Aluminiumpriserne steg tirsdag til deres højeste niveau i mere end fire år, drevet af stigende aluminiumoxidpriser - det vigtigste råmateriale - sammen med vedvarende bekymringer over strammere udbud på grund af reducerede leverancer fra producenter i Golfen.

Tremåneders aluminiumprisen på London Metal Exchange steg med 0,8 % til 3.680 dollars pr. ton under den officielle handel efter at have nået 3.707,5 dollars, det højeste niveau siden 24. marts 2022.

Metallet havde tidligere nået et rekordhøjt niveau på 4.073,5 dollars pr. ton den 7. marts 2022, da markederne kæmpede med de umiddelbare konsekvenser af Ruslands invasion af Ukraine.

Den primære støtte til aluminiumpriserne tirsdag kom fra et spring på 5% i september-futureskontrakter for aluminiumoxid på Shanghai Futures Exchange, som steg til deres højeste niveau siden begyndelsen af maj på grund af bekymringer over bauxitforsyninger fra Guinea.

Guinea, verdens største producent af bauxit, overvejer at indføre eksportkvoter for mineselskaber, da stigende forsendelsesomkostninger tynger statens indtægter. Bloomberg rapporterede med henvisning til en embedsmand, at Guinea forventer at færdiggøre den nye politik i løbet af juni.

Disse bekymringer bidrog til det pres, der allerede stammede fra faldende forsyninger fra producenter i Golfregionen på grund af krigen med Iran, som holdt præmien for kontante aluminiumskontrakter på London Metal Exchange over benchmarkprisen på 71 dollars pr. ton i sidste uge, hvilket signalerede stramme forsyningsforhold.

Analytikere hos Citigroup udtalte i sidste uge i en note, at konflikten i Mellemøsten har forårsaget det største chok for aluminiumforsyningerne i mindst 50 år og har accelereret lagernedgangen med omkring 3 millioner tons i år, på trods af at lagrene allerede er på historisk lave niveauer, samtidig med at det har fået investorer til at intensivere købet af futureskontrakter.

Inden for andre metaller handlet på London Metal Exchange faldt kobberprisen med 0,4 % til 13.610 USD pr. ton under den officielle handel. Ifølge data fra en brancheorganisation registrerede det globale marked for raffineret kobber et overskud på 396.000 tons i perioden januar-marts.

Zink steg også med 1% til 3.577 dollars pr. ton, bly steg med 0,2% til 2.015 dollars, tin steg med 0,5% til 54.450 dollars, mens nikkel faldt med 0,8% til 18.760 dollars pr. ton.

Tidligere i sessionen nåede kobber-, zink- og tinpriserne på London Metal Exchange deres højeste niveau siden midten af maj, mens bly nåede sit højeste niveau siden slutningen af januar.

Guldpriserne faldt med mere end 1% i den europæiske handel tirsdag og genoptog tab, der midlertidigt blev stoppet i går under pres fra en stærkere amerikansk dollar og stigende globale oliepriser, efter at USA iværksatte militærangreb på iranske steder. Dette rejste tvivl om fredsforhandlingerne mellem Washington og Teheran.

Den fornyede stigning i oliepriserne har genoplivet bekymringer om inflationen i USA, hvilket lægger yderligere pres på Federal Reserves politikere og styrker forventningerne om en rentestigning i USA inden årets udgang.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med 1,15 % til 4.518,36 USD fra åbningsniveauet på 4.570,55 USD og nåede et højdepunkt på 4.580,36 USD.

• Ved mandagens opgørelse steg guldpriserne med 1,35 %, hvilket er den første stigning i de seneste tre sessioner, understøttet af den voksende tilnærmelse mellem USA og Iran.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med omkring 0,2 % tirsdag og genoptog dermed de stigninger, der var holdt op i den foregående session, og bevægede sig igen mod sit højeste niveau i seks uger, hvilket afspejler stigningen i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert tilflugtssted genoptog sig efter nye amerikanske angreb på Iran, der øgede tvivlen om muligheden for at nå til enighed om at genåbne det vitale Hormuzstrædet og afslutte den tre måneder lange iranske krig.

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 3% tirsdag og begyndte at komme sig fra fem ugers lavpunkt, midt i fornyet bekymring for, at Hormuzstrædet kunne forblive lukket for olietankskibe, især efter at det amerikanske militær udførte angreb i Iran.

