsyninger.

Præsident Donald Trump forudsagde en hurtig afslutning på krigen med Iran, som havde forstyrret de globale råoliestrømme og udløst et kraftigt fald i oliepriserne.

Midtvejs i tirsdagens handelssession faldt oliepriserne kortvarigt yderligere, efter at den amerikanske energiminister Chris Wright skrev på X, at det amerikanske militær havde muliggjort passagen af en olieforsendelse gennem Hormuzstrædet, inden han senere slettede opslaget.

Faldet fulgte efter en rekordstor stigning i oliepriserne, der mandag skubbede dem til deres højeste niveau siden juni 2022, over 119 dollars pr. tønde, midt i produktionsnedskæringer fra Saudi-Arabien og andre producenter, hvilket skabte frygt for større forstyrrelser i de globale forsyninger.

Brent-råoliefutures til levering i maj faldt med 11,28 % eller 11,16 dollars ved afregning til 87,80 dollars pr. tønde.

Amerikanske Nymex-råoliefutures til levering i april faldt med 11,94 % eller 11,32 dollars til en lukning på 83,45 dollars pr. tønde.

Ved lukketid faldt Dow Jones Industrial Average med 0,1% eller 34 point til 47.706 point, efter at have nået et højdepunkt på 48.220 og et lavpunkt på 47.444.

Det bredere S&P 500-indeks faldt med 0,2 % eller 14 point til 6.781 point og nåede et højdepunkt på 6.845 og et lavpunkt på 6.759.

I mellemtiden steg Nasdaq-indekset med mindre end 0,1%, eller omkring 1 point, til 22.697 point, efter at have nået et højdepunkt på 22.906 og et lavpunkt på 22.608.

Oliepriserne faldt kraftigt under handlen tirsdag, efter at den amerikanske præsident Donald Trump udtalte, at han forventer, at krigen i Mellemøsten snart slutter, hvilket signalerer en potentiel afmatning af de geopolitiske spændinger, der har forstyrret råoliestrømmene.

Olietabene blev værre senere på dagen, efter at den amerikanske energiminister Chris Wright skrev på X, at amerikanske flådestyrker havde eskorteret en olieforsendelse gennem Hormuzstrædet for at sikre dens sikre passage, selvom Wright senere slettede opslaget.

I mellemtiden indkaldte Det Internationale Energiagentur til et hastemøde mellem medlemslandene for at drøfte muligheden for at frigive en del af deres strategiske oliereserver.

I handlen faldt Brent-råoliefutures til levering i maj med 11,28 % eller 11,16 dollars ved afregning til 87,80 dollars pr. tønde.

Amerikanske Nymex-råoliefutures til levering i april faldt også med 11,94 % eller 11,32 dollars til en lukning på 83,45 dollars pr. tønde.

Langvarige spændinger i Mellemøsten simrer ikke længere under overfladen; de har udviklet sig til en konflikt på flere fronter, som ikke er set i regionen siden Seksdageskrigen i 1967, med Iran i centrum for eskaleringen. Amerikanske og israelske styrker fører en løbende kampagne mod iransk territorium, ledelsesinfrastruktur og militsaktiver på tværs af aktive fronter. Alligevel fortsætter Iran og dets netværk af militser med at reagere – fra missilaffyringer til forstyrrelser i maritim navigation – selvom de lider betydelige tab og faldende operationelle kapaciteter.

I Washington har den amerikanske præsident Donald Trump skitseret fire klare mål for krigen mod Iran, og den nuværende kampagne forventes at vare omkring fire uger. Iran har imidlertid en anden vision. Det virkelige spørgsmål er nu, hvordan denne eskaleringscyklus vil udvikle sig, og hvilken indflydelse den kan have på energimarkederne.

I begyndelsen af konflikten fastslog Trump klart de fire mål, han søger at opnå gennem amerikanske handlinger mod Iran og dets militser. Som nævnt starter de med at forhindre Iran i at opbygge et atomarsenal, efterfulgt af at underminere og ødelægge dets missillagre og produktionskapaciteter. Dernæst kommer regimeskifte og endelig en afslutning på finansieringen og bevæbningen af dets militser. Hvert medlem af hans kabinet har støttet disse mål.

Ud over de amerikanske krigsmål har de fleste analytikere overset, at mange af disse mål var inkluderet i den oprindelige version af atomaftalen mellem Barack Obama og Iran, kendt som den fælles omfattende handlingsplan (JCPOA), der blev forhandlet mellem 2013 og 2015. Undtagelsen var det eksplicitte udtryk "regimeskifte", selvom dette implicit var indlejret i foranstaltninger, der havde til formål at afvikle de centrale mekanismer, som Den Islamiske Revolutionsgarde (IRGC) brugte til at finansiere sig selv og sine militser. IRGC er den primære organisation, der har til opgave at beskytte principperne fra den islamiske revolution i 1979 på hjemmefronten og udvide dem gennem sine militsnetværk.

