Guldpriserne faldt torsdag i den europæiske handel for første gang i fire handelsdage efter et uges højdepunkt midt i profithjemtagelse og teknisk korrektionsaktivitet. Faldet kom under pres fra den fortsatte genopretning af den amerikanske dollar på valutamarkederne.

Dollaren er fortsat på en opadgående bane og er steget fra sit laveste niveau i over tre år, da investorerne er genoptaget med at købe fra lavere niveauer forud for den amerikanske jobrapport for juni, der udkommer senere i dag, inden ferien den 4. juli.

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, er i høj grad afhængig af sådanne data som vejledning til sine pengepolitiske beslutninger, og resultatet vil sandsynligvis påvirke de nuværende forventninger til potentielle rentenedsættelser i år.

Prisoversigt

Guldpriserne faldt med 0,45 % til 3.342,03 dollars, et fald fra åbningsniveauet på 3.357,58 dollars i handelen, efter at have nået et ugentligt højdepunkt på 3.365,76 dollars tidligere i handelen.

Onsdag steg guldprisen med 0,6 % ved afregning, hvilket var den tredje daglige stigning i træk efter svage data for den private jobsøgning i USA.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,15 % torsdag, hvilket er den anden daglige stigning i træk. Indekset fortsatte med at komme sig fra et treårigt lavpunkt på 96,38 point, hvilket afspejler en bredere styrke på tværs af store og mindre valutapar.

Ud over teknisk opkøb blev dollaren understøttet af optimisme omkring en handelsaftale mellem USA og Vietnam forud for toldfristen den 9. juli.

Præsident Donald Trump annoncerede onsdag, at Vietnam har indgået en handelsaftale med USA, et skridt han sagde kunne få andre lande til at følge trop.

Selvom detaljerne fortsat er begrænsede, sagde Trump, at vietnamesiske varer ville blive pålagt en told på 20%, mens varer, der omlades fra tredjelande gennem Vietnam, ville blive pålagt en told på 40%.

Chhanana fra Saxo Bank sagde, at det nu er vigtigt at overvåge Kinas reaktion, da tiltaget er direkte rettet mod varer, der omdirigeres via Vietnam. Han tilføjede, at dette signalerer en klar omstrukturering af globale forsyningskæder, med sandsynlighed for yderligere forstyrrelser.

Amerikanske renter

Fed-formand Jerome Powell udtalte, at toldsatser har ændret Feds syn på timingen af fremtidige renteændringer.

Data offentliggjort onsdag viste, at amerikanske virksomheder afskedigede job i juni for første gang siden januar 2022, hvilket fik handlende til at justere deres forventninger til en rentenedsættelse fra Fed.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj steg sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på julimødet fra 20 % til 25 %, mens sandsynligheden for uændret rente faldt fra 80 % til 75 %.

Forventningerne til en rentenedsættelse i september steg også fra 93 % til 95 %, mens sandsynligheden for, at renten forbliver uændret, faldt fra 7 % til 5 %.

Rapport om amerikanske job

Markederne ser nu frem til dagens officielle månedlige jobrapport fra det amerikanske arbejdsministerium, som vil indeholde nøgletal såsom tilføjelser til lønudbetalinger uden for landbruget, arbejdsløshedsprocent og gennemsnitlig timeløn.

Kl. 13:30 GMT forventes løndata for ikke-landbrugsrelaterede job at vise, at den amerikanske økonomi skabte 111.000 nye job i juni, et fald fra 139.000 i maj. Arbejdsløshedsprocenten forventes at stige til 4,3 % fra 4,2 %, mens den gennemsnitlige timeløn forventes at stige med 0,3 %, et fald fra den tidligere stigning på 0,4 %.

Guldudsigter

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, sagde, at guld ser ud til at konsolidere sig mellem $3.320 og $3.360, da markedet indtager en afventende tilgang forud for NFP-dataene og ISM Services PMI, snarere end at indgå store positioner.

Wong tilføjede, at Vietnam-handelsaftalen sandsynligvis allerede er indregnet, og at markedets hovedfokus nu er på uløste aftaler med større økonomier.

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, faldt med 0,57 tons onsdag, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk. De samlede beholdninger ligger nu på 947,66 tons, det laveste niveau siden 18. juni.