Seneste udvikling i den iranske krig

• USA iværksatte defensive angreb på både og missilbaser i Iran.

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) meddelte, at angrebene kom efter at have overvåget iranske bevægelser for at indsætte både, der har til formål at plante nye marineminer i Hormuzstrædet for at true skibsfarten, samt missilområder, der kunne være målrettet mod amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhedsbureauer har erkendt at have hørt kraftige eksplosioner i Bandar Abbas og kystområder.

• Iranske myndigheder bekræftede, at "situationen er fuldt under kontrol", hvilket signalerer deres engagement i våbenhvilen på trods af de amerikanske overtrædelser.

• Den iranske udenrigsministeriums talsmand sagde, at en aftale mellem USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegation ledet af chefforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og udenrigsminister Abbas Araghchi besøger Doha for yderligere samtaler vedrørende den potentielle fredsaftale med USA.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 56% sandsynlighed for, at Federal Reserve vil hæve renten i december, sammenlignet med lidt over 16% i starten af maj.

• Markederne vurderer i øjeblikket en 99% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på junimødet, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint er 1%.

• Investorer overvåger nøje yderligere amerikanske økonomiske data, sammen med kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve, for at revurdere disse forventninger.

Udsigter for guld

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, udtalte: "Selv hvis der indgås en fredsaftale mellem USA og Iran, kan skaden på olieproduktionsfaciliteter i Mellemøsten forhindre oliestrømmene fra regionen til resten af verden i hurtigt at vende tilbage til det normale."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, forblev stort set uændrede mandag og holdt de samlede beholdninger på 1.034,85 tons, det laveste niveau siden 8. maj.

Euroen faldt i den europæiske handel tirsdag mod en kurv af globale valutaer. Den genoptog sine tab, der midlertidigt blev stoppet i går mod den amerikanske dollar, og bevægede sig ned mod sine svageste niveauer i seks uger under negativt pres efter at USA iværksatte defensive angreb på iranske både og missilbaser.

Efter medierapporter steg sandsynligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten på sit næste møde i juni. Investorer afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen for at kunne revurdere disse forventninger.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt i forhold til dollaren med 0,1 % til 1,1630 USD fra dagens åbningsniveau på 1,1640 USD og nåede et højdepunkt på 1,1643 USD.

• Euroen sluttede mandagens handel med en stigning på omkring 0,35 % mod dollaren, hvilket var den første stigning i de seneste tre handelsdage, som en del af forsøgene på at genoprette fra et seks ugers lavpunkt på $1,1576.

• Udover at købe aktivitet fra lavere niveauer, genvandt euroen sig midt i optimisme om, at USA og Iran muligvis nærmer sig en fredsaftale for at afslutte krigen i Mellemøsten.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % tirsdag og genoptog dermed de stigninger, der var holdt op i den foregående session, og bevægede sig igen mod sit højeste niveau i seks uger, hvilket afspejler stigningen i den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert tilflugtssted genoptog sig efter nye amerikanske angreb på Iran, der øgede tvivlen om muligheden for at nå til enighed om at genåbne det vitale Hormuzstrædet og afslutte den tre måneder lange iranske krig.

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 2% tirsdag og begyndte at komme sig fra fem ugers lavpunkt, midt i fornyet frygt for, at Hormuzstrædet kan forblive lukket for olietankskibe, især efter at det amerikanske militær har målrettet iranske både og missilaffyringssteder.

Seneste udvikling i den iranske krig

• USA iværksatte defensive angreb på både og missilbaser i Iran.

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) meddelte, at angrebene kom efter at have overvåget iranske bevægelser for at indsætte både, der har til formål at plante nye marineminer i Hormuzstrædet for at true skibsfarten, samt missilområder, der kunne være målrettet mod amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhedsbureauer har erkendt at have hørt kraftige eksplosioner i Bandar Abbas og kystområder.

• Iranske myndigheder bekræftede, at "situationen er fuldt under kontrol", hvilket signalerer deres engagement i våbenhvilen på trods af de amerikanske overtrædelser.

• Den iranske udenrigsministeriums talsmand sagde, at en aftale mellem USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegation ledet af chefforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og udenrigsminister Abbas Araghchi besøger Doha for yderligere samtaler vedrørende den potentielle fredsaftale med USA.

Meninger og analyser

Charu Chanana, chefstrateg for investeringer hos Saxo i Singapore, udtalte: "Markederne er berettigede til at udvise en vis optimisme, fordi selv den blotte mulighed for at genåbne Hormuzstrædet reducerer store risici relateret til olie, inflation og global vækst."