Den centrale mekanisme til at begrænse finansiering involverede at tvinge Iran til at overholde kravene fra Financial Action Task Force (FATF). Det amerikanske mål var at neutralisere IRGC på en måde, der i sidste ende ville give mulighed for at blive integreret i Irans regulære militær, kendt som Artesh, som beskrevet i forfatterens nylige bog om den nye globale orden på oliemarkederne. Mange af disse bestemmelser blev fjernet fra den endelige JCPOA, før den blev underskrevet den 14. juli 2015. Da Trump besluttede at trække sig ensidigt ud af JCPOA i 2018, nævnte han det oprindelige Obama-udkast som grundlag for genforhandling.

Trump gjorde det derfor klart, at regimeskifte er et af de fire hovedmål – noget som Irans ledelse og IRGC havde forstået fra starten. I betragtning af konfliktens eksistentielle karakter er chancerne for at nå frem til en meningsfuld forhandlet løsning mellem Den Islamiske Republik og IRGC på den ene side og USA og Israel på den anden side fortsat ekstremt små.

David Petraeus, den tidligere amerikanske general og CIA-direktør, bekræftede, at den tidligere øverste leder Ali Khameneis død og flere højtstående IRGC-kommandører ikke underminerer den operationelle kontinuitet i Den Islamiske Republik eller de styrker, der beskytter regimet. Han påpegede, at en velorganiseret og bevæbnet struktur på omkring en million personer fortsat eksisterer, herunder omkring 200.000 medlemmer af Basij-militsen, 200.000 i det nationale politi og IRGC-enheder og omkring 400.000 tropper i Irans regulære hær (Artesh), hvilket gør det ekstraordinært vanskeligt at kontrollere Iran.

Desuden mangler ethvert potentielt regimeskifte et troværdigt alternativt lederskab. Reza Pahlavi, den eksilerede søn af den tidligere shah, der bor i USA, har begrænset støtte i Iran.

Ifølge en europæisk sikkerhedskilde tæt på Den Europæiske Union er IRGC's overordnede strategi at fortsætte med at "stikke" USA og Israel gennem vedvarende angreb, indtil begge lande konkluderer, at de har opnået tilstrækkelige mål til at trække sig tilbage, selv uden regimeskifte. Denne strategi omfatter opretholdelse af en effektiv lukning af større olie- og flydende naturgasruter gennem Hormuzstrædet og Bab el-Mandebstrædet.

Selvom Trump-administrationen har foreslået en plan for at sikre Hormuzstrædet – hvorigennem omtrent en tredjedel af verdens olie og omkring en femtedel af den globale LNG passerer – er der stadig ingen tidsplan for at sikre sikker passage for olietankskibe. Så sent som sidste år afsluttede IRGC militære forberedelser til at lukke strædet, om nødvendigt, ved hjælp af antiskibsmissiler, hurtige angrebsbåde og marineminefelter i Den Persiske Golf. Ifølge den europæiske kilde gennemførte den også øvelser med "sværmangrebs"-taktikker med droner og fartøjer. Lignende våben kan bruges til at forstyrre skibsfarten nær Bab el-Mandeb-strædet, som forbinder Yemens vestkyst – kontrolleret af iranskstøttede Houthi-militser – med Djiboutis og Eritreas østkyster, før den går ind i Det Røde Hav.

Ud over disse foranstaltninger forventes Iran at intensivere angrebene mod amerikanske allierede i regionen, især Saudi-Arabien. I sidste uge oplevede man adskillige droneangreb rettet mod Ras Tanura-raffinaderiet - Saudi-Arabiens største raffinaderi med en kapacitet på omkring 550.000 tønder om dagen. De fleste af dronerne blev opfanget, og raffinaderiet blev midlertidigt lukket som en sikkerhedsforanstaltning. Anlægget og andre vil sandsynligvis forblive mål for fremtidige angreb i et forsøg på at gentage den massive effekt af Houthi-angrebene i 2019 på Saudi-Arabiens Abqaiq- og Khurais-faciliteter, som på det tidspunkt repræsenterede omkring 50 % af den saudiske olieproduktion eller cirka 5 % af den globale forsyning. Disse angreb udløste en øjeblikkelig stigning i de globale oliepriser på op til 20 % og var blandt de mest betydelige angreb på energiinfrastruktur i moderne historie.

Den europæiske kilde tilføjede, at Irans militære operationer, målt på en skala fra nul til ni med hensyn til samlet kapacitet, endnu ikke har oversteget niveau to.

Stigende oliepriser har også en direkte og potentielt skadelig effekt på den amerikanske økonomi og præsidentens politiske ambitioner, en faktor der sandsynligvis vil påvirke Trumps beregninger, efterhånden som midtvejsvalget den 3. november nærmer sig. Ifølge Verdensbanken kan en "lille forstyrrelse" i den globale olieforsyning - mellem 500.000 og 2 millioner tønder om dagen - hæve priserne med 3-13%. En "moderat forstyrrelse" på 3 til 5 millioner tønder om dagen kan hæve priserne med 21-35%. En "større forstyrrelse" på 6 til 8 millioner tønder om dagen, svarende til oliekrisen i 1973, kan presse priserne op med 56-75%.