Guldpriserne steg under den europæiske handel fredag i et forsøg på at komme sig fra et to-ugers lavpunkt, understøttet af opkøb til gode priser efter de seneste tab.

Trods opsvinget forblev guldbarrer på rette vej til at opleve sit andet ugentlige fald i træk, da en stærkere amerikansk dollar og stigende oliepriser fortsatte med at tynge markedet midt i eskalerende militære spændinger mellem USA og Iran.

Amerikanske inflationsdata, der blev offentliggjort i denne uge, fik markederne til at nedjustere forventningerne om en rentestigning fra Federal Reserve i år, hvor investorerne nu afventer yderligere økonomiske data og kommentarer fra Fed-embedsmænd for yderligere spor om den fremtidige kurs for den amerikanske pengepolitik.

Prisen

• Guld steg 0,8% til 4.008,86 dollars pr. ounce, efter at have åbnet i 3.976,12 dollars og nået et intradag-bundpunkt på 3.970,89 dollars.

• Ved torsdagens opgørelse faldt guldprisen med 2,1 % til et to-ugers lavpunkt på 3.969,34 dollars pr. ounce efter stærkere end forventede amerikanske arbejdsløshedstal.

Ugentlig præstation

Indtil videre i den forløbne uge, hvor handlen forventes at afsluttes ved fredagens afvikling, er guldpriserne faldet med omkring 2,75 %, hvilket efterlader ædelmetallet på vej mod sit andet ugentlige fald i træk.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med omkring 0,2% fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk, da den amerikanske valuta blev styrket mod en kurv af større og mindre valutaer.

Investorer fortsatte med at foretrække dollaren som et sikkert aktiv, da militære udvekslinger mellem USA og Iran intensiveredes, mens faldende skibstrafik gennem Hormuzstrædet øgede bekymringen over potentielle forstyrrelser i de globale olieforsyninger.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med omkring 1% fredag, genoptog deres stigning efter en kort pause torsdag og bevægede sig tilbage mod de højeste niveauer på en måned, der blev nået tidligere på ugen, da militæraktiviteten mellem USA og Iran intensiveredes omkring Hormuzstrædet.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• USA iværksatte en ny bølge af luftangreb mod mål i Iran for sjette dag i træk.

• Irans Revolutionsgarde reagerede med gengældelsesangreb med ballistiske missiler og droneangreb rettet mod militærbaser, der huser amerikanske styrker i hele regionen.

• Iran advarede USA om, at Hormuzstrædet repræsenterer en "rød linje" og lovede at reagere på ethvert angreb på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerede, at Teheran overvejer at udvide sin reaktion, herunder at true skibsfarten i Det Røde Hav, hvis de amerikanske angreb fortsætter.

• Den amerikanske flåde, der består af 20 krigsskibe og hundredvis af jagerfly i regionen, fortsætter med at opfange skibe, der rejser til og fra iranske havne.

• Den seneste udvikling tyder på, at den midlertidige deeskaleringsaftale, der blev indgået i juni, reelt er brudt sammen, idet forhandlingerne er stoppet, og store militære operationer er genoptaget.

Amerikanske renter

• Data offentliggjort i denne uge viste, at de amerikanske forbruger- og producentpriser faldt mere end forventet i juni, da energipriserne faldt.

• Højtstående embedsmænd fra Federal Reserve hilste juni måneds lavere inflationsmålinger velkommen, men sagde, at de ville have brug for yderligere beviser, før de kunne konkludere, at prispresset var aftaget på en bæredygtig måde.

• Efter disse data viste CME FedWatch Tool, at sandsynligheden for, at Federal Reserve holder renten uændret på sit møde i juli, steg fra 59 % til 90 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint faldt fra 41 % til 10 %.

• Forventningerne om, at renten vil forblive uændret frem til decembermødet, steg også fra 10 % til 25 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på et kvart procentpoint faldt fra 90 % til 75 %.

• Investorerne afventer nu yderligere økonomiske data fra USA og yderligere kommentarer fra embedsmænd i Federal Reserve for at revurdere udsigterne for pengepolitikken.

Udsigter for guld

Guld tiltrak moderate køb efter at være faldet til under 4.000 dollars, sagde Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade.

"Geopolitiske risici i Mellemøsten er fortsat forhøjede, mens inflationsbekymringer og højere obligationsrenter fortsat begrænser opsiden for guldpriserne," tilføjede han.

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, var uændrede torsdag på 1.001,88 tons, det laveste niveau siden 2. juli.

Oliepriserne steg med omkring 2% fredag, da USA og Iran intensiverede deres militære udvekslinger over Golfen. Dette gav næring til bekymringer om global skibsfart efter trusler om at lukke handelsruten over Det Røde Hav sammen med fortsatte restriktioner på trafikken gennem Hormuzstrædet.

