Guldpriserne faldt med mere end 1% i den europæiske handel tirsdag, under 5.000 dollars pr. ounce, og er på vej mod deres første fald i de seneste tre handelsdage under pres fra en genopretning af den amerikanske dollar forud for offentliggørelse af vigtige økonomiske data for USA.

En række kritiske økonomiske rapporter fra USA forventes at give stærke signaler om den fremtidige renteudvikling for Federal Reserve, især da markederne stadig udelukker en rentesænkning i marts.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld faldt med 1,4 % til 4.987,68 dollars fra åbningsniveauet på 5.058,68 dollars og nåede et handelshøjdepunkt på 5.076,01 dollars.

• Ved mandagens afregning steg guldpriserne med 1,9 %, hvilket er den anden daglige stigning i træk, understøttet af en svagere amerikanske dollar.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med mere end 0,1 % tirsdag som en del af forsøgene på at genoprette fra et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler en genopretning af den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Udover at købe fra lave niveauer kommer dollarens genopretning, da investorer afholder sig fra at åbne nye korte positioner forud for en række vigtige amerikanske økonomiske data.

Amerikanske renter

• San Franciscos centralbankchef, Mary Daly, udtalte fredag, at hun mener, at en eller to yderligere rentesænkninger kan være nødvendige for at imødegå svagheden på arbejdsmarkedet.

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet er prisfastsættelsen for at holde de amerikanske renter uændrede på mødet i marts 83 %, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er prissat til 17 %.

• For at justere disse forventninger følger investorerne nøje kommende økonomiske data fra USA, udover at overvåge kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

• Det amerikanske detailsalgstal offentliggøres senere i dag, den forsinkede jobrapport offentliggøres onsdag, de ugentlige ledighedsansøgninger torsdag og de vigtigste inflationstal for januar fredag.

• Det Hvide Hus' økonomiske rådgiver, Kevin Hassett, udtalte mandag, at jobvæksten i USA kan blive lavere i de kommende måneder på grund af lavere vækst i arbejdsstyrken og højere produktivitet.

Udsigter for guld

Markedsstrateg Ilya Spivak sagde, at den kolde krig og den økonomiske konkurrence mellem USA og Kina sandsynligvis vil vare ved i årevis, hvilket betyder, at guld fortsat har en bredere opadgående tendens, hvor det centrale spørgsmål er, hvordan de kortsigtede forventninger til Federal Reserves politik vil påvirke priserne.

Han tilføjede, at guld trækker sig tilbage mod 5.000 dollars pr. ounce fra det seneste høje-lave interval, mens sølv viser større volatilitet i spekulativ handel.

SPDR-fond

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg mandag med omkring 3,43 tons, hvilket bringer det samlede beløb op på 1.079,66 tons, en stigning fra 1.076,23 tons, hvilket var det laveste niveau siden 15. januar.

Euroen faldt i den europæiske handel mandag mod en kurv af globale valutaer og oplevede sit første tab i tre dage over for den amerikanske dollar. Den trak sig tilbage fra et to-ugers højdepunkt på grund af korrektioner og profithjemtagelse, foruden den amerikanske valutas forsøg på at komme sig forud for vigtige amerikanske økonomiske data.

Efter Den Europæiske Centralbanks første pengepolitiske møde i år er forventningerne om en europæisk rentenedsættelse i marts aftaget, på trods af den seneste afmatning i inflationspresset. For at genprise disse forventninger afventer handlende yderligere økonomiske data fra euroområdet.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,15 % i forhold til den amerikanske dollar til 1,1897 USD fra dagens åbningsniveau på 1,1914 USD og nåede et handelshøjdepunkt på 1,1917 USD.

• Euroen sluttede mandagens session med en stigning på 0,85 % over for dollaren, hvilket var den anden daglige stigning i træk, og registrerede et to-ugers højdepunkt på $1,1927 på grund af stigende negativt pres på den amerikanske valuta.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med mere end 0,1 % tirsdag som en del af forsøgene på at genoprette fra et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler en genopretning af den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Udover at købe fra lave niveauer kommer dollarens genopretning forud for offentliggørelsen af vigtige amerikanske økonomiske data om det månedlige detailsalg, som vil give stærke beviser for tempoet i den amerikanske økonomiske vækst i første kvartal af dette år.

