Guldpriserne steg på det europæiske marked onsdag og fortsatte stigningerne for femte gang i træk. De fortsatte med at slå rekorder og var meget tæt på at nå 3.900 dollars pr. ounce for første gang i historien, understøttet af det kraftige fald i den amerikanske dollar efter at den amerikanske nedlukning af regeringen trådte i kraft.

Derudover understøttedes dette af forventningerne om, at Federal Reserve muligvis vil sænke renten to gange inden årets udgang. For at justere disse forventninger afventer markederne offentliggørelsen af flere nøgletal om tilstanden på det amerikanske arbejdsmarked, som Federal Reserve i høj grad er afhængig af, når den fastlægger sine monetære værktøjer.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guldprisen steg med 0,65 % til ($3.884,17) som et rekordhøjt niveau fra åbningsniveauet på ($3.859,01) med et lavpunkt på ($3.853,48).

• Ved tirsdagens afregning steg guldpriserne med 0,7 %, hvilket er den fjerde daglige stigning i træk, drevet af bekymringer over den amerikanske regerings nedlukning.

Massiv månedlig gevinst

I løbet af september måned steg guldpriserne med omkring 12 %, hvilket var den anden månedlige stigning i træk og den største månedlige stigning siden august 2011.

Disse månedlige stigninger, de største i 14 år, tilskrives en stærk efterspørgsel efter sikre havne på grund af bekymringer om den finansielle stabilitet i Europa, Storbritannien og USA, foruden eskalerende globale geopolitiske spændinger og forventninger om amerikanske rentesænkninger.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt onsdag med 0,45 %, hvilket forværrede tabet for fjerde handelsdag i træk og nåede et uges lavpunkt på 97,48 point. Dette afspejler den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta over for en kurv af større valutaer.

Dette fald kom efter den amerikanske regering lukkede ned efter midnat, efter at Kongressen ikke havde vedtaget finansieringslove, da Trump, det republikanske og det demokratiske parti ikke var i stand til at nå til enighed i sidste øjeblik om en midlertidig aftale.

Præsident Donald Trump advarede tirsdag Demokraterne i Kongressen om, at en nedlukning af den føderale regering ville gøre det muligt for hans administration at træffe "irreversible" handlinger, herunder at lukke centrale programmer ned.

Amerikanske renter

• Tirsdagens rapport om ledige stillinger indikerede en lille stigning i antallet af ledige stillinger i august, sideløbende med en opbremsning i ansættelserne, hvilket peger på en svækkelse af arbejdsmarkedets styrke.

• I overensstemmelse med dataene og CME's FedWatch-værktøj steg prisfastsættelsen af sandsynligheder for en rentenedsættelse på 25 basispoint på oktobermødet fra 90 % til 95 %, mens prisfastsættelsen af sandsynligheder for at holde renten uændret faldt fra 10 % til 5 %.

• For at genvurdere disse forventninger afventer markederne yderligere vigtige arbejdsmarkedstal senere i dag med private jobopslag, torsdagens ugentlige ledighedsansøgninger og fredagens rapport om ikke-landbrugsjobopslag for september.

Udsigter for guld

• Nicholas Frappell, global chef for markeder hos ABC Refinery, udtalte, at guld nyder godt af "bekymringer relateret til en svagere dollar, den politiske situation knyttet til krisen med den amerikanske regerings nedlukning og bredere geopolitisk usikkerhed."

• Michael Hsueh, analytiker inden for ædelmetaller hos Deutsche Bank, sagde med henvisning til stigningen i guldpriserne: "Det er vanskeligt at forudsige en øjeblikkelig afslutning, og vi forventer yderligere styrke på kort sigt."

SPDR-fonden

Guldbeholdninger hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg i går med 1,15 tons, hvilket er den tredje daglige stigning i træk, og bringer det samlede beløb op på 1.012,88 tons, det højeste niveau siden 15. juli 2022.

