Bitcoin steg til sit højeste niveau i tre uger og brød igennem et bredt observeret teknisk niveau, da digitale aktiver begyndte at indhente gevinster i aktier og ædelmetaller.

Verdens største kryptovaluta steg med hele 2,3% mandag og blev handlet lige under $93.000 klokken 6:34 New York-tid. Ether oplevede også beskedne stigninger. Bitcoins fremgang kom sideløbende med stigninger i guld, sølv og aktier efter afsættelsen af Venezuelas præsident Nicolás Maduro.

Bitcoin bevægede sig over sit 50-dages glidende gennemsnit for første gang siden kryptomarkedets udsalg begyndte i begyndelsen af oktober, hvilket er et af flere signaler, der tyder på, at priserne stabiliserer sig på et mere solidt grundlag. Tokenen er steget med omkring 6% indtil videre i år.

Den politiske usikkerhed, der blev udløst af Maduros anholdelse af amerikanske styrker i slutningen af sidste uge, dæmpede ikke investorernes appetit på aktiver med højere risiko, såsom teknologiaktier, men bidrog samtidig til yderligere stigninger i guld og sølv. Amerikanske aktiefutures steg mandag, anført af teknologiaktier.

Bitcoin er til tider blevet betragtet som et sikkert tilflugtssted i perioder med uro, mens den i andre faser er blevet handlet på linje med aktier og risikofyldte aktiver. Kryptovalutaen faldt med 24% i fjerde kvartal, hvilket afveg kraftigt fra guld- og sølvprisernes udvikling.

Sean McNulty, chef for derivathandel for Asien-Stillehavsområdet hos FalconX, sagde, at de seneste gevinster var drevet af såkaldte krypto-native virksomheder - virksomheder, der udelukkende fokuserer på digitale aktiver - sammen med manglende salgspres fra grupper, herunder Bitcoin-minere, velhavende familiekontorer og andre store investeringsfonde.

Stramt handelsinterval

Bitcoin havde siddet fast i et snævert handelsinterval i ugevis, missede aktiekursernes opsving i juleferien og sluttede 2025 med et fald på 6,5%. Dens præstation sidste år levede ikke op til forventningerne, på trods af en bølge af kryptovenlig amerikansk politik fremført af præsident Donald Trump.

Den 2. januar investerede investorer i alt 471 millioner dollars i 12 amerikanske børsnoterede Bitcoin-fonds, hvilket markerede den største tilstrømning siden 11. november og forstærkede tegn på et skift i markedsstemningen.

Derivatpositionering viser også øget aktivitet. Finansieringsrenterne på Bitcoin perpetual futures – et mål for omkostningerne ved at låne for at opretholde bullish satsninger – steg til deres højeste niveau siden 18. oktober ifølge CryptoQuant-data.

Timothy Meiser, forskningschef hos kryptofirmaet BRN, udtalte: "Dette er et marked, der stabiliserer sig snarere end accelererer. De kommende uger vil afgøre, om frisk kapitaltilstrømning kan omsættes til vedvarende momentum, eller om tiden fortsat er den dominerende kraft, der former priserne."

Handlende holder nu øje med, om Bitcoin kan holde et vedvarende brud over $94.000, mens $88.000 ses som det vigtigste støtteniveau på nedsiden, ifølge McNulty.

Oliepriserne faldt mandag, da rigeligt globalt udbud opvejede bekymringer om virkningen af den amerikanske anholdelse af Venezuelas præsident Nicolás Maduro på råoliestrømmene fra Venezuela, som besidder verdens største oliereserver.

Brent-råoliefutures faldt med 23 cent eller 0,4% til 60,52 dollars pr. tønde klokken 09:40 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt med 21 cent eller 0,4% til 57,11 dollars pr. tønde.

Benchmarkpriserne var volatile i den tidlige asiatiske handel, da investorerne vurderede udviklingen i Venezuela, et OPEC-medlem, hvis olieeksport havde været underlagt amerikanske sanktioner, samt den potentielle indvirkning på den globale olieforsyning.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at Washington ville tage kontrol over landet, og at sanktionerne ville forblive gældende, efter at Maduro søndag blev tilbageholdt i et fængsel i New York.

I et globalt marked præget af rigeligt udbud sagde analytikere, at enhver yderligere forstyrrelse af den venezuelanske eksport ville have en begrænset og øjeblikkelig indvirkning på priserne.

