Sølvpriserne steg på det europæiske marked fredag og fortsatte stigningerne for tredje dag i træk. De oversteg den psykologiske grænse på 42 dollars pr. ounce for første gang siden 2011, hvilket markerer et nyt 14-årigt højdepunkt og er på vej mod en fjerde ugentlig stigning i træk.

En række svage data om det amerikanske arbejdsmarked, sammen med moderate amerikanske inflationstal, øgede forventningerne om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil sænke renten med 25 basispoint i næste uge.

Prisoversigt

• Sølvpriserne i dag: Sølv steg med 2,2 % til 42,47 dollars, det højeste niveau siden september 2011, fra åbningsniveauet på 41,57 dollars med et lavpunkt på 41,40 dollars.

• Ved torsdagens afregning steg sølv med 1,0 % i sin anden daglige stigning i træk, understøttet af fald i dollaren og de amerikanske renter.

Ugentlig handel

I løbet af denne uge, som officielt afsluttes ved dagens afregning, er sølv steget med omkring 3,5% indtil videre, og er på vej mod sin fjerde ugentlige stigning i træk.

Disse ugentlige gevinster tilskrives en stærk efterspørgsel efter ædelmetaller som et sikkert tilflugtssted, midt i stigende bekymringer om stigende globale gældsniveauer og eskalerende geopolitiske spændinger i Mellemøsten og Østeuropa.

Amerikanske renter

• De ugentlige ansøgninger om arbejdsløshed steg i sidste uge, hvilket bekræfter en betydelig svækkelse af arbejdsmarkedet. Dette fulgte efter fredagens amerikanske beskæftigelsesrapport, som indikerede, at jobvæksten næsten gik i stå i august sammen med en højere arbejdsløshedsprocent.

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet er sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint på septembermødet i øjeblikket anslået til 100%, mens chancen for en rentesænkning på 50 basispoint er 7,5%.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober er også fuldt indregnet til 100%, med en chance for en rentenedsættelse på 50 basispoint stabil på 6%.

• Den amerikanske centralbank (Federal Reserve) mødes i næste uge for at drøfte pengepolitiske justeringer i overensstemmelse med den økonomiske udvikling i USA, hvor en rentenedsættelse på 25 basispoint i vid udstrækning forventes.

Kinesisk efterspørgsel

Den industrielle aktivitet i Kina oversteg forventningerne i august og registrerede den hurtigste vækst i fem måneder, ifølge nylige data offentliggjort i Beijing. Dette er det seneste tegn på forbedret økonomisk aktivitet hos verdens største forbruger af metaller og råvarer.

Bitcoin steg fredag efter stigninger i risikofyldte aktiver midt i løbende væddemål om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil sænke renten i næste uge.

Gevinsterne i kryptovalutaer, især Bitcoin, blev dog begrænset af voksende tvivl om levedygtigheden af virksomheder, der har massive Bitcoin-reserver, efter at Strategy (tidligere MicroStrategy – Nasdaq: MSTR) blev afvist til optagelse i S&P 500-indekset tidligere på måneden.

Bitcoin fortsatte med at blive handlet i et snævert interval under $120.000. Verdens største kryptovaluta steg med 1,2% til $115.604,3 klokken 01:56 ET (05:56 GMT). I løbet af ugen steg den med 4,9%, da nogle købere vendte tilbage efter faldet fra rekordhøjder i midten af august.

JPMorgan Chase: Afvisning af strategiens inkludering er et slag for virksomhedernes Bitcoin-reserver

JPMorgan sagde, at S&P 500-komitéens afvisning af strategien repræsenterede et stort tilbageslag for tilgangen hos virksomheder, der har massive Bitcoin-reserver.

"Dette indikerer, at udvalget er bekymret over at inkludere virksomheder som MicroStrategy, der reelt er Bitcoin-investeringsfonde, i indekset," skrev analytikere i en note i denne uge.