Europæiske renter

• Den Europæiske Centralbank fastholdt sine ledende renter uændrede på 2,15 % i sidste uge, hvilket er det laveste niveau siden oktober 2022. Det er dermed det femte møde i træk uden ændringer.

• ECB-præsident Christine Lagarde sagde, at banken ikke er forpligtet til en forudbestemt kurs for rentenedsættelser, og bemærkede, at beslutningen i marts vil afhænge helt af indkommende data i de kommende uger.

• Lagarde bekræftede, at ECB nøje overvåger eurokursen, da den nuværende styrke af den fælles valuta er med til at dæmpe importeret inflation og kan fremskynde fremskridtene mod målene uden behov for yderligere stramninger.

• Efter mødet faldt pengemarkedsprissætningen for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i marts fra 50 % til 30 %.

• For yderligere at justere disse forventninger venter investorerne på flere data for euroområdet om inflation, arbejdsløshed og lønninger.

Den australske dollar faldt i den asiatiske handel tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer og er faldet fra sit højeste niveau i tre år i forhold til den amerikanske dollar på grund af korrektioner og profitrealisering, foruden den amerikanske valutas forsøg på at komme sig forud for offentliggørelse af vigtige økonomiske data fra USA.

Efter det seneste møde i Reserve Bank of Australia er forventningerne om, at banken kan hæve de australske renter i maj, steget. For at genprise disse forventninger afventer handlende yderligere økonomiske data fra Australien.

Prisoversigt

• Valutakursen for den australske dollar i dag: Den australske dollar faldt med 0,3 % i forhold til den amerikanske dollar til 0,7072 fra dagens åbningsniveau på 0,7094 og nåede et handelshøjdepunkt på 0,7095.

• Den australske dollar sluttede mandagens session med en stigning på 1,15 % mod den amerikanske dollar, hvilket var den anden daglige stigning i træk, og noterede et treårigt højdepunkt på 70,99 cents, midt i fornyet salgspres på den amerikanske valuta.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med mere end 0,1 % tirsdag som en del af et forsøg på at genoprette fra et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler en genopretning af den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Udover at købe fra lave niveauer kommer dollarens genopretning forud for offentliggørelsen af vigtige amerikanske økonomiske data om det månedlige detailsalg, som vil give stærke beviser for tempoet i den amerikanske økonomiske vækst i første kvartal af dette år.

Australske renter

• Tidligere på måneden besluttede Reserve Bank of Australias pengepolitiske komité at hæve den australske rente med 25 basispoint til 3,85 %, hvilket er den første australske renteforhøjelse siden november 2023, efter at renten var uændret i løbet af de foregående tre møder.

• RBA-guvernør Michele Bullock sagde, at inflationen fortsat er for høj og ikke må komme ud af kontrol, og tilføjede, at der er bekymring for, at inflationen kan forblive forhøjet.

• Efter februarmødet forblev prissætningen for en rentestigning på 25 basispoint i marts under 50 %.

• Prisfastsættelsen for en rentestigning på 25 basispoint i maj steg til over 80 %.

• For yderligere at justere disse forventninger venter investorerne på yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Australien.

Amerikanske aktieindeks steg primært i mandagens handel og fortsatte deres stærke stigninger med støtte fra teknologisektoren, mens Dow Jones-indekset holdt sig over 50.000-pointsniveauet, som det lukkede over for første gang i sin historie sidste fredag.

I den nuværende uge offentliggøres den amerikanske jobrapport for januar efter at være blevet udskudt fra sidste fredag, foruden kommende forbrugerpristal.

Handlerne fastholder også væddemål om, at Federal Reserve vil bevæge sig i retning af pengepolitiske lempelser senere på året.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj er sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint på Federal Reserves næste møde den 18. marts 15,8 %, et fald fra 18,4 % fredag.

I handlen faldt Dow Jones Industrial Average med mindre end 0,1% (ca. 17 point) til 50.098 kl. 17:33 GMT. S&P 500-indekset steg med 0,6% (ca. 40 point) til 6.972, mens Nasdaq Composite steg med 1,1% (ca. 245 point) til 23.276.