Chanana tilføjede: "Optimisme omkring forhandlinger bør ikke forveksles med permanent deeskalering. Den virkelige test er ikke selve hovedaftalen, men om olietankskibe kan sejle frit, forsikringspræmierne falder, og energistrømmene vender tilbage til det normale."

Europæiske renter

• Reuters-kilder i sidste uge: Det er meget sandsynligt, at Den Europæiske Centralbank vil hæve renten i juni, givet inflationsforventningerne, der bevæger sig mod et uønsket scenarie.

• Pengemarkederne vurderer i øjeblikket sandsynligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten med 25 basispoint næste juni, til omkring 60 %.

• Investorer afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere ovenstående forventninger.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den genoptog sine tab, der midlertidigt blev stoppet i går mod den amerikanske dollar, og nærmede sig sit laveste niveau i tre uger, drevet af fornyet efterspørgsel efter den amerikanske valuta som et sikkert tilflugtssted, især efter at USA iværksatte defensive angreb på både og missilbaser i Iran.

Kilder bekræftede, at disse overtrædelser ikke ville påvirke forløbet af de fremskredne fredsforhandlinger mellem Washington og Teheran, da intensive diplomatiske bestræbelser fortsætter på at nå frem til en omfattende aftale, der vil sikre deeskalering og stabilitet i Mellemøsten.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg med 0,1 % i forhold til yenen til ¥159,00 fra dagens åbningsniveau på ¥158,88 og nåede et lavpunkt på ¥158,81.

• Yenen sluttede mandagens handel med en stigning på 0,2% mod dollaren, hvilket var den første stigning i de seneste tre handelsdage, som en del af en genopretning fra et tre-ugers lavpunkt på ¥159,34.

• Udover at købe aktivitet fra lavere niveauer, genvandt yenen sig midt i optimisme om, at USA og Iran nærmer sig en fredsaftale for at afslutte krigen i Mellemøsten.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % tirsdag og genoptog dermed de stigninger, der var holdt op i den foregående session, og bevægede sig igen mod sit højeste niveau i seks uger, hvilket afspejler stigningen i den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert tilflugtssted genoptog sig efter nye amerikanske angreb på Iran, der øgede tvivlen om muligheden for at nå til enighed om at genåbne det vitale Hormuzstrædet og afslutte den tre måneder lange iranske krig.

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 2% tirsdag og begyndte at komme sig fra fem ugers lavpunkt, midt i fornyet frygt for, at Hormuzstrædet kan forblive lukket for olietankskibe, især efter at det amerikanske militær har målrettet iranske både og missilaffyringssteder.

Seneste udvikling i den iranske krig

• USA iværksatte defensive angreb på både og missilbaser i Iran.

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) meddelte, at angrebene kom efter at have overvåget iranske bevægelser for at indsætte både, der har til formål at plante nye marineminer i Hormuzstrædet for at true skibsfarten, samt missilområder, der kunne være målrettet mod amerikanske krigsfly.

• Iranske nyhedsbureauer har erkendt at have hørt kraftige eksplosioner i Bandar Abbas og kystområder.

• Iranske myndigheder bekræftede, at "situationen er fuldt under kontrol", hvilket signalerer deres engagement i våbenhvilen på trods af de amerikanske overtrædelser.

• Den iranske udenrigsministeriums talsmand sagde, at en aftale mellem USA og Iran ikke er nært forestående.

• En iransk delegation ledet af chefforhandler Mohammad Bagher Ghalibaf og udenrigsminister Abbas Araghchi besøger Doha for yderligere samtaler vedrørende den potentielle fredsaftale med USA.

Yderligere japansk budget

Premierminister Sanae Takaichi annoncerede mandag, at Japan vil øge sit budget med 19 milliarder dollars for at støtte brændstofpriserne og modvirke stigende leveomkostninger forbundet med konsekvenserne af den iranske krig.

Takaichi bekræftede, at det ekstra budget ville blive finansieret gennem underskudsdækkende obligationer, men tilføjede, at hun mener, at foranstaltningen kan implementeres "uden at påvirke markedet for statsobligationer".

Japanske renter

• Markedsprissætningen for sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på næste møde i juni, er i øjeblikket stabil omkring 60 %.

• Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer i Japan for at kunne revurdere disse sandsynligheder.