Den kraftige stigning i virksomhedens værdiansættelse på grund af dens massive Bitcoin-eksponering havde gjort det muligt for den at blive inkluderet i andre indeks, herunder Nasdaq 100 og Russell 2000 sidste år. Det tiltrak mere køb i aktien, da indeksfonde justerede deres beholdninger i overensstemmelse hermed.

Men JPMorgan tilføjede, at tendensen muligvis har "nået sine grænser", og bemærkede, at afvisningen også kom midt i investorernes træthed i virksomhedernes treasury-sektor, hvilket rejser yderligere spørgsmål om bæredygtigheden af Strategys model på lang sigt.

Selvom virksomhedens aktie klarede sig langt bedre end Bitcoin i 2024, var det ikke tilfældet i 2025; Strategy-aktier er steget med 8,6% år-til-dato, sammenlignet med en stigning på næsten 24% i Bitcoin. Virksomheden er fortsat verdens største institutionelle indehaver af Bitcoin med over 600.000 tokens i sine reserver.

Kryptopriser i dag: Brede gevinster på Fed-satsninger på rentenedsættelser

Bredere kryptovalutaer steg fredag, understøttet af fornyet risikoappetit midt i væddemål på en rentenedsættelse fra Fed i næste uge. Altcoins var også på rette vej til en stærk uge efter flere uger med kraftige tab.

Væddemål om rentesænkninger fortsatte, selvom de amerikanske forbrugerprisindeks viste, at inflationen forblev høj i august, efter at præsident Donald Trumps nye toldsatser trådte i kraft.

Men de ugentlige data for arbejdsløshedsansøgninger viste fortsat svaghed på arbejdsmarkedet, hvilket øgede forventningerne om pengepolitiske lempelser fra Fed.

Data fra CME FedWatch viste, at markederne indregnede en 94,6 % chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint på Feds møde den 16.-17. september, mod en 5,4 % chance for en rentenedsættelse på 50 basispoint.

Rentenedsættelser ses typisk som støttende for risikofyldte aktiver såsom kryptovalutaer, da de øger likviditeten og tilskynder til større spekulative strømme.

Ether, verdens næststørste kryptovaluta, steg med 2,6% til $4.552,31 og er steget med 6,6% i denne uge.

XRP steg med 2,2% til $3,0658 og steg med 8,8% i denne uge.

Cardano steg med 1,8%, og Solana steg med 6,7%.

Blandt meme-mønter steg Dogecoin med 5%, mens $TRUMP steg med omkring 0,9%.

Oliepriserne forblev stabile fredag, da bekymringer om overudbud og svag amerikansk efterspørgsel blev opvejet af risikoen for forsyningsforstyrrelser som følge af konflikter i Mellemøsten og Ukraine.

Brent-råoliefutures steg med 42 cent eller 0,6% til 66,79 dollars pr. tønde klokken 10:20 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate steg med 31 cent eller 0,5% til 62,68 dollars. Både Brent og WTI var faldet torsdag med henholdsvis 1,7% og 2%.

Olle Hvalbye, analytiker hos SEB Research, udtalte i en note: "Brent-råolieprisen er næsten uændret i denne uge, men efter betydelig volatilitet (...), der afspejler den igangværende tovtrækning på markedet mellem risikoen for et voksende overudbud og vedvarende geopolitisk usikkerhed samt robuste marginer for raffinerede produkter."

En månedlig rapport fra Det Internationale Energiagentur (IEA) indikerede torsdag, at de globale olieforsyninger vil stige hurtigere end forventet i år, drevet af produktionsstigninger fra OPEC+, alliancen af OPEC og partnere, herunder Rusland.

OPECs egen rapport senere samme dag fastholdt dog relativt optimistiske prognoser for væksten i olieefterspørgslen i år og næste år, hvilket bekræftede, at den globale økonomi fortsat er på en solid vækstkurve.

John Evans, analytiker hos PVM Oil Associates, sagde, at selvom der fortsat er risici for oliepriserne, støtter faktorer som en stramning på markedet for mellemdestillater, Kinas fortsatte hamstring og potentielle sanktioner mod Rusland og sekundære sanktioner mod dets kunder fortsat markedet.