Venezuelas olieproduktion er kollapset i de seneste årtier på grund af dårlig forvaltning og manglende investeringer fra udenlandske virksomheder, efter at landet nationaliserede sine olieaktiviteter i begyndelsen af 2000'erne.

Den gennemsnitlige produktion lå på omkring 1,1 millioner tønder om dagen sidste år, hvilket svarer til cirka 1% af den globale produktion.

Kazuhiko Fuji, en seniorforsker ved Research Institute of Economy, Trade and Industry, sagde, at de amerikanske angreb ikke havde skadet Venezuelas oliesektor.

Fuji sagde: "Selv hvis den venezuelanske eksport midlertidigt afbrydes, sendes mere end 80% af den til Kina, som har opbygget store lagre."

Venezuelas midlertidige præsident tilbød søndag samarbejde med USA.

Analytikere hos SEB udtalte: "Dette reducerer risikoen for et langvarigt forbud mod venezuelansk olieeksport, med muligheden for, at olieforsendelser kan flyde frit fra Venezuela inden for en relativt kort periode."

Trump advarede også om mulige yderligere amerikanske interventioner og antydede, at Colombia og Mexico kunne stå over for militæraktioner, hvis de ikke formår at begrænse ulovlige narkostrømme.

Analytikere følger også Irans reaktion, efter at Trump fredag advarede om mulig indgriben i nedkæmpelsen af protester i OPEC-medlemslandet.

OPEC og dets allierede blev på deres møde søndag separat enige om at holde produktionsniveauet uændret.

Den amerikanske dollar begyndte sin første fulde handelsuge i 2026 med at stige til flerugers højdepunkter mod en række valutaer efter en svag præstation i december, i takt med at opmærksomheden retter sig mod en række vigtige amerikanske økonomiske data, der udkommer senere på ugen.

Handlende fulgte også nøje udviklingen i Venezuela efter et amerikansk angreb og anholdelsen af præsident Nicolás Maduro.

Den amerikanske præsident Donald Trump fortalte søndag journalister, at han kunne beordre endnu et angreb, hvis de amerikanske bestræbelser på at åbne Venezuelas oliesektor og stoppe narkotikahandel mislykkes. Han antydede også mulige militære aktioner mod Colombia og Mexico.

På en anspændt geopolitisk baggrund oplevede dollaren beskedne stigninger. Analytikere sagde dog, at det stadig er for tidligt at konkludere, at denne bevægelse er bæredygtig. Den amerikanske månedlige jobrapport, der udkommer fredag, ses som en afgørende faktor i udformningen af pengepolitiske forventninger – og som havende større indflydelse på dollaren end den geopolitiske udvikling.

Makroøkonomi overskygger geopolitik for nu

Dollarindekset steg for femte gang i træk med en stigning på 0,25 % og nåede sit højeste niveau siden 10. december, primært drevet af en svag euro. Euroen faldt med 0,31 % til 1,16845 USD, det laveste niveau siden samme dato. Dollarindekset var faldet med 1,2 % i december, hvilket var den svageste månedlige præstation siden august.

Jeremy Stretch, chef for G10 FX-strategi hos CIBC Markets, udtalte: "Selvom vi ser denne geopolitiske risiko, synes jeg ikke, vi skal hænge fast i den. Vi vil meget hurtigt vende tilbage til makrorealiteten, fordi der er en strøm af amerikanske data i løbet af denne uge."

Han tilføjede: "Ofte er det første træk i valutakursen efter en stor begivenhed det forkerte. Jeg siger ikke, at det er forkert her, men jeg tror, at denne dollarstyrke kan være sårbar over for korrektion, hvis vi ser tegn på skrøbelighed i beskæftigelsesdataene."

Stretch bemærkede, at en nylig række af stærke amerikanske økonomiske nøgletal har fået markederne til at overveje et langsommere tempo i rentenedsættelserne i år.

Denne uges dataoffentliggørelser begynder med Institute for Supply Managements undersøgelse af fremstillingsindustrien på mandag og afsluttes med den månedlige rapport om ikke-landbrugsmæssige lønsedler på fredag.

Kyle Rodda, senioranalytiker på finansmarkederne hos Capital.com, udtalte: "Jeg vil mene, at valutamarkederne ikke rigtigt indrømmede risiciene fra Venezuela, men snarere hvad de amerikanske data vil afsløre om Federal Reserves politiske kurs."