Euroen steg onsdag på det europæiske marked mod en kurv af globale valutaer og fortsatte dermed sin stigning for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar. Den nåede sit højeste niveau i en uge, støttet af faldet i den amerikanske valuta, som blev ramt af den nedlukning af regeringens administration, der trådte i kraft i USA.

Den Europæiske Centralbank udtrykte på sit seneste møde sin overbevisning om, at der ikke er behov for yderligere pengepolitiske lempelser, hvilket førte til et fald i sandsynligheden for en europæisk rentesænkning inden årets udgang.

For at kunne genprise disse odds afventer investorerne offentliggørelsen af de vigtigste inflationsdata i Europa for september senere i dag, hvilket i høj grad vil påvirke den europæiske pengepolitiske lempelse.

Prisoversigt

•Eurokursen i dag: Euroen steg i forhold til dollaren med omkring 0,4 % til ($1,1777), det højeste niveau siden 24. september, fra dagens åbningskurs på ($1,1733), og registrerede det laveste niveau på ($1,1720).

•Euroen afsluttede tirsdagens handel med en stigning på mindre end 0,1% over for dollaren, hvilket er den tredje daglige stigning i træk, efter at inflationsdataene i Tyskland var højere end forventet.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt onsdag med 0,45 %, hvilket forværrede tabet for fjerde session i træk og registrerede det laveste niveau i en uge på 97,48 point, hvilket afspejler det fortsatte fald i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Dette fald kom efter den amerikanske regering lukkede ned efter midnat, efter at Kongressen ikke havde vedtaget finansieringslove, og efter at Trump og de republikanske og demokratiske partier ikke formåede at nå til enighed i sidste øjeblik.

Den amerikanske præsident Donald Trump advarede tirsdag Demokraterne i Kongressen om, at en nedlukning af den føderale regering ville gøre det muligt for hans administration at træffe "irreversible" handlinger, herunder at lukke vigtige programmer for dem.

Det amerikanske arbejds- og handelsministerium har annonceret, at deres statistikbureauer vil stoppe offentliggørelsen af data i tilfælde af en delvis nedlukning. Dette inkluderer offentliggørelsen af data om ikke-landbrugsrelaterede lønudgifter, der er planlagt til fredag, og som markederne anser for at være en nøglefaktor i afgørelsen af, om den amerikanske centralbank (Federal Reserve) sandsynligvis vil sænke renten inden udgangen af denne måned.

Europæisk rente

•Kilder: Politikere i Den Europæiske Centralbank mener, at der ikke er behov for yderligere rentesænkninger for at opnå en inflation på 2 %, på trods af at nye økonomiske prognoser indikerer et fald i inflationen i løbet af de næste to år.

•Kilder: Medmindre eurozonen står over for endnu et større økonomisk chok, forventes låneomkostningerne at forblive på deres nuværende niveau i nogen tid.

• Pengemarkedsprissætningen for oddsene for, at Den Europæiske Centralbank sænker de europæiske renter med omkring 25 basispoint i oktober, er i øjeblikket stabil omkring 10 %.

• Handlende har reduceret deres satsning på yderligere pengepolitiske lempelser fra Den Europæiske Centralbank, hvilket peger på afslutningen af rentenedsættelsescyklussen for i år.

Inflation i Europa

For at kunne genprise ovenstående odds afventer investorerne senere i dag offentliggørelsen af de vigtigste inflationsdata i Europa for september, som vil vise, i hvilken grad inflationspresset har tynget de pengepolitiske beslutningstagere i Den Europæiske Centralbank.

Senest kl. 10:00 GMT offentliggøres det årlige forbrugerprisindeks i Europa, hvor markedsforventningerne peger på en stigning på 2,2 % i september sammenlignet med en stigning på 2,0 % i august, og i kerneværdien en forventet stigning på 2,3 %, det samme som den foregående aflæsning.

Prognose for euroens præstation

•Vi hos Economies.com forventer: Hvis inflationstallene kommer ind med højere værdi end forventet på markederne i øjeblikket, vil oddsene for en europæisk rentenedsættelse i resten af året falde, hvilket vil understøtte euroens gevinster på valutamarkedet.