Euroen faldt torsdag på de europæiske markeder mod en kurv af globale valutaer, hvilket forlængede tabene for anden session i træk mod den amerikanske dollar. Euroen bevægede sig yderligere væk fra sit højeste niveau i fire år, presset af fortsat profithjemmehøring og korrektive bevægelser.

Den amerikanske dollar fortsatte med at komme sig fra sit laveste niveau i mere end tre år, støttet af jagt på gode køb og forud for juni-jobrapporten, der udkommer senere i dag, før uafhængighedsdagen i USA.

Denne uges vigtigste inflationstal fra Europa har øget usikkerheden omkring en mulig rentenedsættelse fra Den Europæiske Centralbank i juli, da investorerne afventer flere økonomiske indikatorer fra eurozonen.

Prisudsigter

Euroen faldt over for dollaren med 0,1% til $1,1786, et fald fra dagens åbningskurs på $1,1798, efter at have nået et højdepunkt på $1,1810.

Euroen lukkede onsdag med et fald på 0,1% over for dollaren, hvilket var det første daglige tab i ti handelsdage, da handlende registrerede overskud fra det fireårige højdepunkt på 1,1830 dollars.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,15 % torsdag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk, da den amerikanske dollar fortsatte med at komme sig fra sit treårige lavpunkt på 96,38. Bevægelsen afspejlede den fortsatte styrke i dollaren over for både større og mindre valutaer.

Ud over gode tilbud blev dollaren styrket af optimisme efter en ny handelsaftale mellem USA og Vietnam, som fornyede håbet om flere aftaler forud for toldfristen den 9. juli.

Præsident Donald Trump annoncerede onsdag, at Vietnam har underskrevet en handelsaftale med USA, og antydede, at andre nationer muligvis vil følge trop.

Trods begrænsede detaljer udtalte Trump, at vietnamesiske varer ville blive pålagt en told på 20%, mens varer, der omskibes gennem Vietnam fra tredjelande, ville blive pålagt en told på 40%.

Chinana fra Saxo Bank bemærkede, at alle øjne nu er rettet mod Kinas reaktion, da tiltaget er direkte rettet mod omladede varer med en højere told. Han tilføjede, at dette er et klart tegn på, at globale forsyningskæder omstruktureres, og advarede om potentielle yderligere forstyrrelser forude.

Amerikanske job

De globale finansmarkeder følger nøje det amerikanske arbejdsministeriums beskæftigelsesrapport for juni, som efter planen offentliggøres torsdag forud for helligdagen den 4. juli.

Data offentliggjort onsdag viste, at amerikanske virksomheder afskedigede job i juni for første gang siden januar 2022, hvilket fik handlende til at justere forventningerne til tidspunktet for en potentiel rentenedsættelse fra Fed.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj steg sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint på juli-mødet fra 20 % til 25 %, mens sandsynligheden for at holde renten uændret faldt fra 80 % til 75 %.

Europæiske renter

Det samlede forbrugerprisindeks i Europa steg med 2,0 % i forhold til året før i juni, hvilket matcher markedets forventninger, efter en stigning på 1,9 % i maj.

Ifølge Reuters-kilder gik et klart flertal på det seneste møde i Den Europæiske Centralbank ind for at holde renten uændret i juli, mens nogle medlemmer opfordrede til en længere pause.

Pengemarkederne indpriser i øjeblikket en 30% chance for en rentesænkning på 25 basispoint fra ECB i juli.

Den japanske yen faldt torsdag på de asiatiske markeder mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forlængede tabene for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Yenen bevægede sig yderligere væk fra sit højeste niveau i fire uger på grund af fortsat profithjemmetagelse og korrektive bevægelser.

Den amerikanske dollar fortsatte i mellemtiden med at komme sig fra sit laveste niveau i mere end tre år, støttet af fornyet købsinteresse fra lavere niveauer og forud for beskæftigelsesrapporten for juni, der skal offentliggøres inden uafhængighedsdagen i USA.

Forventningerne til en potentiel renteforhøjelse fra Bank of Japan i juli er faldet efter dens seneste møde, hvor markederne afventer yderligere økonomiske data om inflation, lønninger og arbejdsløshed i verdens tredjestørste økonomi.

