Palladiumpriserne steg torsdag, da den amerikanske dollar blev svækket over for de fleste større valutaer, og spekulationerne om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) er på vej mod en rentesænkning, steg.

Sibanye-Stillwater, et børsnoteret mineselskab i USA, søger told på russisk import af palladium, et skridt, der kan øge volatiliteten i metallets pris.

Det Johannesburg-baserede selskab sagde, at deres andragende tilføjer yderligere usikkerhed til udsigterne for platinmetaller (PGM'er) efter en stigning siden årets begyndelse drevet af lavere produktion i Sydafrika i første halvdel og tynd likviditet på spotmarkedet.

"Vi mener, at russisk palladiumimport sælges under markedspriserne på grund af flere faktorer, som begyndte efter Ruslands invasion af Ukraine i 2022," udtalte administrerende direktør Neal Froneman den 31. juli på virksomhedens hjemmeside.

Han tilføjede: "Sikring af beskyttelse mod subsidieret og dumpet russisk import vil give Sibanye-Stillwater, dets medarbejdere og hele den amerikanske PGM-industri mulighed for at konkurrere i et mere retfærdigt miljø."

En afgørelse i ansøgningen forventes inden for 13 måneder.

Norilsk Nickel, det russiske selskab, der kontrollerer omkring 40% af den globale palladiumproduktion, afviste at kommentere.

Sibanye-Stillwater, der driver produktionsanlæg i Sydafrika og USA, rapporterede sidste år et andet årligt tab i træk efter at have nedskrevet 500 millioner dollars fra sine amerikanske palladiumaktiviteter på grund af lavere priser.

Spotpriserne på palladium er steget med 31 % indtil videre i 2025, med positive forventninger til resten af året. En Reuters-måling fra juli viste, at analytikere forventer, at palladiumpriserne vil stige i 2025 for første gang i fire år, understøttet af stigninger i platinprisen.

Heraeus-analytikere advarede dog om, at "toldsatser på russisk metal muligvis ikke ændrer markedsbalancen, men kan omdirigere de globale handelsstrømme og dermed øge prisvolatiliteten."

Ifølge Trade Data Monitor er Rusland og Sydafrika de vigtigste leverandører af palladium til USA, mens Kina er næststørste køber af russisk metal efter USA.

Ifølge Heraeus steg den amerikanske import af russisk palladium med 42 % i forhold til året før til over 500.000 troy ounces mellem januar og maj.

Palladium og PGM'er anvendes i vid udstrækning i katalysatorer til benzindrevne køretøjer og har indtil videre undgået både amerikanske sanktioner mod russiske virksomheder på grund af krigen i Ukraine og eventuelle importtold annonceret af præsident Donald Trump.

Separat set ser markederne ifølge CME's FedWatch-værktøj i øjeblikket en 86% sandsynlighed for, at Fed vil sænke renten med 25 basispoint i september.

I mellemtiden faldt dollarindekset med 0,3% til 97,9 point klokken 16:02 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 98,2 og et lavpunkt på 97,8.

På handelssiden steg palladiumfutures for december med 2% til 1.125,5 dollars pr. ounce kl. 16:02 GMT.

Bitcoin blev handlet højere torsdag efter at have nået et syv ugers lavpunkt tidligere på ugen, da investorerne afbalancerede de voksende forventninger om en amerikansk rentenedsættelse næste måned mod usikkerheden efter præsident Donald Trumps forsøg på at afsætte et medlem af bestyrelsen i Federal Reserve.

Klokken 02:04 Eastern Time (06:04 GMT) steg verdens største kryptovaluta med 1,7% til 112.869,5 dollars.

Tokenen var faldet til under 109.000 dollars tidligere på ugen til sit laveste niveau i syv uger, men er steget en smule i løbet af de sidste to sessioner. Bitcoin er dog stadig mere end 10% under sit rekordhøje niveau fra august over 124.000 dollars.

Fokus på rentenedsættelser midt i bekymringer om Fed-uafhængighed

Trump annoncerede tirsdag, at han øjeblikkeligt havde afskediget centralbankchef Lisa Cook på grund af påstået svindel med boliglån. Han beskyldte hende for at have givet vildledende oplysninger om ejendomsret i lånedokumenter fra 2021.

Påstandene blev henvist til justitsministeriet af Federal Housing Finance Agency (FHFA), men Cook afviste dem og sagde, at hendes afskedigelse var ulovlig.

Hendes advokat sagde, at han planlagde at sagsøge administrationen med den begrundelse, at fjernelsen manglede juridisk grundlag og var i strid med Federal Reserve Act.

På markederne skiftede opmærksomheden tilbage til stigende satsninger på en rentesænkning næste måned, hvor handlende indpriser en sandsynlighed på omkring 85 % for en rentesænkning på 25 basispoint i september.

Investorerne afventer også fredagens offentliggørelse af prisindekset for personlige forbrugsudgifter (PCE) - Feds foretrukne inflationsmål - som vil spille en central rolle i at forme forventningerne til pengepolitiske lempelser.

Canary Capital ansøger om ETF knyttet til Trump digital token

Canary Capital har indgivet en ansøgning til den amerikanske børstilsynsmyndighed (SEC) om at lancere en børsnoteret fond (ETF), der sporer præstationen af meme-mønten $TRUMP, et digitalt aktiv knyttet til den amerikanske præsident Donald Trump.

Den foreslåede fond sigter mod at give investorer et reguleret redskab til at opnå eksponering mod tokenet, som blev lanceret i januar 2025 og har vundet betydelig fremgang på tværs af sociale medieplatforme.

Indleveringen bemærkede dog, at godkendelsen fortsat er usikker på grund af manglen på et futuresmarked for $TRUMP-mønten - en forudsætning for sådanne produkter i henhold til gældende SEC-regler.

