Guldpriserne faldt på det europæiske marked onsdag og opgav dermed et to-ugers højdepunkt, der tidligere blev nået i den asiatiske handel, i takt med at korrektions- og profithjemtagelsesaktiviteten steg, sideløbende med pres fra en stærkere amerikansk dollar mod en kurv af globale valutaer.

Torsdag og fredag afventer investorerne vigtige økonomiske data fra USA for at justere forventningerne til rentenedsættelser fra Federal Reserve i september og oktober.

Prisoversigt

Guldprisen faldt med 0,6 % til 3.373,91 dollars fra åbningsniveauet på 3.393,46 dollars efter at have nået et højdepunkt på 3.394,25 dollars, det stærkeste niveau siden 11. august.

Ved tirsdagens afregning steg guldprisen med 0,8 %, den anden daglige stigning i tre sessioner, på grund af efterspørgsel som sikre havne midt i bekymringer om Fed-stabiliteten.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,5 % onsdag og genoptog stigningerne efter en midlertidig pause i går og nærmede sig sit højeste niveau i flere uger, hvilket afspejler den amerikanske valutas stigning i forhold til en kurv af større og mindre konkurrenter.

Efter chokket forårsaget af den amerikanske præsident Donald Trumps forsøg på at afskedige Lisa Cook fra hendes stilling i Federal Reserve Board, var markederne urolige over Feds uafhængighed.

Disse bekymringer aftog dog hurtigt, da det stod klart, at sagen sandsynligvis ville udvikle sig til en langvarig juridisk tvist, hvilket gav markederne en vis beroligelse.

Amerikanske renter

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj er sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint fra Fed i september i øjeblikket stabil på 87 %, mens sandsynligheden for uændret rente ligger på 13 %.

Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober ligger stabilt på 94 %, mens sandsynligheden for uændret rente ligger på 6 %.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne vigtige amerikanske data, herunder BNP-væksten og antallet af arbejdsløshedsansøgninger i andet kvartal på torsdag og rapporten om de personlige forbrugsudgifter i juli på fredag.

Udsigter for guld

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, sagde: "Kortsigtede spekulanter tager en vis profit lige nu. Guld er dog fortsat støttet, især i takt med at vi begynder at se en mere forsigtig holdning fra Fed."

Wong tilføjede: "På kort sigt forventer vi fortsat opadgående pres, der potentielt tester niveauet på 3.400 dollars, med 3.435 dollars pr. ounce over det."

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg med 1,43 tons i går, den anden daglige stigning i træk, hvilket bringer det samlede beløb op på 959,92 tons, det højeste niveau siden 19. august.

Euroen faldt onsdag på det europæiske marked mod en kurv af globale valutaer og blev handlet nær det laveste niveau i to uger mod den amerikanske dollar. Dette skete samtidig med, at fornyet opkøb af amerikanske dollars som den bedst tilgængelige investering tog fart, samtidig med at bekymringerne om stabiliteten i Federal Reserve aftog.

Da oddsene for, at Den Europæiske Centralbank sænker renten i september – for andet møde i træk – er lave, afventer investorerne senere på ugen vigtige inflationstal for august fra Tyskland og Spanien.

Prisoversigt

Euroen faldt over for dollaren med 0,25% til 1,1612 dollars fra åbningsniveauet på 1,1642 dollars og nåede et højdepunkt på 1,1647 dollars.

Euroen sluttede tirsdag med en stigning på 0,1% over for dollaren, den anden stigning i de seneste tre dage, som en del af en genopretning fra et to-ugers lavpunkt på 1,1583 dollars.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med næsten 0,3 % onsdag og genoptog stigningerne efter en midlertidig pause i går, hvilket afspejler den amerikanske valutas stigning i forhold til en kurv af store og små modparter.

Efter chokket forårsaget af den amerikanske præsident Donald Trumps forsøg på at afskedige Lisa Cook fra hendes stilling i Federal Reserve Board, var markederne urolige over centralbankens uafhængigheds fremtid.

Disse bekymringer aftog dog hurtigt, da det stod klart, at sagen sandsynligvis ville udvikle sig til en langvarig juridisk tvist, hvilket gav markederne en vis beroligelse.

Europæiske renter

Fem kilder fortalte Reuters, at Den Europæiske Centralbank forventes at holde renten uændret næste måned, selvom diskussioner om yderligere rentenedsættelser kan genoptages i efteråret, hvis eurozonens økonomi svækkes.

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte lørdag i Jackson Hole, at de stramninger, der blev vedtaget i 2022 og 2023, ikke havde ført til recession eller kraftige stigninger i arbejdsløsheden, som det historisk set havde været tilfældet.

Pengemarkedsprissætningen af en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i september ligger i øjeblikket stabilt under 30 %.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne senere på ugen vigtige inflationstal fra Tyskland og Spanien for august, forud for de komplette inflationstal for eurozonen i begyndelsen af næste uge.

Den australske dollar steg onsdag på det asiatiske marked mod en kurv af globale valutaer og fortsatte dermed sin stigning for anden gang i træk mod sin amerikanske modpart og nærmede sig sit højeste niveau i flere uger efter stærke inflationsdata for juli i Australien.

Dataene viste et fornyet inflationspres på beslutningstagerne i Reserve Bank of Australia, hvilket reducerede sandsynligheden for en rentenedsættelse i september.

Prisoversigt

Den australske dollar steg med omkring 0,2% i forhold til den amerikanske dollar til 0,6505 fra åbningsniveauet på 0,6494 og nåede et lavpunkt på 0,6487.

Tirsdag steg den australske dollar med omkring 0,2 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er den anden daglige stigning i de seneste tre handelsdage. Dette skete midt i krisen med Lisa Cooks afskedigelse og fornyet bekymring over stabiliteten i Federal Reserve.

Inflation i Australien

Data offentliggjort onsdag af det australske statistikbureau viste, at det samlede forbrugerprisindeks steg med 2,8 % i forhold til året før i juli, det hurtigste tempo siden juli 2024, over markedets forventninger om en stigning på 2,3 % og højere end stigningen på 1,9 % i juni.

Inflationen i Australien stiger til et års højeste niveau

Dataene viste, at inflationen igen accelererede og bevægede sig uden for Reserve Bank of Australias mellemfristede målinterval på 2-3 %, hvilket reducerede sandsynligheden for en rentenedsættelse i september.

Synspunkter og analyser

Russel Chesler, chef for investeringer og kapitalmarkeder hos VanEck, udtalte: "Vi forventer ikke, at dagens overraskende inflationsstigning vil have en væsentlig indvirkning på markederne og den samlede økonomi."

Chesler tilføjede: "Denne uventede stigning i inflationen, kombineret med den seneste rentesænkning og den fortsatte styrke på arbejdsmarkedet, understøtter vores opfattelse af, at en yderligere rentesænkning er usandsynlig før november."

Australske renter

Efter ovenstående inflationsdata faldt prissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint foretaget af Reserve Bank of Australia i september fra 30 % til 22 %.

For at kunne genprise disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Australien inden mødet den 30. september.

Australiens forbrugerprisindeks steg med 2,8 % i forhold til året før i juli, hvilket er den hurtigste stigning siden juli 2024, viste data fra det australske statistikbureau onsdag morgen. Stigningen var højere end markedets forventninger på en stigning på 2,3 % og over den tidligere aflæsning på 1,9 %.

Dataene fremhæver et stigende inflationspres på beslutningstagerne i Reserve Bank of Australia, hvilket reducerer sandsynligheden for en rentenedsættelse i september.

• Denne udgivelse er "positiv" for den australske dollar.