Guldpriserne steg på det europæiske marked torsdag, genoptog stigningerne efter en pause i går og nærmede sig rekordhøje niveauer. Stigningen kom, da den amerikanske dollar stoppede sin stigning mod en kurv af større valutaer.

Med en mere forsigtig tone fra Federal Reserve er sandsynligheden for to amerikanske rentesænkninger inden årets udgang mindsket. For at genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige økonomiske data fra USA senere i dag.

Prisoversigt

• Guldpriserne steg med omkring 0,7 % til 3.761,66 dollars fra åbningsniveauet på 3.736,06 dollars efter at have nået et lavpunkt på 3.729,62 dollars.

• Onsdag faldt guldprisen med 0,75 %, hvilket var det første tab i fire omgange, da profithjemmetagelser trak prisen tilbage fra et rekordhøjt niveau på 3.791,13 dollars pr. ounce.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% torsdag fra et to-ugers højdepunkt på 97,92 point, hvilket afspejler pausen i den amerikanske valutas fremgang mod større modparter.

Ud over profithemmelighed blev den amerikanske dollar svækket, da investorerne undgik at opbygge yderligere lange positioner og foretrak at vente på yderligere spor af Feds renteudvikling.

Amerikanske renter

• Fed-formand Jerome Powell udtalte tirsdag, at centralbanken fortsat vil afbalancere bekymringer om et svækket arbejdsmarked med stigende bekymringer om inflation.

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet er sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på oktobermødet i øjeblikket prissat til 92 %, mens chancen for at holde renten uændret er 8 %.

• Investorerne afventer vigtige amerikanske data senere i dag, herunder BNP for andet kvartal og ugentlige ledighedsansøgninger, for at revurdere disse forventninger.

Udsigter for guld

Brian Lan, administrerende direktør for det Singapore-baserede GoldSilver Central, sagde: "Jeg tror ikke, at inflationsdataene vil have stor indflydelse på guld, medmindre de er usædvanligt høje." Han tilføjede: "Fra vores kvantitative markedssyn er de langsigtede udsigter fortsat meget positive."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt onsdag med 3,72 tons, hvilket bragte det samlede beløb op på 996,85 tons, ned fra 1.000,57 tons - det højeste niveau siden 3. august 2022.

Den schweiziske nationalbank offentliggjorde sin rentebeslutning torsdag morgen efter mødet den 25. september. Banken fastholdt renten uændret på 0,00 %, det laveste niveau siden juni 2022, hvilket var i overensstemmelse med markedets forventninger. Dette markerer en midlertidig pause i den monetære lempelsescyklus, som har fortsat i løbet af de seneste seks møder i træk.

• Denne udtalelse er “positiv” for den schweiziske franc.

Den schweiziske franc steg i den europæiske handel torsdag mod en kurv af globale valutaer og genoptog sin stigning i forhold til den amerikanske dollar, da den amerikanske dollars stigning stoppede op forud for offentliggørelsen af vigtige økonomiske data fra USA.

Francens fremgang er dog fortsat begrænset, da investorer afholder sig fra at opbygge store positioner forud for den schweiziske nationalbanks (SNB) pengepolitiske beslutning, hvor renten i vid udstrækning forventes at forblive uændret.

Prisoversigt

USD/CHF i dag: Dollaren faldt med 0,1% til 0,7938 franc, ned fra åbningsniveauet på 0,7947, efter at have nået et højdepunkt på 0,7951.

Francen sluttede onsdag med et fald på omkring 0,5% over for dollaren, hvilket afsluttede en tre-dages sejrsrække efter forsigtige bemærkninger fra nogle politikere i Federal Reserve.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt torsdag med 0,1 % fra et to-ugers højdepunkt på 97,92, hvilket afspejler en pause i dollarens opadgående momentum over for globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse og korrektioner aftager dollaren forud for vigtige amerikanske offentliggørelser om BNP-vækst i 2. kvartal og ugentlige ledighedstal. Disse data forventes at give klarere signaler om, hvorvidt Federal Reserve vil fortsætte med at sænke renten i resten af året, især efter den forsigtige tone, som Fed-embedsmænd har udtrykt.

Schweizisk Nationalbank

SNB afslutter sit regulære rentemøde for at vurdere de økonomiske forhold, og markederne forventer uændret rente, som forbliver på 0,00 %.

Denne beslutning ville markere en pause i den pengepolitiske lempelsescyklus, der begyndte i september 2023 og fortsatte frem til junimødet, på baggrund af stigende inflationspres, især fra eksterne faktorer.

Rentebeslutningen forventes kl. 08:30 GMT, efterfulgt af bemærkninger fra SNB-formanden og andre embedsmænd på en pressekonference kl. 09:00 GMT.

Udsigter for den schweiziske franc

Her på Economies.com forventer vi, at francen vil fortsætte med at stige i forhold til den amerikanske dollar, hvis SNB kommer med kommentarer og prognoser, der er mere høgeagtige, end markederne i øjeblikket forventer.

Den japanske yen steg i den asiatiske handel torsdag mod en kurv af større og mindre valutaer i et forsøg på at komme sig fra et tre-ugers lavpunkt mod den amerikanske dollar. Bevægelsen kom på baggrund af opkøb til gode priser fra lavere niveauer, understøttet af en pause i dollarens stigning forud for vigtige amerikanske data.

Forventningerne til en renteforhøjelse fra Bank of Japan i oktober faldt efter mindre aggressive kommentarer fra guvernør Kazuo Ueda, mens markederne afventer yderligere tegn på en normalisering af pengepolitikken i verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

USD/JPY i dag: Dollaren faldt med 0,15 % til ¥148,56, et fald fra åbningsniveauet på ¥148,89, efter at have nået et højdepunkt på ¥148,90.

Yenen sluttede onsdag med et fald på 0,85 % mod dollaren, hvilket brød en tre-dages sejrsrække og nåede et tre-ugers lavpunkt på ¥148,92 midt i politisk usikkerhed i Japan.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,1% torsdag fra et to-ugers højdepunkt på 97,92, hvilket afspejler en pause i dollarens opstigning mod globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse og korrektive bevægelser er dollaren ved at falde forud for vigtige amerikanske data om økonomisk vækst i 2. kvartal og ugentlige ledighedsansøgninger. Disse tal forventes at give klarere signaler om, hvorvidt den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil fortsætte med at sænke renten resten af året, især efter de forsigtige bemærkninger fra Fed-embedsmænd vedrørende de politiske udsigter.

Japanske renter

Guvernør Kazuo Ueda udtalte fredag, at politikere nøje skal overvåge handelspolitikkens indvirkning på finansmarkederne, valutakursen, økonomien og priserne i Japan.

Han tilføjede, at Bank of Japan vil fortsætte med at hæve renten, hvis økonomien og inflationen udvikler sig i overensstemmelse med forventningerne, understøttet af forbedrede forhold.

Efter Uedas kommentarer faldt markedsprissætningen for en rentestigning på 25 basispoint i oktober fra 75 % til under 50 %.

Investorer afventer nu yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan for at revurdere disse odds.