Den japanske yen steg onsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større og mindre valutaer og fortsatte dermed sin stigning for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar. Den nåede sit højeste niveau i to uger, understøttet af det fortsatte fald i den amerikanske valuta, som blev ramt af bekymringer om den finansielle stabilitet i USA på grund af nedlukningen af regeringen.

Embedsmændene fra Bank of Japan har i de seneste dage haft en mere aggressiv holdning, hvilket tydeligvis styrker oddsene for en japansk renteforhøjelse inden årets udgang, og for at kunne revurdere disse odds afventer investorerne mere afgørende data om udviklingen i verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

•Yenens valutakurs i dag: Dollaren faldt med 0,25 % i forhold til yenen til (147,46¥), det laveste niveau siden 19. september, fra dagens åbningskurs på (147,80¥), og registrerede det højeste niveau på (148,22¥).

•Yenen afsluttede tirsdagens handel med en stigning på 0,5% mod dollaren, hvilket var det tredje daglige fald i træk, med fortsat opkøb af valutaen som en sikker havn.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt onsdag med 0,25 %, hvilket forværrede tabet for fjerde session i træk og registrerede det laveste niveau i en uge på 97,58 point, hvilket afspejler det fortsatte fald i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Dette fald kom efter den amerikanske regering lukkede ned efter midnat, efter at Kongressen ikke havde vedtaget finansieringslove, og efter at Trump og de republikanske og demokratiske partier ikke formåede at nå til enighed i sidste øjeblik.

Den amerikanske præsident Donald Trump advarede tirsdag Demokraterne i Kongressen om, at en nedlukning af den føderale regering ville gøre det muligt for hans administration at træffe "irreversible" handlinger, herunder at lukke vigtige programmer for dem.

Det amerikanske arbejds- og handelsministerium har annonceret, at deres statistikbureauer vil stoppe offentliggørelsen af data i tilfælde af en delvis nedlukning. Dette inkluderer offentliggørelsen af data om ikke-landbrugsrelaterede lønudgifter, der er planlagt til fredag, og som markederne anser for at være en nøglefaktor i afgørelsen af, om den amerikanske centralbank (Federal Reserve) sandsynligvis vil sænke renten inden udgangen af denne måned.

Japansk rente

•Tankan-undersøgelsen viste en forbedring i tilliden blandt store japanske producenter for andet kvartal i træk, og virksomhederne fastholdt deres optimistiske forbrugsplaner.

• Embedsmændene i Bank of Japan har i de seneste dage udvist en mere aggressiv holdning, herunder Asahi Noguchi, det tidligere bestyrelsesmedlem og tilhænger af kvantitative lempelser.

•Noguchi sagde mandag, at behovet for at stramme pengepolitikken stiger “mere end nogensinde”.

•Vicedirektøren for Bank of Japan, Shinichi Uchida, og direktør Kazuo Ueda skal holde taler henholdsvis torsdag og fredag.

• Ifølge data fra London Stock Exchange indpriser handlende i øjeblikket en 40% chance for en rentestigning på et kvart procentpoint i Japan den 30. oktober.

•For at kunne genprise disse odds afventer investorerne offentliggørelsen af flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Den australske dollar steg over for de fleste større valutaer under tirsdagens handel efter en bredt forventet beslutning fra centralbanken vedrørende pengepolitikken.

Reserve Bank of Australia (RBA) fastholdt tirsdag den australske centralbanks renten på 3,6 %, hvilket var i overensstemmelse med forventningerne, på et tidspunkt hvor inflationen fortsætter med at stige og registrerer det højeste niveau i mere end et år.

Beslutningen var i overensstemmelse med forventningerne fra økonomer, der blev spurgt af Reuters, efter at data tidligere i september viste en årlig inflation på 3 % i august, den højeste siden juli 2024, drevet af stigende bolig-, fødevare- og alkoholpriser.