Oliepriserne faldt torsdag efter stigninger i den foregående session, presset af forventninger om en svagere amerikansk efterspørgsel efter brændstof, efterhånden som sommerens køresæson nærmer sig sin afslutning, sammen med genoptagelsen af russiske forsyninger til Ungarn og Slovakiet via Druzhba-rørledningen.

Råolieprisen steg onsdag, efter at officielle data viste, at de amerikanske lagre faldt med 2,4 millioner tønder i ugen, der sluttede den 22. august, sammenlignet med analytikernes forventninger i en Reuters-måling om et fald på 1,9 millioner tønder, et tegn på stærk efterspørgsel.

Markedsdeltagerne bemærkede dog, at den kommende amerikanske Labor Day-ferie i næste uge markerer den uofficielle afslutning på sommerens køresæson, hvilket signalerer et fald i benzinefterspørgslen.

Brent-råoliefutures faldt med 28 cent eller 0,4% til 67,77 dollars pr. tønde kl. 10:33 GMT, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI)-futures faldt med 21 cent eller 0,3% til 63,94 dollars.

John Evans fra oliemæglerfirmaet PVM udtalte: "Den amerikanske helligdag i denne uge markerer afslutningen på bilsæsonen, og benzin har næppe været den eneste kur mod efterspørgslen. Enhver kortsigtet grund til optimisme omkring oliepriserne er ved at falme," hvilket peger på genoptagelsen af Druzhba-strømmene.

Det ungarske olieselskab MOL og Slovakiets økonomiminister oplyste torsdag, at russiske råolieforsyninger til Ungarn og Slovakiet via Druzhba-rørledningen var genoptaget efter at være blevet afbrudt af et ukrainsk angreb i Rusland i sidste uge.

Handlende følger også med i, hvordan New Delhi reagerer på Washingtons pres for at stoppe russiske oliekøb, efter at den amerikanske præsident Donald Trump onsdag fordoblede tolden på indisk import til 50%.

Tony Sycamore, analytiker hos IG Markets, udtalte: "Indien forventes at fortsætte med at købe russisk råolie i det mindste på kort sigt, hvilket kan begrænse virkningen af de nye toldsatser på det globale udbud."

Udviklingen i konflikten mellem Rusland og Ukraine gav en vis støtte til priserne, da både Moskva og Kyiv intensiverede angrebene på hinandens energiinfrastruktur.

Rusland iværksatte et massivt droneangreb mod energi- og gastransportfaciliteter i seks ukrainske regioner sent tirsdag til onsdag, ifølge ukrainske embedsmænd, og afbrød strømmen til mere end 100.000 mennesker.

Den amerikanske dollar ændrede sig kun lidt torsdag, da handlende øgede satsningen på en rentesænkning fra Federal Reserve næste måned, efter at præsidenten for New Yorks centralbank, John Williams, antydede, at en rentesænkning var mulig.

Den amerikanske dollar kom under fornyet pres fra præsident Donald Trumps eskalerende pres for at udøve større indflydelse på pengepolitiske beslutninger, midt i hans forsøg på at fjerne Fed-bestyrelsesmedlem Lisa Cook og erstatte hende med en allieret.

Dollaren forblev stabil over for euroen, selv efter at Frankrigs premierminister uventet mandag annoncerede en tillidsafstemning næste måned, der kan vælte hans skrøbelige regering.

Williams fortalte CNBC onsdag, at renten sandsynligvis ville falde på et tidspunkt, men at politikerne skulle holde øje med indkommende data for at afgøre, om en rentesænkning ville være passende på mødet den 16.-17. september.

Blandt de vigtigste pressemeddelelser inden mødet er fredagens prisindeks for personlige forbrugsudgifter (PCE) - Feds foretrukne inflationsmål - efterfulgt af den månedlige jobrapport en uge senere.

Ifølge data fra LSEG vurderer markederne i øjeblikket en 89 % chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint næste måned, hvor en kumulativ lempelse på 55 basispoint ved årets udgang allerede er medregnet.

Dette har presset renterne på toårige statsobligationer – der er følsomme over for pengepolitiske forventninger – til det laveste niveau siden 1. maj, hvilket har øget presset på dollaren.

Trumps bestræbelser på at indsætte omhyggeligt udvalgte dueorienterede kandidater i Feds beslutningskomité tyngede også de kortsigtede renter, selvom hans skridt mod Cook kunne udløse en langvarig juridisk kamp, efter at hun anlagde sag for at forblive i sin post.

Chris Turner, chef for globale markeder hos ING, udtalte: "De korte amerikanske renter forbliver tæt på de seneste lavpunkter, og de fleste analytikere vil konkludere, at præsident Trumps forsøg på at fjerne Lisa Cook i denne uge har været en negativ faktor for dollaren."

Dollarindekset, som måler den amerikanske dollar mod seks store konkurrenter, steg med 0,1 % til 98,225 efter to dage i træk med fald.

Euroen ændrede sig kun lidt og faldt med 0,07 % til 1,1630 dollars.

Mod yenen faldt dollaren med 0,03% til 147,34.

I en anden udvikling aflyste Japans chefforhandler for handel, Ryusei Akazawa, en rejse til Washington i sidste øjeblik torsdag, hvilket forsinkede offentliggørelsen af detaljerne om et japansk investeringsløfte på 550 milliarder dollars i USA knyttet til en toldaftale.

En talsmand for regeringen sagde, at beslutningen kom efter samtaler med USA, der afslørede spørgsmål på "administrativt niveau", der krævede yderligere diskussion.

Dollaren faldt også til sit laveste niveau over for den kinesiske offshore-yuan siden november, et fald på 0,2 % til 7,1360 i offshore-handelen.