Oliepriserne stabiliserede sig fredag, men forblev på rette vej mod ugentlige stigninger, da diplomatiske bestræbelser på at afslutte krigen med Iran gik i stå. Teheran fortsætter sin lukning af Hormuzstrædet, mens den amerikanske flåde opretholder restriktioner på iransk olieeksport.

Brent-råoliefutures til levering i juli steg med 53 cent eller 0,5% til 110,93 dollars pr. tønde klokken 11:24 GMT. I mellemtiden faldt West Texas Intermediate (WTI)-futures med 56 cent eller 0,5% til 104,51 dollars pr. tønde.

Brent-olie er på vej mod en ugentlig stigning på cirka 5,2 %, mens amerikansk råolie er på vej mod en ugentlig stigning på 10,5 %. Juni-kontrakten for Brent nåede 126,41 dollars pr. tønde torsdag – det højeste niveau siden marts 2022 – før den lukkede lavere.

Ole Hansen fra Saxo Bank bemærkede: "Den kraftige vending torsdag bekræfter, at markedet stiger gradvist, men kan falde hurtigt ved pludselige nyheder om deeskalering, hvilket gør forholdene ekstremt vanskelige for handlende."

Siden den amerikansk-ledede og israelsk-ledede offensiv mod Iran begyndte i slutningen af februar, er oliepriserne steget støt på grund af lukningen af Hormuzstrædet, som har afbrudt næsten en femtedel af verdens olie- og flydende naturgas (LNG).

Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS, udtalte: "Den opadgående tendens for oliepriserne er fortsat den mindste modstands vej, så længe restriktioner på strømme gennem strædet fortsætter," og tilføjede, at olielagrene hurtigt tømmes på grund af mangel på markedets forsyninger.

Selvom der har været en våbenhvile siden 8. april, udtalte det iranske udenrigsministeriums talsmand, Esmaeil Baghaei, torsdag aften, at det er urealistisk at forvente hurtige resultater af samtaler med USA, ifølge Irans officielle nyhedsbureau.

I en relateret sammenhæng skrev Anwar Gargash, rådgiver for UAE's præsident, på "X"-platformen fredag, at Irans ensidige aftaler vedrørende fri sejlads i Hormuzstrædet ikke kan stoles på, efter hvad han beskrev som "forræderisk aggression" mod sine naboer.

En højtstående embedsmand i Irans Revolutionsgarde truede torsdag med at iværksætte "lange og smertefulde angreb" på amerikanske steder, hvis Washington genoptager sine angreb, hvilket vil få oliepriserne til at stige kraftigt under sessionen, før de trækker sig tilbage senere.

Den amerikanske præsident Donald Trump skal efter planen modtage en briefing om planerne for en række nye militærangreb mod Iran, der har til formål at tvinge Teheran ind i forhandlinger for at afslutte konflikten, ifølge en amerikansk embedsmand, der taler med Reuters.

Den amerikanske dollar faldt mod den japanske yen under fredagens handel, blot én dag efter en udbredt opfattelse af, at myndighederne i Tokyo havde grebet ind for at støtte valutaen.

Dollaren faldt med hele 0,66 % til et handelslavpunkt på 155,60 yen, sammenlignet med 157,12 yen tidligere på dagen.

Yenen steg med cirka 3 % torsdag efter en stabil strøm af officielle opkøb, der menes at have presset dollaren ned til 155,5 yen fra omkring 158,3 inden for en time. Rapporter, herunder fra Reuters, beskrev bevægelsen som en intervention fra japanske embedsmænd.

Selvom den umiddelbare årsag til fredagens bevægelser ikke var helt klar, påpegede analytikere, at markederne er gået ind i en tilstand af forventning og forsigtighed efter torsdagens begivenheder og forbereder sig på eventuelle pludselige valutaskift.

Japans øverste valutadiplomat, Atsushi Mimura, udtalte tidligere fredag, at spekulationerne fortsat er høje, og udsendte en eksplicit advarsel om, at myndighederne er parate til at vende tilbage til markedet kun få timer efter at have interveneret for at støtte yenen, som har mistet omkring 5% af sin værdi i løbet af de seneste tre måneder.

Det var ikke muligt at få en øjeblikkelig kommentar fra det japanske finansministerium.

Jeremy Stretch, chef for G10 FX-strategi hos CIBC Capital Markets, udtalte: "Likviditeten er tynd, og investorerne er på nerverne efter gårsdagens bevægelser, hvilket gør markedet mere modtageligt for volatilitet i USD/JPY-kursen."

Han tilføjede: "Hver gang vi ser en betydelig bevægelse i yenen, vil der opstå spørgsmål om årsagen, især i lyset af de seneste advarsler."

Dette kommer på et tidspunkt, hvor den betydelige renteforskel mellem USA og Japan, kombineret med forventninger om lavere handelsvolumen forud for ferieperioden, fortsat er en stor bekymring for myndighederne med hensyn til potentielle skarpe spekulative angreb på valutaen.

Guldpriserne faldt på det europæiske marked fredag og genoptog en nedadgående tendens, der kortvarigt stoppede i går. Metallet nærmer sig et fire-ugers lavpunkt og er på vej til sit andet ugentlige fald i træk, drevet af stigende globale oliepriser, som har øget frygten for inflation og potentielle rentestigninger.

Midt i den stærkeste interne modstand siden 1992 fastholdt den amerikanske centralbank (Federal Reserve) renten uændret for tredje møde i træk onsdag, samtidig med at den advarede om forhøjet inflation forårsaget af energipriser.