Brent-råoliefutures steg med 1,53 dollars eller 1,82% til 85,76 dollars pr. tønde klokken 09:51 GMT.

Amerikanske West Texas Intermediate råoliefutures steg med 1,69 dollars eller 2,14% til 80,64 dollars pr. tønde.

Begge benchmarkkontrakter var på rette vej til at opnå ugentlige stigninger på omkring 13%, hvor Brent var på vej mod en tredje ugentlig stigning i træk, og WTI var på vej til at registrere en anden uge i træk med stigninger.

Frygt for forsyningsforstyrrelser understøtter priserne

Sammenbruddet af våbenhvilen mellem USA og Iran har reduceret oliestrømmene gennem Hormuzstrædet, mens Teheran har opfordret Yemens houthier til at lukke skibsruten over Det Røde Hav, hvis USA angriber iransk energiinfrastruktur.

Analytikere hos Commerzbank sagde, at skibstrafikken gennem Det Røde Hav er steget betydeligt siden konflikten med Iran begyndte, hvilket afspejler omdirigeringen af saudisk olieeksport væk fra Hormuzstrædet.

"Hvis Bab al-Mandab-strædet blokeres efter yderligere eskalering, vil oliepriserne sandsynligvis stige yderligere," sagde analytikerne.

På jorden meddelte Iran, at det fredag iværksatte nye angreb på amerikanske faciliteter i Mellemøsten, herunder det første direkte angreb på mål i Syrien, efter en sjette nat i træk med amerikanske angreb på iranske militærinstallationer.

I mellemtiden meddelte den amerikanske centralkommando (CENTCOM) torsdag, at amerikanske styrker havde indledt en ny bølge af angreb, der havde til formål yderligere at forringe Irans militære kapaciteter.

Advarsler om energisikkerhed

Den administrerende direktør for Det Internationale Energiagentur, Fatih Birol, sagde under et arrangement afholdt af Council on Foreign Relations i Washington torsdag, at olieforsyningssikkerhed fortsat er et kritisk problem.

"Vi burde være bekymrede, og jeg er bekymret, hvis situationen ikke forbedres i løbet af de kommende uger," sagde Birol.

Qatars forsvarsministerium oplyste separat, at dets væbnede styrker opsnappede et iransk missilangreb tidligt fredag, mens landets indenrigsministerium rapporterede, at et barn var blevet såret af granatsplinter fra missilopsnappinger.

Kuwaits elektricitetsministerium oplyste også, at et af landets kraftværker og afsaltningsanlæg blev ramt under et iransk angreb.

Den amerikanske dollar forblev stort set stabil fredag, men forblev på vej mod et ugentligt fald, efter at svagere amerikanske inflationsdata fik handlende til at nedjustere forventningerne om en forestående renteforhøjelse fra Federal Reserve.

Eskalerende spændinger i Mellemøsten begrænsede dog presset på den amerikanske valuta ved at styrke efterspørgslen efter sikre havn-valutaer.

Konfrontationen mellem Iran og USA intensiveredes i løbet af ugen, underminerede den våbenhvilen, der blev indgået sidste måned, og drev investorerne mod dollaren, da oliepriserne steg til tæt på deres højeste niveau i en måned.

Euro og pund på vej mod ugentlige stigninger

Euroen ændrede sig næsten ikke på 1,145 dollars og var på vej til en ugentlig stigning på omkring 0,3 %.

Pundet faldt en smule til 1,346 dollars, men forventedes fortsat at stige med 0,5 % ugentligt, hvilket markerer den tredje uge i træk med stigninger, da bekymringerne over Storbritanniens finanspolitiske situation aftog.

Den japanske yen styrkedes en smule til ¥162,26 pr. dollar, men forblev tæt på det 40-årige lavpunkt på ¥162,84, der blev nået tidligere på måneden.

Handlende forblev opmærksomme på muligheden for intervention på valutamarkedet, efter at den japanske finansminister Satsuki Katayama gentog, at regeringen var parat til at tage afgørende skridt, hvis det var nødvendigt.

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af seks store valutaer, forblev uændret på 100,69, men var på vej mod et ugentligt fald på omkring 0,3 %.

Indekset var faldet til et måneds lavpunkt tidligere på ugen, da forventningerne om en kortsigtet rentestigning aftog, selvom tilstrømningen fra sikre havne bidrog til at støtte dollaren.

"Der har ikke været nogen afmatning i tempoet for eskaleringen i Mellemøsten, og det fortsætter med at begrænse investorernes villighed til at sælge dollaren," sagde Derek Halpenny, chef for research for Global Markets EMEA hos MUFG.

"De amerikanske økonomiske data, der blev offentliggjort i går, hjalp også med at dæmpe salgspresset på den amerikanske valuta," tilføjede han.