Banken angav i sin erklæring, at der var vedvarende inflationsbekymringer: "De seneste data, omend delvise og ustabile, indikerer, at inflationen i tredje kvartal kan blive højere end forventet i den pengepolitiske erklæring fra august."

Den tilføjede, at den private indenlandske efterspørgsel er ved at bestiges, mens der er tegn på, at inflationen kan fortsætte i nogle sektorer.

Banken havde sænket renten med 75 basispoint siden årets begyndelse, efter at have holdt den stabil på 4,35 % siden november 2023 som en del af sine bestræbelser på at inddæmme inflationen.

Banken bekræftede, at de økonomiske udsigter fortsat er uklare på grund af den lokale og internationale udvikling: "De stærkere end forventede data om vækst og inflation kan indikere, at husholdningerne er blevet mere komfortable med at forbruge, men denne forbrugsvækst fortsætter muligvis ikke, især hvis bekymringerne om den eksterne udvikling stiger."

Tidligere på måneden udtalte guvernør Michele Bullock til parlamentet: "Det globale miljø er præget af en høj grad af usikkerhed og uforudsigelighed, men pengepolitikken er godt rustet til at reagere, hvis det ser ud til, at den internationale udvikling kan have en væsentlig indvirkning på den australske økonomi."

I en note udsendt efter beslutningen sagde Harry Murphy Cruise, chef for økonomisk og global handelsforskning ved Oxford Economics, at banken "effektivt har haft succes i sin kamp mod inflation."

Han forventede, at kerneinflationen (det trimmede gennemsnitsmål) ville falde til 2,6 % i tredje kvartal af 2025, hvilket ville bane vejen for en ny rentenedsættelse i november. Reserve Bank of Australia sigter mod et inflationsinterval på 2 % til 3 %.

Han tilføjede også, at en yderligere rentenedsættelse kan forekomme i første kvartal af 2026, da kerneinflationen nærmer sig midten af målintervallet, men med en forventet stigning i arbejdsløshedsprocenten, hvilket kan kræve yderligere monetær støtte.

På vækstfronten overgik den australske økonomi forventningerne i andet kvartal og registrerede den hurtigste vækst siden september 2023, hvilket gav banken råderum til at holde renten fokuseret på at inddæmme inflationen.

BNP steg med 1,8 % i forhold til året før, sammenlignet med forventningerne på 1,6 % i en Reuters-måling, og en stigning fra 1,3 % i det foregående kvartal. På kvartalsbasis voksede økonomien med 0,6 %, hvilket oversteg forventningerne på 0,5 %.

Data fra det australske statistikbureau viste, at væksten var drevet af indenlandske forbrug, herunder husholdningernes og de offentlige udgifter.

I handlen steg den australske dollar i forhold til sin amerikanske modpart kl. 19:43 GMT med 0,6% til 0,6617.

Canadisk dollar

Den canadiske dollar stabiliserede sig over for sin amerikanske modpart kl. 19:43 GMT på 0,7185.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt kl. 19:33 GMT med 0,1% til 97,8 point og nåede et højdepunkt på 98,05 point og et lavpunkt på 97,6 point.

Der er stadig forhandlinger i gang mellem Det Hvide Hus og Kongressen for at forhindre en nedlukning af den føderale regering, hvilket naturligvis vil have en negativ indvirkning på økonomien og markederne.

Formand for Repræsentanternes Hus, Mike Johnson, sagde, at han tvivlede på muligheden for at nå til enighed inden dagens udgang for at undgå en nedlukning, mens vicepræsident JD Vance sagde, at regeringen er på rette vej til at lukke ned efter et mislykket møde mellem Donald Trump og partilederne.

Regeringsdata offentliggjort i dag viste, at antallet af ledige stillinger i USA stabiliserede sig på 7,2 millioner i august, sammenlignet med forventningerne om et fald til 7,19 millioner.

Data offentliggjort af Conference Board i dag viste, at den amerikanske forbrugertillid faldt til 94,2 point i september, det laveste niveau siden april, sammenlignet med 97,8 point i august.