Prisoversigt

* Guldpriser i dag: Guld faldt med 1,25% til ($4.564,42) fra et åbningsniveau på ($4.622,43) efter at have nået et handelshøjdepunkt på ($4.635,97).

* Ved torsdagens lukketid var guldpriserne steget med 1,75 %, hvilket var den første stigning i fire dage som en del af en genopretning fra et fire ugers lavpunkt på 4.510,32 dollars pr. ounce.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med gennemsnitligt mindst 1% på de globale markeder og genoptog deres stigning til tæt på højdepunkterne i flere uger. Dette kommer midt i frygten for fornyede militære konfrontationer mellem USA og Iran og den fortsatte lukning af Hormuzstrædet.

Torsdag udtalte Iran, at det ville reagere med "lange og smertefulde angreb" på amerikanske områder, hvis Washington genoptager sine angreb, og bekræftede sine krav på Hormuzstrædet. Stigende globale oliepriser fornyer bekymringer om accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt - et skarpt skift fra forventningerne om rentenedsættelser eller længerevarende pauser før krigen.

Den amerikanske centralbank (Federal Reserve)

Ved afslutningen af sit tredje periodiske pengepolitiske møde i år, og i overensstemmelse med de fleste prognoser, fastholdt Federal Reserve renten onsdag. Federal Open Market Committee (FOMC) stemte med 8 stemmer mod 4 for at fastholde den ledende federal funds rate i intervallet 3,50% til 3,75%, det laveste niveau siden september 2022.

Afstemningen oplevede den største uenighed i Fed siden 1992, da nogle medlemmer ikke længere mener, at centralbanken bør signalere en tendens til pengepolitisk lempelse. I den politiske erklæring blev det bemærket, at inflationen fortsat er "forhøjet" over målet på 2%, påvirket af høje energi- og forsendelsesomkostninger som følge af flådeblokaden af Iran og lukningen af Hormuzstrædet.

På sin pressekonference indrømmede Fed-formand Jerome Powell, at konflikten i Mellemøsten har skabt "nyt inflationspres", men understregede, at Fed ikke ville tøve med at hæve renten igen, hvis oliepriserne fortsætter med at stige.

Amerikanske renter

* Efter mødet, ifølge CME FedWatch Tool, lå markedsprissætningen for sandsynligheden for at holde renten uændret i juni på 99 %, med en 1 % sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint.

* For at forfine disse sandsynligheder overvåger investorerne nøje kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Prognose for guldpræstation

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, udtalte: "Markedshandelsvolumen vil være relativt lav på grund af helligdage, så vi står ved en skillevej, eller venter i det mindste på den næste katalysator, der vil forårsage en ændring i markedsretningen."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust faldt med 3,43 tons torsdag, hvilket markerer det syvende daglige fald i træk. Det samlede beholdning faldt til 1.035,77 tons, det laveste niveau siden 16. oktober 2025.

Euroen steg en smule på det europæiske marked fredag mod en kurv af globale valutaer og fastholdt sine gevinster for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Dette følger Den Europæiske Centralbanks pengepolitiske møde, hvor banken advarede om stigende inflationsrisici som følge af konsekvenserne af Iran-krigen.

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte, at muligheden for at hæve renten blev diskuteret indgående, og bemærkede, at det kommende møde i juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere den pengepolitiske kurs.

Prisoversigt

* Eurokursen i dag: Euroen steg i forhold til dollaren med mindre end 0,1% til ($1,1737) fra en åbningskurs på ($1,1731) efter at have registreret et handelsbundpunkt på ($1,1725).

* Euroen sluttede torsdagens handel med en stigning på 0,45 % mod dollaren, hvilket var den første stigning i tre dage. Denne genopretning fulgte efter et fald til et tre-ugers lavpunkt på 1,1655 dollars tidligere i sessionen.

* I løbet af april opnåede euroen en stigning på 1,55 % i forhold til dollaren, den første månedlige stigning i tre måneder. Denne stigning blev understøttet af midlertidige pauser i Iran-konflikten og voksende håb om en permanent fredsaftale i Mellemøsten.

Den Europæiske Centralbank

I overensstemmelse med forventningerne fastholdt ECB i går sine ledende renter uændrede på 2,15 % – det laveste niveau siden oktober 2022 – hvilket markerer det syvende møde i træk uden en ændring.

I sin politiske erklæring fremhævede ECB forhøjede inflationsrisici og en stigende sandsynlighed for en økonomisk afmatning. Dette pres tilskrives høje energipriser som følge af krigen med Iran og de vedvarende spændinger i Hormuzstrædet.

Banken understregede, at den fortsat er dataafhængig og vil træffe beslutninger fra møde til møde uden at forpligte sig til en specifik renteudvikling, og at den er klar til at justere alle værktøjer for at sikre, at inflationen stabiliserer sig på det mellemfristede mål på 2 %.

Christine Lagarde

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte torsdag, at Styrelsesrådet enstemmigt besluttede at fastholde renten, på trods af en lang diskussion om "muligheden for at hæve renten". Hun indikerede, at juni vil være det "rette tidspunkt" til at revurdere retningen for pengepolitikken.

Europæiske renter

* Efter mødet steg pengemarkedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i juni fra 35 % til 55 %.

* For at finpudse disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data for eurozonen vedrørende inflation, arbejdsløshed og lønniveauer.