Forventningerne til rentestigninger i juli falder

Data offentliggjort torsdag viste, at det amerikanske detailsalg kun steg en smule i juni, da lavere brændstofpriser reducerede indtægterne på tankstationer, mens onlineforbruget steg kraftigt.

Tallene fik økonomer til at hæve deres estimater for den amerikanske økonomiske vækst i andet kvartal.

Separate data indikerede også, at arbejdsmarkedet forblev stabilt, hvilket forstærkede forventningerne om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) ville holde renten uændret på sit møde senere på måneden, efter at forbrugerinflationen i juni viste tegn på afmatning.

Politikerne er dog fortsat forsigtige med at stole på en enkelt måned med forbedrede inflationsdata efter flere måneder, hvor prispresset bevægede sig i den modsatte retning.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj faldt sandsynligheden for en rentestigning på juli-mødet til 11 % fra 25 % ugen før, mens markederne indregnede akkumulerede rentestigninger på 26 basispoint inden december.

"Jeg tror ikke, at en renteforhøjelse vil blive overvejet på juli-mødet," sagde Tani Fukui, Senior Director of Global Economic and Market Strategy hos MetLife Investment Management.

"Vi forventer ingen rentestigninger eller -sænkninger i løbet af 2026," tilføjede han.

Blandt andre valutaer forblev den australske dollar på rette spor med sin tredje ugentlige stigning i træk, på trods af et fald på 0,24 % fredag til 0,6981 dollar, da risikoappetitten blev svækket, og globale aktier faldt.

Den kinesiske yuan faldt i mellemtiden fra et måneds højdepunkt over for dollaren, men forblev på rette vej mod sin tredje ugentlige stigning i træk.

Euroen faldt mod en kurv af større valutaer under den europæiske handel fredag, hvilket forlængede tabene mod den amerikanske dollar for anden session i træk, da efterspørgslen efter den amerikanske valuta styrkedes som et sikkert tilflugtssted midt i voksende bekymringer over en fornyet eskalering i Iran-konflikten.

Den seneste svaghed kom, da militære udvekslinger mellem USA og Iran fortsatte for sjette dag i træk.

Inflationspresset er også vendt tilbage i forgrunden for Den Europæiske Centralbanks beslutningstagere efter den kraftige stigning i de globale oliepriser i denne uge, hvilket øger risikoen for, at inflationen i hele eurozonen kan begynde at accelerere igen.

Dette har forstærket markedets forventninger om, at Den Europæiske Centralbank vil fortsætte med at stramme pengepolitikken, og sandsynligheden for en renteforhøjelse på mødet i september er yderligere stigende.

Prisen

• Euroen faldt omkring 0,1% mod dollaren til $1,1435 fra et åbningsniveau på $1,1442 efter at have nået et intradag-højdepunkt på $1,1448.

• Euroen sluttede torsdag med et fald på 0,15 % mod dollaren, hvilket var det første tab i tre handelsdage, da investorerne tog profit efter en stigning til et fire-ugers højdepunkt på 1,1483 dollar.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Investorer fortsatte med at købe dollaren som et sikkert aktiv, da militære udvekslinger mellem USA og Iran intensiveredes, mens faldende skibstrafik gennem Hormuzstrædet øgede bekymringen over potentielle forstyrrelser i de globale olieforsyninger.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 0,5 % fredag, efter at de genoptog stigningerne efter torsdagens midlertidige pause og bevægede sig mod de højeste niveauer på en måned, der blev nået tirsdag, da militæraktiviteten mellem USA og Iran intensiveredes omkring Hormuzstrædet.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• USA iværksatte en ny bølge af luftangreb mod mål i Iran for sjette dag i træk.

• Irans Revolutionsgarde reagerede med gengældelsesangreb med ballistiske missiler og droneangreb rettet mod militærbaser, der huser amerikanske styrker i hele regionen.

• Iran advarede USA om, at Hormuzstrædet repræsenterer en "rød linje" og lovede at reagere på ethvert angreb på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerede, at Teheran overvejer at udvide sin reaktion, herunder at true skibsfarten i Det Røde Hav, hvis de amerikanske angreb fortsætter.

• Den amerikanske flåde, der består af 20 krigsskibe og hundredvis af jagerfly i regionen, fortsætter med at opfange skibe, der rejser til og fra iranske havne.

• Den seneste udvikling tyder på, at den midlertidige deeskaleringsaftale, der blev indgået i juni, reelt er brudt sammen, idet forhandlingerne er stoppet, og store militære operationer er genoptaget.

Europæiske renter

• I takt med at de globale oliepriser steg, steg pengemarkedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Den Europæiske Centralbank på dens møde i juli til over 35 %.

• Forventningerne om en stigning på et kvart procentpoint på ECB's møde i september steg til over 95 %.

• Investorerne afventer nu yderligere data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere udsigterne for pengepolitikken.