Fredag blev Ruslands havn i Primorsk i det nordvestlige – et af landets største knudepunkter for eksport af råolie og brændstof – udsat for droneangreb, hvilket udløste brand i et fartøj og en pumpestation, ifølge den regionale guvernør.

Også på udbudssiden har Indiens Adani Group, landets største private havneoperatør, forbudt skibe under vestlige sanktioner at anløbe alle landets havne, ifølge tre kilder og dokumenter, som Reuters har set. Denne beslutning kan begrænse strømmen af russisk olie.

Indien er den største køber af russisk olie, hvoraf det meste transporteres på tankskibe, der er underlagt sanktioner fra Den Europæiske Union, USA og Storbritannien.

Dollaren steg en lille smule fredag efter at være faldet i den foregående session, da en stigning i amerikanske arbejdsløshedsansøgninger og en beskeden stigning i inflationen holdt investorerne fokuserede på kommende beslutninger fra Federal Reserve vedrørende rentenedsættelser i næste uge og fremover.

Dollarindekset steg med 0,1 % til 97,66 efter at have afsluttet en to-dages sejrsrække torsdag, selvom det fortsat er på rette vej mod sit andet ugentlige fald i træk.

Torsdagens data viste den største ugentlige stigning i nye amerikanske arbejdsløshedsansøgninger i fire år og overskyggede inflationstallene for august, som viste, at priserne steg i det hurtigste tempo i syv måneder, men forblev beskedne og stort set på linje med forventningerne.

Selvom disse blandede data kan skabe nogle komplikationer for beslutningstagerne på Feds næste møde, er investorernes opmærksomhed fortsat primært rettet mod rentenedsættelser.

Dominic Bunning, chef for G10-valutastrategi hos Nomura, sagde: "Hurdrinen for hurtigere rentenedsættelser er svaghed på arbejdsmarkedet, så længe inflationen forbliver under kontrol. Jeg tror, at sandsynligheden for en rentenedsættelse på 50 basispoint i næste uge stadig er meget lav."

Futuresmarkederne priser en næsten sikker rentenedsættelse på 25 basispoint ind på mødet den 17. september. Handlerne har dog reduceret satsningen på en større rentenedsættelse på 50 basispoint, og forventningerne er skiftet mod en mere beskeden lempelse inden årets udgang, ifølge CME FedWatch-værktøjet.

Inden for obligationer steg renten på 10-årige amerikanske statsobligationer med to basispoint til 4,0338 % fra 4,011 % ved den forrige lukning, efter at have været tæt på at bryde under 4 % torsdag for første gang siden april.

På valutamarkedet:

Euroen holdt sig på 1,1727 dollar efter at være steget i går, da handlende reducerede satsningen på yderligere rentenedsættelser fra Den Europæiske Centralbank, med forventningerne under 50 %, efter at banken anslog en relativt optimistisk tone om de økonomiske udsigter.

ECB fastholdt sin ledende rente på 2% for andet møde i træk, og præsident Christine Lagarde udtalte, at økonomien er "i en god position", og at risiciene er mere afbalancerede.

Markederne afventer Fitchs gennemgang af Frankrigs offentlige finanser sent fredag efter tillidsafstemningen den 8. september. Analytikere fra Citi sagde, at agenturets model for statsobligationer kan indikere en lille forbedring, og at en manuel nedgradering ville betyde, at Fitch ser et yderligere skift i magtbalancen mellem låntagere og kreditorer siden den sidste forårsgennemgang.

Mod den japanske yen steg dollaren med 0,4 % til 147,76, efter at den amerikanske og japanske regering udsendte en fælles erklæring, hvori de understregede, at valutakurser bør bestemmes af markedet, og at overdreven volatilitet og uordnede bevægelser er uønskede.

Pundet faldt med 0,2 % til 1,3545 dollars, efter at data viste, at den britiske økonomi stagnerede i juli.

Offshore-yuanen holdt sig på 7,1219 pr. dollar, et fald på 0,1%.

Den australske dollar faldt en smule til $0,665, men forblev tæt på det højeste niveau i 10 måneder.