Guldpriserne steg på det europæiske marked onsdag og fortsatte stigningerne for anden dag i træk, understøttet af det brede fald i den amerikanske dollar mod en kurv af globale valutaer.

Moderate inflationsdata fra USA øgede sandsynligheden for, at Federal Reserve sænker renten i september, da markederne afventer yderligere økonomiske data torsdag og fredag.

Prisoversigt

•Guldpriserne i dag: Guld steg med omkring 0,5 % til 3.363,53 dollars fra åbningsniveauet på 3.348,26 dollars efter at have registreret et lavpunkt på 3.342,79 dollars.

•Tirsdag sluttede guldprisen med en stigning på 0,2%, efter tidligere at have nået et uges lavpunkt på 3.331,14 dollars pr. ounce.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,35 % onsdag, hvilket forværrede tabet for anden handelsdag i træk og nåede et to-ugers lavpunkt på 97,71 point. Dette afspejler den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Som vi ved, gør faldet i den amerikanske valuta dollarprissatte guldbarrer mere attraktive for købere, der ejer andre valutaer.

Amerikanske renter

• Tirsdagens amerikanske data viste, at forbrugerpriserne steg moderat i juli, med en uændret samlet inflation i forhold til markedets forventninger, mens kerneinflationen steg en smule.

• Karl Schamotta, chefmarkedsstrateg hos Corpay, udtalte: Kerneinflationen er fortsat svag, hvilket giver beslutningstagere manøvrerum til at reagere på tegn på forestående svaghed på arbejdsmarkedet.

• I henhold til dataene, og ifølge CME Groups FedWatch-værktøj: sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i september steg fra 88 % til 94 %, mens sandsynligheden for uændrede renter faldt fra 12 % til 6 %.

•Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober steg fra 94 % til 98 %, mens sandsynligheden for uændret rente faldt fra 6 % til 2 %.

•For at kunne genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige amerikanske data torsdag og fredag, herunder producentpriser, antal arbejdsløshedsansøgninger og månedligt detailsalg.

Guldudsigter

• Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, udtalte: Den svagere amerikanske dollar har bidraget til en moderat genopretning af guldprisen, hvor ædelmetallet svinger omkring 3.350 dollars forud for Trump-Putin-mødet på fredag.

•Waterer tilføjede: Hvis Alaska-mødet ikke fører til nogen løsning, og krigen i Ukraine fortsætter, kan guldprisen vende tilbage mod niveauet på 3.400 dollars.

SPDR Holdings

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, den største globale guldbaserede ETF, forblev uændrede tirsdag og holdt det samlede beløb på 964,22 tons - det højeste niveau siden 12. september 2022.

Euroen steg onsdag på det europæiske marked mod en kurv af globale valutaer og fastholdt dermed sin stigning for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Den er på nippet til at nå sit højeste niveau i mindst to uger, da den amerikanske valuta fortsat er under negativt pres efter offentliggørelsen af vigtige amerikanske inflationsdata.

Forventningerne til en europæisk rentesænkning i september er faldet på grund af det i øjeblikket indgroede inflationspres på Den Europæiske Centralbanks politikere. For at kunne justere disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data fra euroområdet.

Prisoversigt

•Dagens eurokurs: Euroen steg i forhold til den amerikanske dollar med mere end 0,1 % til 1,1688 USD fra dagens åbningskurs på 1,1674 USD og nåede sit laveste niveau på 1,1669 USD.

•Euroen sluttede tirsdagens session med en stigning på 0,5 % over for dollaren, den første stigning i de sidste tre dage, understøttet af stigende forventninger om en rentenedsættelse i USA i september.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,1 % onsdag, hvilket forlængede tabet for anden session i træk, og er ved at overgå et to-ugers lavpunkt på 97,90 point, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Data offentliggjort tirsdag i USA viste en moderat stigning i forbrugerpriserne i juli, hvilket førte til en stigning i forventningerne til, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil sænke renten næste måned.

Karl Schamotta, chefmarkedsstrateg hos Corpay, udtalte: "Kerneinflationen forbliver lav, hvilket giver beslutningstagere manøvrerum som reaktion på tegn på forestående svaghed på arbejdsmarkedet."