Ifølge beregninger fra LSEG baseret på futuresprissætning indpriser handlende i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger i år.

Amerikanske rentenedsættelser stadig i fokus

Investorer afventer også Trumps valg til den næste formand for Federal Reserve, da Jerome Powells periode udløber i maj. Trump har sagt, at han vil annoncere sit valg i denne måned og antyder, at efterfølgeren vil være "en person, der tror på lavere renter ... langt mere".

I Japan udtalte chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, mandag, at centralbanken ville fortsætte med at hæve renten, hvis de økonomiske forhold og prisudviklingen udvikler sig i overensstemmelse med dens prognoser. Han har gentaget denne holdning flere gange i de seneste måneder, herunder efter den bredt forventede rentestigning i december til det højeste niveau i tre årtier.

Dollaren lå stabilt over for den japanske yen på 156,81, steg med 0,34 % over for den schweiziske franc til 0,795 og steg med omkring 0,2 % over for både den australske og newzealandske dollar.

Guldpriserne steg med næsten 2,5 % i den europæiske handel mandag, hvilket forlængede stigningerne for anden session i træk, understøttet af stærk efterspørgsel efter sikre aktiver, efter at USA udførte et komplekst militærangreb i Venezuela og arresterede præsident Nicolás Maduro i weekenden.

Fremgangen kom på trods af en kraftig stigning i den amerikanske dollar over for en kurv af større globale valutaer, forud for offentliggørelsen af et meget vigtigt sæt af amerikanske økonomiske data, der forventes at give stærke spor om Federal Reserves renteudvikling i år.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne steg med omkring 2,5 % til 4.434,50 USD fra et åbningsniveau på 4.332,32 USD og nåede et lavpunkt på 4.332,32 USD.

• Ved fredagens afvikling steg ædelmetallet med 0,3%, hvilket er den anden stigning i de seneste tre handelsdage, som en del af en genopretning fra et to-ugers lavpunkt.

Det amerikanske angreb i Venezuela

Amerikanske styrker udførte en storstilet militæroperation tidligt lørdag morgen, hvor de anholdt den venezuelanske præsident Nicolás Maduro og hans kone, Cilia Flores, og fløj dem til New York for at blive anklaget for narkotikahandel og terrorisme.

Rapporter sagde, at det amerikanske angreb resulterede i civile tab. I kølvandet annoncerede vicepræsident Delcy Rodríguez, at hun havde overtaget præsidentposten midlertidigt, samtidig med at hun understregede, at Maduro fortsat er landets legitime præsident.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,25 % mandag og fortsatte dermed stigningerne for fjerde gang i træk og nåede et fireugers højdepunkt på 98,49 point, hvilket afspejler den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Skridtet kommer i en tid, hvor investorer fokuserer på et afgørende sæt af amerikanske makroøkonomiske indikatorer, der udkommer senere på ugen, og som i vid udstrækning ses som nøglen til at forme forventningerne til den amerikanske pengepolitik i år.

Referatet fra Federal Reserves møde i december viste en tendens blandt amerikanske politikere til at gå forsigtigt frem i kommende møder, hvor nogle deltagere foretrækker at holde renten uændret "i nogen tid" efter rentenedsættelsen i december.

Amerikanske renter

• Anna Paulson, præsident for Federal Reserve Bank of Philadelphia, udtalte lørdag, at yderligere rentenedsættelser fra centralbankerne kan tage tid efter den aggressive lempelsescyklus, der blev set sidste år.

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet fra CME Group vurderer markederne i øjeblikket en 83% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i januar 2026, og en 17% sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint.

• Investorerne priser i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger ind i løbet af næste år, mens Federal Reserves egne prognoser peger på kun én rentesænkning på 25 basispoint.

• For at revurdere disse forventninger afventer investorerne senere i dag offentliggørelsen af Institute for Supply Managements data om den amerikanske fremstillingsaktivitet for december.

Udsigter for guld

Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sagde, at begivenhederne i Venezuela har genoplivet efterspørgslen efter sikre havne, hvor guld og sølv er blandt de største modtagere, da investorer søger beskyttelse mod geopolitiske risici.

SPDR Gold Trust

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 5,43 tons fredag, hvilket bragte de samlede beholdninger ned på 1.065,13 tons, det laveste niveau siden 22. december.