Prisudsigter

Dollaren steg torsdag med 0,2 % mod yenen til ¥143,91, en stigning fra åbningskursen på ¥143,64, efter at have nået et handelsbundpunkt på ¥143,44.

Yenen faldt 0,2% mod dollaren ved onsdagens lukning, hvilket var det første daglige tab i tre sessioner, da handlende sikrede profitten fra fireugers højdepunkt på ¥142,68.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,15 % torsdag og forlængede dermed sin anden handelsdag, da den amerikanske dollar fortsætter med at komme sig fra et treårigt lavpunkt på 96,38. Genopsvinget afspejler den vedvarende styrke i dollaren over for både større og mindre valutaer.

Ud over at købe tilbud, fik dollaren yderligere støtte fra optimisme omkring en handelsaftale mellem USA og Vietnam, hvilket gav håb om lignende fremtidige aftaler forud for toldfristen den 9. juli.

Præsident Donald Trump annoncerede onsdag, at Vietnam har underskrevet en handelsaftale med USA, hvilket potentielt kan tilskynde andre lande til at følge trop.

Trods manglen på detaljerede oplysninger udtalte Trump, at vietnamesiske varer ville blive pålagt en told på 20 %, mens varer, der omskibes fra tredjelande via Vietnam, ville blive pålagt en told på 40 %.

Chinana fra Saxo Bank bemærkede, at opmærksomheden nu skifter til Kinas reaktion, givet den direkte målretning af omskibede varer med den højere told. Han tilføjede, at dette skridt signalerer en klar omformning af globale forsyningskæder med potentiale for yderligere forstyrrelser forude.

Amerikanske job

De globale markeder følger nøje det amerikanske arbejdsministeriums jobrapport for juni, som efter planen offentliggøres torsdag forud for helligdagen den 4. juli.

Data offentliggjort onsdag viste, at amerikanske virksomheder afskedigede job i juni for første gang siden januar 2022, hvilket fik handlende til at justere deres forventninger til timingen af potentielle rentenedsættelser fra Fed.

Efter rapporten indikerede CME's FedWatch-værktøj, at sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i juli steg fra 20 % til 25 %, mens oddsene for at fastholde de nuværende renter faldt fra 80 % til 75 %.

Japanske renter

Forventningerne om en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på juli-mødet ligger fortsat under 40 %.

Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønvækst i Japan, før de revurderer sandsynligheden for en renteændring.

Sojabønnepriserne steg onsdag midt i tekniske opkøb på Chicago Board of Trade og aktivitet på jagt efter gode tilbud.

Den oprindelige åbne interesse steg med 15.303 kontrakter tirsdag. Der blev ikke udstedt nogen leverancer natten over.

Den nationale gennemsnitlige kontantpris på sojabønne (cmdtyView) steg med 7 cent til $9,88¾ pr. bushel. Sojaskråfutures faldt med $1,60 til $2,10 i løbet af dagen, mens sojaoliepriserne steg med 85 til 125 point.

Yderligere 927 kontrakter for sojaskrå og 424 kontrakter for sojaolie blev udstedt til levering natten over for juli. En rapport om fedtstoffer og olier, der blev offentliggjort tirsdag eftermiddag, viste, at den samlede sojabønneknusning i maj nåede 203,7 millioner skæpper, en stigning på 0,65 % i forhold til april og 6,3 % i forhold til samme måned sidste år.

De samlede lagre var på 1,876 milliarder bushels, et fald på 5,06 % i forhold til den foregående måned og 14,3 % i forhold til maj 2024. Den brasilianske eksport af sojabønneprodukter i juni blev anslået til 13,93 millioner tons ifølge ANEC, en stigning på 0,1 millioner tons i forhold til det tidligere estimat. StoneX anslog Brasiliens sojabønnehøst til 168,75 millioner tons, en stigning på 0,5 millioner tons i forhold til den tidligere prognose.

Majs

Hvad angår handel, steg december-majsfutures med 2,8% til tæt på 4,33 dollars pr. bushel.

Sojabønner

Sojabønnefutures i november steg med mindre end 2% til 10,48 dollars pr. bushel.

Hvede

Hvedefuturespriserne for september steg med 2,9 % til tæt på 5,64 dollars pr. bushel.