Efter disse data og ifølge CME Groups FedWatch-værktøj steg markedsprissætningen for en amerikansk rentenedsættelse på 25 basispoint på septembermødet fra 88 % til 94 %, mens prissætningen for at holde renten uændret faldt fra 12 % til 6 %.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige amerikanske data torsdag og fredag, herunder producentpriser, arbejdsløshedsansøgninger og månedligt detailsalg.

Europæiske renter

•Nylige inflationsdata i euroområdet viste, at der fortsat er et dybtgående inflationspres for Den Europæiske Centralbanks beslutningstagere.

•Ifølge nogle Reuters-kilder udtrykte et klart flertal på ECB's seneste møde en præference for at holde renten uændret i september, for andet møde i træk.

• Pengemarkedets prisfastsættelse for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i september ligger i øjeblikket stabilt under 30 %.

•For at justere disse forventninger afventer investorerne i den kommende periode adskillige økonomiske data fra Europa, udover at overvåge kommentarer fra ECB-embedsmænd.

Den japanske yen faldt onsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større og mindre valutaer. Den genoptog tab, der midlertidigt var holdt på pause i går mod den amerikanske dollar, og er på nippet til at nå sit laveste niveau i to uger, midt i negativt pres, især fra de i øjeblikket svage udsigter for, at Bank of Japan vil hæve de japanske renter i september.

Den amerikanske dollar steg, efterhånden som markederne gennemgik vigtige amerikanske inflationsdata og afventede yderligere solide beviser for sandsynligheden for rentenedsættelser fra Federal Reserve i september og oktober.

Prisoversigt

•Dagens yenkurs: Den amerikanske dollar steg med 0,2 % i forhold til yenen til ¥148,17 fra dagens åbningskurs på ¥147,84 og nåede sit laveste niveau på ¥147,70.

•Yenen sluttede gårsdagens session med en stigning på 0,2% mod dollaren, den første stigning i de sidste tre dage, efter tidligere at have nået et to-ugers lavpunkt på ¥148,52.

• Udover at købe på lavere niveauer steg yenen efter offentliggørelsen af de amerikanske inflationsdata for juli, som var lavere end forventet.

Japanske renter

•Referatet fra Bank of Japans pengepolitiske møde i juni viste, at nogle bestyrelsesmedlemmer sagde, at centralbanken ville overveje at genoptage renteforhøjelser, hvis handelsspændingerne aftog.

•Nyligt offentliggjorte inflations- og løndata viste et faldende inflationspres på de japanske centralbankers politikere.

• Markedsprissætningen for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint på septembermødet forbliver under 40 %.

•For at kunne genprise disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med omkring 0,1% onsdag i et forsøg på at komme sig fra et to-ugers lavpunkt på 97,90 point, hvilket afspejler en genopretning af dollaren mod en kurv af globale valutaer.

Udover at købe på lavere niveauer, kom dollarens genopretning i takt med at bekymringerne om handelsspændingerne mellem USA og Kina aftog, samt gennemgang af tirsdagens amerikanske inflationsdata.

Carol Kong, valutastrateg hos Commonwealth Bank of Australia, sagde: "Juli-rapporten over forbrugerprisindekset viste mindre tegn på, at toldsatser påvirker priserne ... (men) jeg tror ikke, at en rentenedsættelse i september er helt sikker, og måske ikke så sikker, som den nuværende markedsprisfastsættelse antyder."

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj: Markedsprisningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint på septembermødet er i øjeblikket stabil på 94 % med en 6 % sandsynlighed for uændret rente.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige amerikanske data torsdag og fredag, herunder producentpriser, arbejdsløshedsansøgninger og månedligt detailsalg.

Ethereums pris steg kraftigt tirsdag og nåede sit højeste niveau i flere år, da kryptovalutaen tiltrak øgede investeringer og tilstrømninger.

Børshandlede fonde (ETF'er) med fokus på Ethereum oplevede en hidtil uset tilstrømning mandag, hvilket afspejler den voksende institutionelle interesse og skubbede kryptovalutaen tættere på et nyt rekordhøjt niveau.

Ifølge data fra Farside Investors investerede investorer over 1 milliard dollars i Ethereum ETF'er mandag, hvilket overgik den tidligere rekord på 726,6 millioner dollars, der blev sat i juli.

De ni amerikanske børsnoterede fonde har nu tilsammen aktiver på over 10 milliarder dollars. Af de cirka 1,019 milliarder dollars i tilstrømning mandag, vandt BlackRocks iShares Ethereum Trust ETF den største andel, omkring 640 millioner dollars.

Ethereum nåede fredag $4.000 for første gang siden sidste december, og steg derefter tirsdag eftermiddag til over $4.500 - det højeste niveau siden slutningen af 2021. Ifølge CoinGecko er kryptovalutaen steget med omkring 26% på syv dage og mere end 50% i løbet af de sidste 30 dage, nu kun 8% fra sit rekordhøje niveau på $4.878, der blev sat i 2021.

Brugere på Myriad-platformen forventer i vid udstrækning, at Ethereum vil sætte en ny rekord i år, hvilket giver en sandsynlighed på 89% i skrivende stund. (Bemærk: Myriad Markets er et produkt af DASTAN, som ejer Decrypt.)

Selve opsvinget kan tiltrække investorer til Ethereum ETF'er, hvilket igen kan give næring til yderligere gevinster.

Eric Balchunas, senior ETF-analytiker hos Bloomberg Intelligence, fortalte Decrypt: "Der var et øjeblik, hvor folk så prisen stige og syntes, det var godt." Han tilføjede: "Prisen afspejler stemningen; hvis den stiger, begynder folk at opfinde fortællinger."

Balchunas bemærkede, at tilstrømningen til Ethereum-fonde har været "stærk" på et tidspunkt, hvor kryptovalutaen bliver lettere at forstå takket være den stigende interesse for stablecoins. Sidste måned underskrev præsident Donald Trump GENIUS Act, som etablerer en lovgivningsmæssig ramme for udstedelse af disse mønter i USA.

"Fortællingen er blevet tydeligere med stablecoins," forklarede Balchunas og bemærkede, at de fleste almindelige mennesker kan forstå ideen om stablecoins og måske kan lide konceptet med en digital dollar.

Han gav Tom Lee fra Fundstrat Global Advisors æren for at have formet denne fortælling og fremhævede Lees synspunkt om, at stablecoins er det bedste use case for Ethereums netværk – et perspektiv, der har hjulpet investorer med at forstå, hvad der adskiller den næststørste kryptovaluta målt på markedsværdi fra Bitcoin og andre store digitale aktiver.

Lee har ofte talt om Ethereum på CNBC og sagde i juni, at kryptovalutaen "var på vej stærkt tilbage" og kunne blive "den næste Bitcoin" med stablecoins som "killer-appen" for sit netværk. Selvom Lee er kendt for sin langsigtede Bitcoin-optimisme, støtter han nu Nasdaq-noterede BitMine Immersions treasury-strategi, som køber Ethereum kraftigt og i øjeblikket ejer aktier til en værdi af 5 milliarder dollars.

Andre børsnoterede virksomheder og institutionelle investorer er også begyndt at købe kryptovalutaen. Ethereum kom ind på traditionelle markeder sidste år, da den amerikanske Securities and Exchange Commission i al stilhed godkendte ETF'er, der giver investorer eksponering for dens pris.

Selvom disse fonde i starten tiltrak mindre interesse sammenlignet med den historiske lancering af Bitcoin ETF'er tidligere på året, har de oplevet øget adoption i de seneste måneder, efterhånden som Ethereum vender tilbage til rampelyset på kryptomarkedet.

Ethereums netværk bruges af udviklere til at bygge kryptoprodukter, nogle gange kaldet decentraliserede applikationer eller "dapps". Stablecoins – der nu udvikles af store banker og børsnoterede virksomheder – beskrives som hurtigere og billigere betalingsmetoder.

Disse digitale tokens inkluderer USDC og Tethers USDT, som ofte opererer på Ethereums netværk.

Ethereum

I handlen steg Ethereums pris med 8,6% til $4.587,5 klokken 21:25 GMT på CoinMarketCap.